FDI技术外溢吸收能力的影响因素分析——以广西为例

龚三乐，段艳平

（广西财经学院 经济系，广西 南宁 530003）

FDI技术外溢吸收能力的影响因素分析
——以广西为例

龚三乐，段艳平

（广西财经学院 经济系，广西 南宁 530003）

FDI技术外溢吸收能力主要受基础设施、人力资本、对外开放程度以及R&D等因素的影响。建立计量回归模型，实证分析这些影响。结果表明，基础设施、人力资本及R&D对技术外溢吸收能力发挥着正向影响作用，而对外开放程度则相反。应进一步加强基础设施建设，努力提升人力资本水平，加强幼稚产业保护，加大R&D投入。

FDI；技术外溢；吸收能力

改革开放以来，外商直接投资（FDI）成为我国经济快速增长的重要动力。通过采取各种优惠措施，各个地区都在努力吸收FDI以发展经济。其中，广西是我国西部地区吸收FDI最多的省份。Johnson（1972）指出，FDI带来了“打包的资本、管理技术和生产技术”，使得FDI具备技术外溢效应，促进东道地区的技术进步。不过，FDI技术外溢效应的高低受到引资地技术外溢吸收能力的影响。深入分析影响广西技术外溢吸收能力的因素，有利于提升广西技术外溢吸收能力，实现对FDI技术外溢的较好利用。

一、文献回顾

经典产业组织理论提出，企业R&D对技术进步的贡献主要表现在两方面：一是R&D成果直接推进企业的技术进步；二是R&D增强了企业获取、学习和运用外部新知识的能力。Cohen&Levinthal(1989）将后者称之为企业的吸收能力(Absorptive Capability），即吸收能力是企业认识外部新信息的价值并将它吸收并用于商业目的的能力。Zahra（2002）在总结上述概念的基础上，认为吸收能力体现了组织的一系列过程和惯例，通过对它们的应用企业获取知识、同化知识、转换知识和利用知识从而产生动态的组织能力。企业知识吸收能力的综合形成地区知识吸收能力。引资地区吸收FDI技术外溢所带来知识的能力、效率，受到一些因素的影响。诸多学者对此进行了探讨。Borensztein(1998）运用人力资本作为吸收能力的代理指标将东道国的吸收能力量化，研究结果表明 FDI的技术外溢作用存在“临界水平”，只有当东道国人力资本存量足够丰裕时才能吸收FDI的技术外溢。Olfsdotter（1998）认为除了东道国的人力资本存量之外，经济开放度、政府政策、人口增长率、基础设施状况乃至行政效率、知识产权保护度等因素同样起重要作用。Kinoshita（2000）提出，研发的作用一是创新作用，二是学习效应，东道国研发的增加将提高国内企业对FDI技术的吸收效果。赖明勇等(2003）提出，经济开放度的提高、基础设施的建立与完善有助于中国对 FDI技术外溢的吸收。张斌盛、唐海燕（2006）的分析，表明FDI和人力资本相结合同经济增长呈正相关，尤其是留学回国率以及外资就业率与FDI的结合能促进对技术外溢的吸收，从而其正效应更为显著。

二、FDI技术外溢吸收能力的影响因素

对于引资地区的FDI技术外溢吸收能力的影响，主要包括基础设施、人力资本、对外开放程度以及R&D等四个因素。下面我们简要说明这些因素对技术外溢吸收能力的内在影响。第一，基础设施因素。基础设施因素通过影响一国或一个地区的知识、信息及人员等要素的流动与传播速度，而影响其技术吸收能力。完备的基础设施，能为技术的转移、人力资本的流动提供较好的外部条件，促进技术外溢的进行，提高东道国对FDI技术外溢的吸收效率。第二，人力资本因素。人力资本是技术吸收能力的核心影响因素。拥有经过良好训练的人力资本，是引资地区高效吸收FDI技术外溢的必要条件之一。较高的人力资本水平意味着较强的学习能力，只有具备与溢出先进技术相适应的人力资本水平，东道地区才能更好地消化、理解进而吸收溢出的先进技术。只有具有良好的人力资本水平，才能激发跨国公司在东道地区更多、更高水平的研发活动，才能培养更多与更高层次的本地人力资本资源、引致更多与更高水平的技术外溢，这进一步提升了引资地区的技术外溢吸收能力。第三，对外开放程度因素。地区对外开放程度也会影响其技术吸收能力。一方面，开放程度较高的地区意味着会接受较多的技术溢出，这会促进本地的技术进步，提升本地的技术吸收能力。另一方面，对外开放程度较高的地区同时也意味着外资的准入门槛较低，特别是当引资地区的这些行业较为弱小时本地企业非常容易遭受跨国公司的冲击，无法实现有效的资本与技术积累，进而无法进行有效的消化吸收与二次创新投入，这意味着引资地区对FDI技术外溢的吸收会大打折扣。第四，R&D因素。有效吸收跨国公司在引资地区的技术溢出，需要本地企业具有较强的学习与模仿能力。企业学习与模仿能力的高低，与其研发能力密切相关。企业研发水平的高低，影响和决定着引资地区技术外溢吸收能力的高低。

三、广西技术外溢吸收能力影响因素的影响实证

以上我们分析了影响地区技术外溢吸收能力的四种因素，这些因素涵括了一个地区经济增长的基本变量，对这些因素与经济增长的相关性分析，能较客观、全面地涵括与揭示其对地区技术外溢吸收能力所具有的影响。针对广西，我们建立计量回归分析模型实证分析这些因素对技术外溢吸收能力所具有的影响。分析的基本假定为：如果某一因素和FDI的连乘变量与GDP的增长率成正相关关系，则认为该因素有利于技术外溢吸收能力提升；如呈负相关关系，则认为该因素不利于技术外溢吸收能力的提升。

1.基础设施对FDI技术外溢吸收能力的影响实证

基础设施指的是一国或一个地区经济发展的硬件环境，主要包括交通运输状况、邮政电信运营状况等。参考相关文献，本文选取2个代理指标来测定基础设施的完备程度。第一个是道路交通状况。道路交通是一个地区基础设施的重要内容，一个地区的道路交通状况越好越有利于增强技术吸收能力。此处用广西旅客运输量作为衡量道路交通状况的代理指标。第二个是邮电业务总量。邮电业务是人们传递信息的常用途径，邮电业务越发达，信息传递越便捷，知识、信息的传播效率越高，越有利于增强技术吸收能力。此处用邮电业务量作为衡量邮政电信运营状况发达程度的代理指标。

借鉴赖明勇等（2005）的建模思路我们构建计量回归分析模型。建模基本思路，是通过构造连乘变量，在模型中加入邮电业务总量、旅客运输量两个代表基础设施的代理指标，以此代表、揭示基础设施对FDI技术外溢吸收能力的影响。设GDP为广西国内生产总值、FDI为实际的外商直接投资、POTE为邮电业务总量、TRAF为旅客运输量，且令FDlSH=FDI/GDP（下同），构造两个连乘变量PFDISH=FDISH ×POTE、TFDISH=FDISH×TRAF，然后建立计量模型如式（1）：

利用1990-2007年《广西统计年鉴》所提供的数据，运用Eviews3.1进行回归分析得结果如式（2）：

从式（2）可知，模型的拟合效果较好。邮电业务量POTE与FDISH的连乘变量PFDISH与GDP存在正向因果关系（系数为0.41），且在统计上是显著的，表明邮电业务的发展通过与外商直接投资的相互作用，有助于提升广西的FDI外溢技术吸收能力，从而促进GDP增长。全区旅客运输量TRAF与FDISH的连乘变量TFDISH与GDP也存在正向因果关系，但在统计上是不显著的，表明交通运输通过与外商直接投资的相互作用，同样有助于提升广西的FDI外溢技术吸收能力而对经济增长具有正向推动作用，但这种推动作用并不显著。综合这两方面考虑，表明基础设施因素对广西技术外溢吸收能力的提升发挥着正向影响作用。

2.人力资本对FDI技术外溢吸收能力的影响实证

与既有研究类似，选择衡量人力资本的代理指标为每万人大学生数量UNISTUD。与前述思路一样，建立连乘变量STUDFDISH=FDISH×UNISTUD，构建计量模型如式（3）：

根据1990-2007年《广西统计年鉴》所提供的数据，利用Eviews3.1进行回归分析结果如式（4）：

从结果中可以看出，模型的拟合效果较好，UNISTUD与FDISH的连乘变量STUDFDISH与GDP呈现正相关关系，相关系数为0.819，其t值为11.48，在统计上显著大于0。这表明，人力资本因素通过与外商直接投资的相互作用，有利于广西对FDI外溢技术的吸收从而促进GDP增长。FDI技术溢出效应的发挥需以一定的人力资本水平为基础，提高广西的人力资本水平（很大程度上是教育水平的体现），有利于FDI技术溢出效应的发挥。

3.对外开放程度对FDI技术外溢吸收能力的影响实证

理论界普遍认为，经济开放度与一国的技术吸收能力以及经济增长存在显著相关性。在进行具体实证分析时，往往采用贸易开放度来表示经济对外开放程度。同样，本文用OPEN=进口贸易总额/GDP作为衡量广西对外开放程度的代理指标。构造连乘变量OPENFDISH=FDISH×OPEN，建立计量模型如式（5）：

根据1990-2007年《广西统计年鉴》所提供的数据，利用Eviews3.1进行回归分析结果如式（6）：

从结果中我们可以看到，模型的拟合效果很好，对外开放度OPEN与FDISH的连乘变量OPENFDISH与GDP呈负相关关系，且在统计上显著不为0。这表明，现阶段对外开放程度对广西的FDI技术外溢吸收能力存在着负向影响，因而对GDP增长不具正向效应。

4.R&D对FDI技术外溢吸收能力的影响实证

国内外学者对R&D与技术进步、技术吸收能力之间关系的研究较多，大量的实证通常选取R&D投入作为R&D的代理指标。对于广西，由于R&D投入主要是靠各级政府投入，因此用政府科技三项费用来替代整体R&D经费投入。令RD=科技三项费用/GDP，构造连乘变量RDFDISH=FDISH×RD，建立回归模型如式（7）：

利用1990-2007年《广西统计年鉴》所提供的数据，运用Eviews3.1进行回归分析的结果如式（8）：

从结果中可以看到，模型的拟合效果较好，政府R&D投入变量与FDISH构成的连乘变量与GDP存在显著的正向因果关系，且在统计上是显著的。这表明R&D对广西FDI技术外溢吸收能力的影响显著，从而能通过提升技术外溢吸收能力而有力地促进广西经济发展。

四、结论及建议

经过上面的分析，我们实证分析了基础设施、人力资本、对外开放程度以及R&D等四种因素对广西FDI技术外溢吸收能力的影响。总体上，基础设施、人力资本及R&D因素对技术外溢吸收能力发挥着正向的影响作用，而对外开放程度发挥着负向影响作用。基于此结论，为进一步提升广西的FDI技术外溢吸收能力，充分发挥FDI对广西经济的促进作用，提出如下政策方面的建议。

1.进一步加强基础设施建设

良好的基础设施不仅是吸引FDI的一个重要因素，而且为广西提升技术吸收能力、有效吸收FDI技术溢出提供必要条件。因此，应努力加强广西的现代化基础设施建设。鉴于现阶段现代通信业对广西技术吸收能力所具有的突出影响，应特别强调对于现代化电信基础设施如移动通讯、Internet和光通讯等等的建设。

2.努力提升人力资本水平

一方面，由于人力资本水平很大程度上依赖于教育水平，因此应加大对高等教育、职业教育的投入，努力培养、优化较高层次的人力资本资源包括技能型人才资源，提高广西的劳动力整体素质，提高企业人力资本水平，为吸收跨国公司的技术溢出创造良好的人力资本条件。另一方面，还应建设良好的吸引人才的制度与创业环境。应努力完善区内企业的报酬机制，改善区内企业的任用选拔制度，营造“尊重知识、尊重人才、鼓励创新”的社会环境，吸引FDI企业的高素质人才流向本地企业。

3.加强幼稚产业保护，保持合理的开放水平

FDI的进入无疑会对本地产业产生冲击，过高的、无原则的开放不利于本地产业的发展，甚至威胁到本地产业的生存。因此，应充分利用WTO对幼稚产业的特殊保护规则，结合国家相关政策，制订合理的保护幼稚产业的政策，保障本地产业的发展空间、发展潜力。只有健康发展的、具有充足活力的本地产业，才有意愿、有能力高效利用FDI的技术外溢。

4.加大R&D投入，提高技术吸收能力

现阶段，广西技术进步能力较弱，R&D活动主要还处于跟踪国际国内先进技术、对国际国内先进技术进行学习与模仿的阶段。因此，为提升广西的R&D水平——意味着提升广西的FDI技术外溢吸收能力，应努力加大R&D投入，特别是注意加大对建立在对引进技术、外溢技术消化与吸收基础上的R&D活动的投入。

[1]赖明勇,包群.外商直接投资技术外溢效应的实证研究[J].湖南大学学报，2003（4）.

[2]张斌盛，唐海燕.外商直接投资的技术吸收能力研究——基于人力资本流量指标的视角[J].华东师范大学学报：哲学社会科学版,2006(1).

[3] Borensztein.E,Gregorio J.d and Lee J-w.How Does Foreign Direct Investment Affect Economic Growth[J].Journal of International Economics,1998(45):115-135.

[4] Cohen W.&Levinthal D.Innovation and learning:The two faces of R&D[J].Economic Journal，1989(99):569-596.

[5] Zahra,S.A.&George,G.Absorptive Capability:A Review,Reconceptualization,and Extension.Academy of Management Review,2002(27):185-203.

An Analysis of the Factors Affecting the Absorptive Capacity of Foreign Direct Investment Technology Spillovers——Taking Guangxi as an example

GONG San-le,DUAN Yan-ping
(Department of Economics,Guangxi University of Finance and Economics,Nanning 530003,China)

Absorptive capacity is mainly affected by such factors as infrastructure,human capital,level of opening to the world,research and development.In this paper,a model of measuring return is built to carry out an empirical analysis of their effects.The results show that infrastructure,human capital,research and development have positive effects on the absorptive capacity of technology spillovers,while level of opening to the world has negative effects.Therefore it is necessary to further strengthen infrastructure construction,improve the level of human capital,enhance the protection of infant industries,and increase the investment in research and development.

foreign direct investment;technology spillovers;absorptive capacity

F830.59

A

1671-4806（2010）06-0001-04

[编辑：张薛梅]

2010-08-28

广西软科学项目（桂科软0897005）

龚三乐（1972- ），男，湖南双峰人，副教授，西南大学管理学院博士后，研究方向为产业经济与产业组织；

段艳平（1980- ），女，湖北利川人，讲师，研究方向为计量经济学。