宝瑞通典当行变形记

文 · 本刊资深记者 刘亮

图 · 由宝瑞通公司提供

在不知不觉中，宝瑞通典当行已经转型成为为中小企业提供快速融资服务的“准金融公司”，正在发挥为商业银行等金融机构拾遗补缺的作用。2009年宝瑞通典当业务达3万多笔，累计放款达30亿元，也就是说宝瑞通为京津地区大量中小企业解决了资金方面的燃眉之急

找典当行借款给工人发工资？这样的事情还真在北京宝瑞通典当行出现过。

2008年春节前的一天傍晚，宝瑞通典当行房产经营中心总经理徐云鹏接到一个四川籍包工头打来的电话。这位包工头在电话中称，他是做装饰工程的，手下有百十来号人。春节临近，自己的资金周转却出现困难，手下的农民工听说节前可能拿不到工钱，情绪都非常激动，希望徐云鹏帮他想想办法。

徐云鹏了解到，这位包工头愿意拿自己位于北五环附近的一套商品房作为抵押物，典当100万元。第二天一早，徐云鹏就安排宝瑞通的业务员与包工头联系，对他的房产进行评估。下午三点多钟，这位包工头就拿到了100万，并连夜把这些钱发到农民工手里，让农民工高高兴兴踏上回家过年之旅。

春节过后，这位包工头从开发商手里拿到施工款，很快连本带利将那笔钱还给了宝瑞通，拿回自己的房产证。徐云鹏在总结这笔业务时说，“我们迅速帮他解决了问题，也算是为社会稳定做了一点贡献。而类似的案例也使我们认识到，我们真正服务的对象，主要是中小企业。”

宝瑞通首席运营官董伊也告诉《中国新时代》记者，此前他们就知道有很多中小企业主是自己的客户，但近一两年，他们才清晰地认识到，为中小企业提供快速融资，已成为他们最主要的业务。不知不觉中，典当行已转型成为“准金融公司”，正在发挥为商业银行等金融机构拾遗补缺的作用。

解决燃眉之急

为了降低经营风险，典当行业有一条延续多年的行规，他们通常“只认（抵押）物，不认人”。2008年，宝瑞通试图对此做出改革，“既认（抵押）物，又适当关注人”。也就是对能在抵押物典当期内及时赎回物品、信用较好的客户，给予适当息费优惠。

宝瑞通在考察典当人信用的过程中，发现很多以个人名义典当而获得的资金，都用于公司的经营。通过近半年时间的统计，宝瑞通发现自己90%到95%的客户都是中小企业主，比例之高，让宝瑞通自己也感到有些吃惊。

“我们对这一现象进行认真分析，发现了其中的奥秘。”董伊介绍。很多中小企业主急需资金时，首先想到的是银行，而非典当行，但通过银行贷款审批时间长，门槛也更高，有可能花了时间还贷不到钱。

典当最大的特点就是灵活、简便和高效。通过典当行获得资金，虽然利息较高，但只要有合适的抵押品就可以拿到钱，而且放款速度快。例如，宝瑞通可以做到机动车典当最快1小时放款，房产典当最快12小时放款。通过典当，中小企业主可以在很短的时间内拿到几十万甚至上百万的资金。

宝瑞通积累到了很多为企业客户服务的典型案例。例如，某涂料企业从国外进口环保漆，加工后再在国内市场分销。他们与下游企业签了合同，六月份开始向下游企业供货。而这家企业在四月底收到从国外进口的环保漆时，公司的资金周转却出现了问题，急需一笔钱用于这批环保漆的再加工。

这家企业首先想到了银行，但即使各项资质都合格，银行的放款周期是1个月左右，而环保漆再加工的生产周期是20天，如果等拿到银行贷款再开工，将面临违约的危险。这家企业的老板只好找到宝瑞通，表示愿意拿自己的一栋商业房地产作为抵押品，换取企业急需的生产资金。结果他用三天的时间，就拿到了五百万，拯救了自己的生意。

统计显示，2009年宝瑞通典当业务达3万多笔，累计放款达30亿元，也就是说宝瑞通为京津地区大量中小企业解决了资金方面的燃眉之急。

找到市场缝隙

本世纪初，经国家批准，典当行被允许从事房产典当业务。2002年，宝瑞通操作了业内第一笔房产抵押典当业务。而此前宝瑞通已获得机动车典当业务。

传统的典当行主要是典当民品，也就是居民的日常生活用品，包括民用奢侈品。所以很多电影里将过去的典当行描绘为帮穷人解急救难的地方。与传统典当行不同，现代典当行的典当品，不但有民品，还增加了房产、汽车，甚至包括债券、股票等有价证券及知识产权、著作权等无形资产。

宝瑞通曾派专业团队出国考察，发现欧美国家的典当行业非常规范，只做民品典当。欧洲最大的典当行有六百多家分店，是一家上市公司，市值达数十亿美元，但也只做民品典当业务。中国典当行典当物品的多样性，使其不但具备了时代性而且也具有明显的中国特色。

根据宝瑞通的统计，目前宝瑞通总体业务当中，房产典当占50%到55%，机动车典当占30%到35%，民品典当只占10%到15%。据统计，民品典当所获得的资金更多被用于消费，而房产、机动车等典当所获得的资金，则更多被用于企业经营。

中国人民大学经济学副教授胡曙光介绍，据他观察，国内很多典当行都在为中小企业提供融资服务。这是因为国内的金融业还不够发达，对中小企业融资存在盲区，所以使典当行的这部分业务应运而生。

在欧美国家，由于金融业发达，金融机构能够很好满足中小企业短期融资的需求，所以典当行不可能去从事这项业务。民品典当业务较为琐碎，利润率较低，针对中小企业融资的业务利润率则相对较高，而且国内又存在这样的市场需求，所以国内不少典当行纷纷将这一领域作为自己的主攻方向。

董伊则表示，在实际工作中，有快速融资需求的个人或企业，都是典当服务的对象。典当行之所以能够发挥更多的作用，主要是遇到了好的政策环境和抓住了发展时机。国家政策在典当领域的开放与创新，允许将房产和汽车等作为典当品，才使得典当行大量为中小企业提供快速融资成为可能。

▲ 宝瑞通典当行服务大厅

变被动为主动

与其在不知不觉中“被改变”，不如主动求变。宝瑞通典当行已经认识到这个问题，为更好地服务于中小企业，宝瑞通一直在对自己的业务进行调整。

2006年，宝瑞通在业内率先推出了针对中小企业的“典贷结合”业务。在这种模式下，银行将那些不符合融资条件、着急用钱的客户，转给宝瑞通做典当，由宝瑞通提供快速融资，以解燃眉之急；宝瑞通则将需要长期资金的优质客户，转到银行进行长期融资，实现了双方客户资源的共享，同时也让中小企业获得了更为全面的金融服务。

2008年，宝瑞通进一步加强针对4S店的典当融资服务——4S店将未卖出的汽车做质押，从而获得资金；宝瑞通则为4S店提供“移动停车场”，4S店的客户可直接入库选车。这样既满足了4S店的资金需求，又不影响其车辆的销售，受到了4S店经营者的欢迎。

为更好服务于中小企业，2009年，宝瑞通与民生银行共同研发推出一款金融创新产品——“典贷通”。这款产品可让符合条件但又急需资金的中小企业客户，先从宝瑞通获得短期融资，然后根据其意愿，转化为银行的长期贷款，以帮助中小企业实现更低成本的融资。

今年宝瑞通典当行又推出了“春雨行动”。该行动主要内容为全面降息，帮助中小企业实现低成本的快速融资，降低快速融资的综合费用，吸引更多中小企业成为宝瑞通的客户。

宝瑞通首席运营官董伊告诉记者，平均来看，典当融资每月的利息与服务费约为融资金额的3.2%到4.7%，而 “春雨行动”则可根据客户的信用情况，将融资息费降低10%到50%。“‘春雨行动’对于急需资金的中小企业来说，将有效降低其融资成本。”董伊称。

有关金融机构的研究显示，仅北京每年对典当的市场需求就达八百亿元，全国市场则远大于此。然而受政策限制，目前典当行都是在划定的区域内经营。宝瑞通目前也仅在北京、天津两地设有分公司。宝瑞通希望未来这方面的政策能够有所突破，让宝瑞通实现全国连锁。

尽管近年来宝瑞通在帮助中小企业快速融资方面取得了长足的进展，但从更长期的角度来看，董伊认为，中国的典当行业会跟国外的同行一样，终将回归本源，仅从事民品的交易。董伊设想，到时候宝瑞通能够将为中小企业融资的业务剥离出来，单独成为一家公司，独立经营，让宝瑞通实现多元化发展。