制度环境对我国公允价值运用产生的影响

陈春艳　杨　军

摘要:公允价值的运用历来是会计理论中一个非常重要的问题。本文从影响公允价值运用程度的制度环境入手,对目前国际上流行的主要会计目标模式的制度环境做了比较分析,着重研究了环境因素对会计目标定位的影响,从而对公允价值在中国特有的制度背景下的运用做了进一步的思考和分析。

关键词:制度环境决策有用观公允价值

0 引言

2006年中国财政部颁布的企业会计准则强调适度、谨慎地引入公允价值(刘玉廷,2007),这在会计理论界和实务界带来了巨大影响。本文试图从会计目标出发,提出公允价值的制度环境观。然后结合中国的制度背景,探索中国现有的制度环境对现实中公允价值的运用产生了怎样的影响。

1 影响公允价值运用程度的制度环境因素

公允价值的运用会受到特定历史条件下的政治、经济、法律、文化和教育等环境的影响,并随制度环境的变化而不断变化。制度环境的不同是运用公允价值程度产生差异的主要原因。分析公允价值运用产生差异的原因,有助于制定有效的会计目标。

1.1 政治因素。在众多影响运用公允价值程度的环境因素中,政治因素影响是最大的。会计目标定位于“决策有用观”,公允价值得到广泛的运用的国家的政治环境比较宽松,国家对经济的管制少,政府对会计工作的管理是间接的,由民间会计职业团体组织和管理会计工作,计规范强调灵活性和权威性,并强调职业判断。

而会计目标定位于“受托责任观”的国家对经济进行计划调控,会计实行集权管制,会计被作为国家宏观管理的工具,则公允价值的运用受到一定的局限。

1.2 经济因素。会计目标定位于“决策有用观”的国家从经济环境上看,都是发达的资本主义市场经济国家。公有化程度较小,证券市场十分发达,“职业投资者”十分普遍,从而为公允价值的运用提供了良好条件。定位于“受托责任观”的国家,国有经济在多方面占主导地位,在资源配置方面都实行计划与市场的有机结合,商品经济发达但证券市场不够发达,政府仍然是会计信息的主要需求者,企业投资者作为资本市场上的“职业投资人”的局面并没有形成,公允价值的运用受到一定的局限。

1.3 法律因素。会计目标定位于“决策有用观”的国家成文法律较少,许多行为规则表现为长期以来形成的惯例,并依靠民间力量不断发展。法律只是间接地对会计施加影响,真正规范会计实务的则是不具备法律性质的公认会计准则。定位于“受托责任观”的国家,强调成文法的作用。这些国家的会计目标或缺位或没有严密性的描述,会计制度和会计准则无一例外地都是通过法律或法规的形式出现,并具有强制性。

1.4 文化因素。一般地讲,发达的会计职业界和非高度统一的会计制度体系都有利于建立合理的会计目标;而弱小的会计职业界、高度统一的会计制度体系都不利于建立合理的会计目标。

1.5 教育因素。英美模式和法德模式都是发达国家,其国民一般教育水平和会计及相关专业人员的专业水平相差不大。东欧国家和我国属于转轨中的市场经济国家及发展中国家,国民的普遍教育素质不太高,如果会计目标定位过于复杂,则会影响会计目标的最终实现。

2 制度背景的不同对公允价值运用的影响

2.1 不同制度环境对公允价值执行效果的影响的研究———契约观的触及。不同制度环境对于相似会计准则的运用效果是有一定影响的,特别是在需要借助职业判断斟酌公允价值的时候。这方面的研究虽然较少,但是对于理解公允价值的实际应用却非常有帮助。这也是触及到契约观的少量文献。

Balll、Robin和Wu(2003)利用Basu(1997)模型,研究了中国香港、马来西亚、新加坡、泰国的会计准则,发现尽管这些国家和地区的会计标准受到过去殖民地历史的影响而与英、美的会计标准类似(包括公允价值的使用),但是由于其经理和审计人员报告财务信息的激励机制与英美具有较大差异,从而产生了较英美本土质量偏低的会计信息。

2006年新颁布的会计准则从2007年1月1日起在上市公司中率先实施公允价值,在这次新准则中,对于公允价值的较大范围的使用引起了关注。例如在首次执行并需调账的15项业务之中,涉及公允价值的竟有13项。

会计准则强制上市公司大量使用公允价值,这就从数据上为中国的公允价值研究提供了基本的材料。但对于中国会计学者而言,如果只是模仿西方已有的文献,可能至多是用中国数据“炒冷饭”,因而要有高质量的研究,还需要仔细探讨对公允价值的研究路径。

孙铮、刘浩(2006)指出,在中国进行原创性的研究,独特的制度背景是需要首先考虑的因素。已有的大量研究文献说明,有四类因素是我们在会计实证研究中是不可忽视的:①中国的市场化程度虽有较快发展,但仍处于较低水平,同时地区间差异较大;②产权法律保护体系虽然不断健全,但依然比较薄弱;③公司治理水平继续得到提高,但仍不完善;⑤政府行为虽然得到了进一步规范,但对微观主体运行的干预却仍较为强势。

在这样独特的制度背景下,我们认为时代已经赋予了中国会计学者做出高质量的实证研究成果的机遇。

2.2 制度环境的国际比较 针对会计目标的不同模式,将制度环境分为三类进行比较:第一类是以美国为代表,主要采用决策有用观,公允价值的运用得到广泛运用的发达资本主义国家,我们称之为“英美模式”;第二类是主要采用受托责任观,更强调采用历史成本计量模式的欧陆国家及日本,我们称之为“法德模式”;第三类是俄罗斯等经济转轨国家,处于从历史成本计量向公允价值计量模式进行转变的过渡时期,我们称之为“转轨模式”。

由此,我们对主要国家的会计目标进行了分析和比较,并归纳出了这三类模式之间存在的共性和差异,如下表所示:

3 我国所处的制度环境的特点及其对公允价值的影响

我国会计准则公允价值运用与国际会计准则的差异的原因主要是因为客观上制度环境的不同。国际会计准则依据的经济背景主要是以西方国家发达的经济环境作为基础,而我国会计准则需要考虑我国经济相对落后,经济尚处在发展中国家阶段以及其他相关问题。我国的社会经济环境特殊性如下:

3.1 我国社会主义市场经济还处于初级发展阶段,市场体系尚不完善,法律制度不够健全,缺乏公开完全的市场竞争,企业间的交易行为还不够规范,国有企业关联交易普遍,价格是利润操纵的一种手段。

3.2 我国资本市场规模容量较小,上市公司较少,财务信息的使用者还不能完全以投资者为主,因此在对会计目标的考虑上必须兼顾国家宏观调控、投资者决策、公司内部管理等多方面的需要。

3.3 国有企业产权制度上不健全,内部治理结构薄弱,国有股一股独大,国有企业缺乏有效的监督机制,普遍存在短期化行为,有法不依,故意违反准则制度以粉饰业绩的情况时有发生。

我国的市场经济环境和国际上较成熟的市场经济环境相比,我国作为活跃市场事后证据的市场价格等交易信息系统还不够完善,难以为由公允价值计量的会计信息的鉴证提供可资依赖的、必不可少的证据。同时,公允价值的确定,有赖于活跃市场上的报价或最近市场上的交易价格抑或预期未来净现金流量的现值,对会计人员的职业判断提出了更高的要求,会不同程度地受到企业管理当局和会计人员主观意志的影响。目前,我国公司治理还存在许多缺陷,一些高管人员的道德观和诚信意识缺失,会计人员的道德水平和执业能力也参差不齐,因此,在现实会计环境下,对公允价值的运用作谨慎性的改进是最优选择。

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