论我国中小企业融资难的原因及对策

　　[摘要]中小企业在我国国民经济发展中发挥着无可替代的作用，但是中小企业融资难问题一直是制约其迅速发展的最大障碍。基于这种现状，本文从中小企业自身、宏观金融体系及政府三方面入手，分析了中小企业融资难的原因，并针对这些问题提出了解决对策。
　　[关键词]中小企业；融资难；对策
　　[中图分类号]F276.3 [文献标识码]A [文章编号]1005-6432(2010)27-0049-01
　　
　　1　我国中小企业融资难的原因
　　
　　1.1　中小企业自身缺陷是根源
　　1.1.1　企业自身信誉缺失
　　基于中小企业自身所固有的缺陷，即内部管理体制不健全，相当一部分经营管理者专业素质较差，加之企业规模小、经营风险大等因素，导致中小企业的信用得不到保证。因此，银行出于安全性考虑不会对中小企业发放贷款。
　　1.1.2　担保责任难以落实
　　由于中小企业资产规模相对较小，机器设备技术含量低，且变现能力差，因此银行难以接受这些资产作为抵押担保物，对中小企业提供贷款。
　　1.1.3　企业财务制度不健全
　　中小企业财务制度不健全，不能充分反映企业资产运营状况，因而难以快速准确地评估企业资产价值，使金融机构不能通过资产抵押形式向企业提供抵押贷款。
　　1.1.4　企业缺乏竞争力
　　在中小企业当中，生产规模小，产业水平低，可持续发展能力以及持久竞争力都有待提高，银行及政府不情愿扶持这些发展前景不被看好的中小企业。
　　
　　1.2　现行金融体系及国家法规政策制约了中小企业融资
　　1.2.1　高度集中的间接融资体系无法满足中小企业融资
　　我国的融资机制是国有商业银行和国有大中型企业为借贷双方主体。银行凭借政策优势成为具有超市场能力的垄断者，对信贷市场的资金供给具有绝对的控制能力。这种高度集中的银行体系从体制上把中小企业排除在信贷资金供给之外，成为制约中小企业融资的主要原因。
　　1.2.2　企业资信评估体系及担保体系不健全
　　由于社会独立资产评估中介机构在对企业的信用认证中严重缺位，造成中小企业无法通过信用认证得到银行贷款。
　　1.2.3　金融体系结构不合理，服务不到位
　　目前，在我国的金融机构体系中，没有专门为中小企业提供融资服务的政策性银行和投资公司。同时，贷款的“路径依赖”造成银行对中小企业的“惜贷”。
　　1.2.4　政府政策和支持力度不够
　　中小企业融资难不仅受到自身素质、融资渠道的影响，还受到法律法规完善与否的制约。其主要表现在法律执行环境差，对银行债权的保护能力低，难以为中小企业融资、抵押贷款、信用担保等提供有效的政策支持和法律保护。
　　
　　2　解决我国中小企业融资难的有效途径
　　
　　2.1　加强中小企业自身发展，增强企业融资能力
　　2.1.1　强化信用观，提升信用等级
　　针对目前企业信用意识淡薄的问题，企业应加强自身诚信监督，培育企业家的信用观念，增强重合同、守信誉的自我约束意识。只有在良好的信用环境下，建立和维护良好的银企关系，才能为从根本上解决中小企业融资难的问题奠定坚实的基础。
　　2.1.2　健全企业财务制度，完善公司治理结构
　　金融部门和潜在的投资者在决定是否向一个企业贷款时，首先考虑的是企业内部经营管理体制是否健全、执行是否有力、运转是否高效。企业财务制度的不完善直接导致中小企业资金的浪费，影响了资金的回收，影响了企业的融资能力和发展速度。同时一个健全、高效的内部经营管理体制，可以有效地保护企业资产的安全和完整，促进其保值和增值，提高企业的合理配置和有效利用资源的能力，促进企业经济效率的提高。
　　
　　2.2　完善金融体系
　　加快国有商业银行改革步伐，完善信贷管理体制，向基层机构适当授权；深化银行体制改革，建立专门服务于中小企业的金融机构；大力发展我国创业板市场，为中小企业发展提供直接融资渠道；建立健全中小企业信用担保体系。
　　
　　2.3　完善国家法律法规，调整国家政策
　　2.3.1　加强法律法规和制度建设，加大政府对中小企业的扶持力度
　　我国的中小企业所有制构成比较复杂，而企业法和有关的政策又主要是按照所有制性质来制定的，这就使得不同所有制性质的中小企业处在不同的竞争起跑线上，不利于企业更快地发展。因此建议借鉴西方市场经济发达国家的经验，将中小企业视为统一的整体，以2002年6月29日通过的《中小企业促进法》为依据，尽快制定配套的法规和政策，把规定的各项法律制度落到实处，使中小企业管理走上法制化轨道，使我国中小企业立法形成一个科学、完备、有序的体系。
　　2.3.2　鼓励中小企业形成产业集群效应
　　中小企业可以在产业集群的基础上进行融资。首先，产业集群内的中小企业与一般的游离中小企业、国有大型企业相比具有独特的信用优势。其次，中小企业产业集群可以克服单个企业规模小的经营特点，通过集群整体获得外部规模经济，并且还可以提高竞争力，比较容易获取集群以外其他企业和银行及其他金融机构的信任，在获得金融资本、技术和公共服务等方面占据优势。
　　2.3.3　鼓励中小企业开展合理的民间融资
　　虽然民间融资存在消极影响，但是民间融资有其自身存在的合理性。首先，信息优势：总体上看，民间融资的双方一般都是由亲戚、邻里和同事组成，这样在民间融资中市场主体间的信息比较对称。这是甄别中小企业风险水平，资金市场化差别定价的基础，也是资金提供者进行风险管理的前提。其次，交易成本优势：简单、便捷的交易方式使得民间融资具有比正规金融低得多的交易成本优势。最后，利率更加灵活：一方面，对于正规金融而言，贷款利率由金融机构说了算，而民间融资具有更多商量的余地，利率更趋于市场化运作，一般随行就市；另一方面，利率支付方式比较灵活，付息方式均由双方商