关于施工企业对现金流风险防范控制

袁文清

【摘要】 由于施工企业资金占有量大、流动周期长,使得企业对现金流量分外重视,因此现金流量管理对施工企业生存和发展,以及财务风险的识别和控制方面发挥巨大作用。

【关键词】 现金流量;内部控制;风险

现金流量是指现金和现金等价物的流入和流出。这里的现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款,不能随时支取的定期存款不应作为现金,提前通知金融机构可支取的定期存款则应包括在现金范围之内。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投资。

一、现金流量管理对企业发展的重要性

现金流量的风险是指企业在生产经营的循环中,无法按时回收到期的货款或无法偿还到期债务的可能性。现金流量的重要性决定了现金流量的内部控制在企业财务管理中的重要性,企业在追求利润、追求价值最大化的同时,更应该高度重视现金流量的风险控制。

1.现金流量能够从根本上反映企业的偿债能力。如经营活动的净现金流量与全部债务的比率;经营活动的净现金流量与流动负债的比率二者能够很好的表明企业的偿债能力指标。

2.企业在编制现金流量表时对经营活动产生的现金流量、投资活动和筹资活动产生的现金流量采用直接列示法,并且规定了至少应当单独列示的项目。通过对利润表的调整压缩了利润表的“水分”,剔除了可能发生坏账的因素,使投资者、债权人等更能充分、全面的认识企业的财务状况。

3.现金流量能评判企业的综合财务管理能力如企业的筹资能力、资产变现能力和财务困难时的适应能力和调整能力。所有会计信息使用者都能据此来判断企业的未来发展前景和趋势,给企业经营者一个公正、客观的评价。

二、现金流量的基本组成要素

1.现金流量。流量企业经济效益最直接的体现,虽然当期的收入和费用并不完全产生现金流入或流出,不能直接通过当期的现金流入与现金流出的差额确定盈利,但一定时期内企业生产成本和费用支出仍然表现为现金流出量的大小,收入则主要表现为现金流入量的多少,能代表企业实际财务能力的是企业收益中的现金性收益,即企业的现金净流量。

2.现金流程。企业的生产经营活动一般由不同部门、不同地域甚至不同国家的员工分别进行的,具有分散性,现金流程的分布也必然是分散的。如果现金流量的组织过程出现问题,可以肯定企业存在较大的财务风险。

3.现金流向。现金流向分为流入与流出两个方面,流入表明企业现金流入量的主要来源,说明企业竞争能力的构成及未来创造价值的能力;流出表明现金支付的主要用途,可综合反映企业的经营战略及成本费用构成。

4.现金流速。现金流流速可以用现金周转期衡量,要增加价值创造就必须加速现金流的周转速度,缩短现金周转期。现金周转是指企业从现金投人生产经营开始,到最终转化为现金的过程。它大致包括如下三个方面:存货周转期、应收账款回收期、应付账款递延期。

现金周转期=存货周转期+应收账款回收期+应付账款递延期

存货周转期=平均存货/年销售成本/365

应收账款回收期(DSO)=平均应收账款/年赊销额/365

应付账款递延期(DPO)=平均应付账款/年销售成本/365

在其他因素不变的情况下,加速现金流的周转,也就相应地提高了现金的利用效果,从而增加企业的价值创造。

综上所述,现金流内部控制是决定企业生存发展的必要条件,确立现金流量管理为企业财务管理的核心内容,是决定企业成功的关键因素。

三、优化现金流管理的内部控制环境

施工企业应在内部营造适宜的控制环境,完善的内部控制机制是现金流量控制的有效保证,这要求企业的财务部门与施工部门、营销部门协调,建立一套个人和部门的权责机制,大到机器设备,小到螺丝、钢钉必须建立权责分明的管理制度,来明确营销成本费用支出、收款、授权支付、支付款项、银行账户与账户间资金转移、安排超额支取信用与贷款、现金盈余投资、外币交易等事项的权力和责任。

要培养全员现金流量控制意识。现金流量控制意识应来自于企业的高层管理人员。管理当局应能够意识到企业良好的财务状况取决于有效的现金流量与对现金流动性的认识。企业做到以人为本,对各类员工进行有针对性的培训,要求企业员工准确理解并掌握一定的现金流量控制的理论知识与实际操作方法,并在企业的中高层管理人员中树立较清晰的现金流量概念及价值观念,追求投资回报观念,逐步形成关注价值、关注回报的财务管理意识。

四、建立相对高度集中的财务预警权作为保障

现金流量控制的主体是企业的管理当局,主要是由企业财务负责人(经理以上职位)负责,要与施工、营销经理密切配合,为满足现金流量控制的要求,企业组织机构的设置应达到集权与分权相结合。企业在建立现金流量控制的组织机构时要考虑企业的规模大小以及管理体制等因素,企业规模的扩大总是与一定程度的分权管理相联系,但是企业决不能忽视经营管理权限过分的分散。

特别是资金管理权,可能带来局部与整体的目标和利益上的不一致,分部拥有较大的理财自主权限,往往要到其财务活动结束后有关信息才传至总部,这极易导致因监控乏力,带来全企业财务失控的局面。经营越是放权就越需要财务预警权的高度集中。一些整体经营健康发展的经营经验显示,任何一个企业的经营安全,都必须有相对高度集中的财务预警权作为保障,规范和完善现金流的各种控制活动。

五、规范和完善现金流的各种控制活动

(一)现金流入流出的控制

1.现金流入、流出的授权审批。对于现金流入授权审批,主要是针对筹资活动现金流入的授权审批。就企业来说,董事会是现金管理的最高决策层,企业筹资活动都要经过董事会决策审批,董事会下设资金委员会进行专业分析和控制风险,管理执行层来操作现金流入,其中财务部门保管现金资产,会计部门记录和核算现金流入业务。对于现金流出授权审批亦然。

2.现金流入、流出的不相容职务分离。在对现金流入、流出进行操作的全过程中,应正式确认安排在各个程序上的人员,明确职责权限,并要求他们对自己的行为负责,如要求员工在他处理的单据上签字等。在明确责任时,还应做到办理现金业务的不相容岗位相分离、制约和监督。另外,实行定期轮岗制。长期从事同一岗位,出现舞弊很难被发现。办理现金业务,不仅应配备合格的人员,还应当根据单位具体情况进行岗位轮换,以防止可能出现的舞弊现象。

3.现金流入、流出的文件记录。企业应当以文件或制度的形式明确企业的各岗位在办理现金流入、流出的各环节的职责、权限等内容。同时对流动于各环节并最终成为会计记录的原始凭证的有关单据和资料进行事先的统一编号,要求事项办理人员在相关的文件和资料上签字盖章,最后这些资料均以会计资料的形式保存下来。有关现金流入、流出的信息经过会计的复式记账方法及有关会计账户进行分类反映,最终列示于企业的财务报告。

(二)资金的集中控制

施工企业可以通过设立内部银行或内部资金结算中心的方式,来加强资金集中管理。一方面有利于集中企业内部的资金优势,有利于企业内部各单位之间资金调剂;另一方面由于企业的所有重大收入和支出均集中于企业的内部银行或资金结算中心,有利于对资金实行统一的监管。企业目前的实际做法是高度集权的资金管理模式,由于管理方式具有浓厚的计划经济的色彩,资金的使用和调剂均是无偿的,各内部单位都是为了各自的利益想方设法向企业总部要资金,没有节约资金的动力。企业在加强对各单位进行监管的同时,引进市场机制并借鉴银行功能对各内部单位的资金调动和调剂进行有偿服务,调动各单位节约资金的积极性。

参考文献

[1]黄宇欣.《优化现金流量管理的内控环境》.《法制与社会》.2007(1)

[2]王若兰.《有效实施现金流的内部控制》.《四川林业科技》.2005(5)

[3]刘钊.《基于现金流量的企业财务风险管理研究》.《现代商业》.2007(30)

[4]臧勇.《基于现金流量的企业财务风险管理》.《财务通讯》(理财版).2007(9)