我国中小企业融资难成因及对策探析

于绍君

一、中小企业融资相关概念

中小企业是根据企业固定资产、年营业额、上缴利税和企业员工规模划分的一种企业形态，一般是指那些固定资产低于1000万元营业额数百万元数千万元的，企业员工500人以下的企业。

二、中小企业融资难的主要原因

（一）中小企业自身的素质是融资难的根本原因

一是中小企业存在管理水平较低、经营无序和违规等问题，财务制度不健全，信息透明功能差，银行无法评级授信进行贷款支持。二是中小企业规模小、产品单一、技术含量低，市场竞争能力相对较弱，缺乏对投资者的吸引力。三是中小企业发展初期盲目追求短期利益，而不注重资源的积累和长期利益，信用意识淡薄，存在企业群体信用缺乏的现象，严重加剧了中小企业贷款难度。

（二）缺少金融机构支持是中小企业融资难的直接原因

一是由于中小企业信用等级相对较低、资信相对较差、个别中小企业抽逃资金、拖欠帐款，影响了整体中小企业的信用。二是中小企业贷款具有“要得急”、“频率高”、“数量少”、“风险大”、“管理成本高”、“缺乏抵押资产”等特点，导致银行对中小企业普遍“惜贷”、“惧贷”。三是银行贷款的门槛较高，对中小企业只开展担保贷款，不发放信用贷款，从而使企业很难通过正常渠道从金融机构获得贷款。

（三）政府支持力度不够

中小企业有它的独特性，需要中央财政预算及地方政府根据实际情况为中小企业提供财政支持，如设立中小企业专项发展基金，在一定限度内减征、免征所得税，实行税收优惠等等。而在当前我国财政收入有限的前提下，政府很难为中小企业的发展提供足够的资金保障和政策支持。

三、当前解决中小企业融资难问题的主要对策

（一）加强中小企业内部机制建设，提升企业竞争力

1.建立现代企业制度，完善企业法人治理结构。建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的主要途径。应对中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化。规范财务制度，按国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，定期公布经过会计师事务所审计的会计报表，增加企业财务透明度。

2.中小企业要实行机动灵活、市场适应性强的经营战略，采用“小而专、”“小而精”、“小而新”的发展模式，在大企业的夹缝中求得生存和发展。或是选择在某一个行业中处于支配地位的大企业，实行强弱联合，采取依附协作的经营战略和生产方式，充分利用大企业的资金、技术优势，形成“小而联”的企业发展结构，突破中小企业自身在资金、技术等方面的局限性。

3.中小企业应改善和加强自身的融资能力。一方面，中小企业应注重改善资本结构，充分利用内源融资成本低、风险小的优点，强化企业的自我累积机制;另一方面，中小企业还应强化信用观念，树立良好的企业信誉形象，平衡与协调银行的资金出口与中小企业资金缺口，使资金资源得到最合理的有效配置。

（二）转变经营观念，金融机构加快改革步伐

1.大力发展中小企业金融机构。中小金融机构在为中小企业提供服务方面拥有信息上的优势，多数中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。

2.拓展相应的银行中间业务。银行在商业化改革过程中，要积极拓展中间业务，发展票据业务和贴现业务，对中小企业发行的商业票据提供承总担保。

3.发展融资租赁业。融资租赁是企业进行中长期资金融通的一种有效手段，在美国，融资租赁已出现了一种更新的形式——知识产权回租，即出租人购买目标公司的一项专利或其他知识产权后，目标公司再将该知识产权的使用权租用，租赁期内出租人保持对知识产权的使用权，租赁期满时承租人具有将该知识产权买回的期权。

（三）加强政府对中小企业的扶持力度，完善信用担保体系

1.加强政府对中小企业的资金支持和政策扶持。一方面，政府可以考虑制定并实施中小企业特殊财税优惠政策，用于支持新建企业和鼓励中小企业技术制造。另一方面，政府应该完善支持中小企业的法律法规建设，使中小企业管理走上法律化轨道。

2.完善中小企业信用担保体系，多渠道筹集担保资金。各级政府可先投入一部分资金，设立中小企业担保机构。通过政府担保机构探讨建立中小企业信用担保的经验，形成一系列的规章制度，并不断完善；在筹集担保资金方面，应允许、支持民间资本进入担保行业，以充分利用民间的富余资金，实现中小企业担保基金筹集渠道的多元化，并实现良性运作。