高校财务风险预警系统

杜云飞 安玉琢 连建新

随着高等教育事业的发展，高校的规模扩张与教育投入不足之间的矛盾也日益凸显出来，高校不得不利用多种筹资渠道，特别是信贷资金来解决这一矛盾。受高校财务支付能力影响，财务风险也逐渐显现。为了防范和化解高校财务风险，分析和研究高校财务风险预警系统就有着非常重要的现实意义。

一、高校财务风险预警系统概述

高校财务风险预警系统是在高校现有财务管理和会计核算基础上，设置一些科学化的敏感性财务预警指标和财务预警标准，监测高校实际财务状况偏离的强弱程度，发出预警信号并采取有效措施控制风险的一种有组织的程序。

高校财务风险预警系统应当是一个能够通过信息分析，识别环境中存在的主要风险因素，并通过风险因素的影响因子分析，对风险程度进行刻划，然后再对照既定标准，进行风险预警和防控。为了确保能实现这些功能，笔者认为高校财务风险预警系统应当包括财务风险识别、测度与控制三个子系统组成，而且各子系统之间影响、相互作用，成为一个循环运行的有机整体。

上述系统运行如下：财务风险识别子系统对高校运营（包括筹资活动、投资活动和日常运营活动）产生的基本信息（包括财务信息和非财务信息），进行分析判断，选择相关信息，识别与判定影响高校整体财务风险类别和因素；财务风险测度子系统将对财务风险识别子系统传递过来的风险识别信息，细化为各种财务及非财务指标，组成财务风险测度指标体系，计算出各自的数值，再按照一定的风险判断模型，量化其风险值，然后对照既定标准，综合或分项判定其风险等级；财务风险控制子系统结合输入系统中的基本信息，对财务风险测度子系统的判定结果进行再分析，得出财务风险测度子系统的综合或分项判定结果与实际情况的契合度，如果契合度达不到满意程度时，则对财务风险识别子系统与财务风险测度子系统进行信息反馈，进行新一轮的风险识别或测度，在契合度较高或达到满意程度时，再根据风险测度结果给出财务风险防范及控制对策措施，并输出系统。

二、风险预警系统的子系统分析

（一）财务风险识别子系统

财务风险识别子系统主要功能是分析输入系统的基本信息，识别基本信息中（也即高校运营中）存在的主要风险因素。本文拟因循高校资金流动方向，以影响高校财务支付能力的因素分析为基础，来说明该子系统的运行模式。

在筹资环节，存在由于未能组织足够收入及过度举债而导致财务支付负担过重，超过承受能力而形成的风险，即筹资风险。包括预算收入完成水平低，如欠交学杂费比率高，科研经费到校比例低等；由于财务状况原因而难以举债筹资，即产生信用风险；还有因负债比例过高，债务本息负担太重，超过现有财务支付能力水平，而陷入财务危机。

在投资环节，存在由于对外投资不能收回投资本息而影响财务收入和校办产业的连带责任而加大财务支出，从而影响财务支付能力而引发的风险，即投资风险。高校对内投资即对校产投资连带责任风险包括两个方面：一是校办企业内部的财务风险；二是与校办产业相关的高校连带责任风险。校办产业自身的风险，由于校办产业高校的一部分，在合并财务报表时已将校办产业自身的财务风险列入高校财务风险这个总系统中加以分析，所以在分析投资风险时不再考虑校办产业自身的财务风险。

在日常运营环节，存在由于财务状况长期失衡而使资金使用效率低下，重复建设，教育质量下降，科研能力减弱，导致最后培养出的学生名不符实，就业能力极低，其后果必然导致学校无形资产受损、生源短缺等，并影响稳定并持续增长的收入能力，降低财务支付能力而形成的财务风险，即总体失衡风险。高等学校出现财务状况总体失衡与企业具有本质上的差异，企业出现财务状况失衡，表明其出现财务危机，资不抵债，处于破产境地。高等学校一般情况下不会面临破产，财务状况总体出现失衡，表明其流动资金出现枯竭，财务支付能力下降，最终导致财务风险。

（二）财务风险测度子系统

财务风险识别子系统将风险识别信息传递给财务风险测度子系统，财务风险测度子系统根据梳理出的风险因素，结合输入系统的信息，对每个风险因素细化为几个指标，组成影响财务风险的指标体系，计算出各自的数值，再按照一定的风险判断模型，量化其风险值，然后对照既定标准，综合或分项判定其风险等级。

1.构建指标体系

对财务风险因素进行定量分析，首先要构建指标体系，并通过量化单个指标和对整个指标体系的综合计算，来实现风险量化分析。

（1）指标体系的构建原则

为了使高校财务风险评价指标科学、合理、实用、高效，在设置财务风险评价指标体系时应遵循以下原则：

①科学性原则。遵循这一原则要求构建的指标要具有代表性，指标体系具有完整性，指标之间具有独立性，不重不漏又互为补充，能基本检查和监测高校财务风险的主要特点。

②适用性原则。构建指标体系，既要从理论上注意它的完整性和科学性，又要注意到它在现实中的可行性与适用性，既要实现指标体系所使用的全部数据的可获得性，还要保证由所构建指标体系分析对高校防控财务风险的实用性。

③动态开放性原则。高校财务风险的防范和控制是一项长期的不断完善的任务，其运行本身所产生的基本信息与所面临的环境也处于动态变化之中，遵循这一原则，根据教育管理的要求和会计核算的变化，对基本信息及所构建的指标体系不断修订，使之更能反映高校的财务风险状况。

（2）财务风险评价指标体系构建

根据财务风险识别子系统的分析结果和对高校财务风险评价指标体系的原则和要求，高校财务风险评价指标体系应从筹资风险、投资风险和日常运营风险三个方面来构建，以反映高校总体的财务风险状况。

2.财务风险因素量化分析

对已构建的指标体系，根据输入系统的基本信息，对各指标值进行计算，根据各指标预警临界值进行单因素风险分析，并采用适宜的风险评价模型进行综合量化分析。应当注意的是在输入系统的基本信息中，有些是难以量化分析的信息，所以在对高校财务风险进行综合评价时应采用定性和定量分析相结合的方法，同时考虑非量化信息。运用风险评价模型进行综合分析，涉及评价模型选择、计算、检验等过程，并且不同的评价模型可能会用到不同的评价标准值，在此不再展开论述。

（三）财务风险控制子系统

1.预警临界值确定

地方高校财务指标预警临界值可以通过以下方法确定：根据财务状况不同，将对某一区域内高校分成财务状况良好、财务风险程度一般、财务风险程度严重三个类型，对这三个类型高校的财务指标进行分别分析，结合全国范围内可得信息分析出的不同类型高校的财务指标状况，设定分项及综合预警临界值，并根据高校的实际运行情况，适时做出调整。

以下是笔者根据P-S程序运算所得的各指标预警临界值（过程略）：

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2.财务风险防控对策设定

财务风险控制子系统将输入子系统的指标值对预警临界值，进行分析等级评定，并根据风险状况，设定相应的防控措施。按照风险管理理论，防控措施一般有风险转移和风险承接两种方法。在自身控制能力有限，或即使可以控制，但控制的成本和代价太大时，可以实施风险转移策略，如会同银行制订切实可行的还贷方案和多家银行组合贷款，向专业保险公司投保等；对不能转移或自己有能力将风险损失控制在可以承受范围内，可采用风险承接方法，即制订相应的对策改善目前的财务状况，如加速应收款的收回、节约开支、有效处理不良资产等。

高校财务风险预警系统不仅是一个自循环系统，而且其系统输出的执行情况会及时影响和改变系统输入，再次影响系统的风险识别、风险测度，从而使高校财务风险预警系统的三个子系统成为一个有机整体。