中小企业财务风险及防范

赵红燕

在当今日益开放的市场经济体系中，财务风险是中小企业始终面临的一个客观事实，进入二十一世纪以来，特别是2003年《中华人民共和国中小企业促进法》实施以来，我国的中小企业得到了蓬勃的发展。然而，在发展过程中，中小企业的内部管理和风险控制的问题也越来越突出。企业的财务风险控制问题已成为中小企业发展的瓶颈，特别是我国加入WTO以来，国内中小企业的市场竞争更加激烈，我国对金融机构的管理也正逐渐完善中，企业为了在激烈的市场竞争中生存与发展，就需要通过良好的信誉，才能取得筹资的款项，需要有较强的赢利能力不断的进行扩张经营，以寻求竞争优势，赢得最大收益，但是随之而来的风险也越来越大，有些企业因此顺利发展。但也有为数不少的企业却因忽视财务风险和投资决策失误陷入困境甚至倒闭。尤其是近些年各国各地区的财务危机，虽然未对我国造成重大影响，但财务风险方面的教训不能不引起我国企业界的高度重视。

一、财务风险的基础理论概述

企业的风险主要包括经营风险和财务风险。经营风险是指生产经营的不确定性带来的风险。它是任何商业活动都有的，也叫商业风险。而财务风险一般被认为是指企业在各项财务活动中，由于难以预料的各种主客观因素的影响，使企业实际收益与目标收益相背离。因而蒙受损失的可能性。

广义的财务风险就是指企业财务活动由于受不确定因素的影响，使企业实际财务收益与预期收益发生偏离，因而蒙受损失的可能性。

狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险，是指企业用货币资金偿还到期债务(即偿还到期的本金加利息)的不确定性。这种观点认为财务风险只与负债经营相关，财务风险是因偿还到期债务而引起的，没有债务，企业经营的资金靠所有权人投入，则不存在财务风险。

二、目前中小企业的财务风险分析

我国的中小企业在改革开放后出现了高速增长，成为经济发展的一支重要力量。据相关部门统计，目前中小企业总量已超过3000万家，占全国全部注册企业的99％，中小企业对国内生产总值的贡献率已超过60％；中小企业吸收了大量的劳动力，缓解了国家的就业压力，为社会的稳定发展起到了重要作用。然而，中小企业是高风险的企业，台湾每年就有4万左右中小企业倒闭，美国中小企业的成活率也只有40％左右。而我国中小企业的发展相对就更加落后，总体发展水平不高，无论是其生存环境还是内部管理等方面，都存在着不容忽视的问题。现代中小企业财务管理面临的主要问题有：

1缺乏科学的管理方法和经营战略

有相当一些中小企业由于缺乏战略决策，导致企业的经营期短。在我国有相当数量的中小企业往往是发生了市场的空缺或是看到眼前利益时，仓促占据市场，缺少一个周密的计划，最后因无力经营而破产。另一方面，这些企业意识到了经营战略对企业可持续发展的重要性，但由于对战略本身缺乏正确的理解及其他种种原因，使企业制定出的经营战略科学性较差，表现为缺乏竞争性、稳定性和环境的适应性，甚至缺乏与自身条件相适应的可行性。

2中小企业的融资难

目前融资难已成制约我国中小企业健康发展的“瓶颈”由于没有足够的资金，所以就不能有良好的设备和高级专业人员，难以生产出具有竞争力的产品。现在社会上普遍存在一种现象，一些中小企业借用银行资金或向员工集资进行企业的生产经营，如果一段时间经营亏损，有些投资人就逃之天天，导致银行贷款无法收回。即使是经营状况良好的企业也有故意拖欠贷款的现象发生。这是中小企业融资难的主要原因。银行出于自身利益的考虑，对中小企业的贷款大部分采取抵押贷款的方式。这就使其贷款利率高于无抵押贷款，就无形中增加了中小企业的财务负担。

3中小企业的负债率偏高企业不堪重负

我国许多中小企业的资产负债率大约为75％～80％，其中三分之一左右的企业实际负债率达到100％，成为企业发展的沉重包袱。合理负债是企业扩大经营，占据市场的有效途径，但是盲目的不合理的负债，就会增加企业到期还本付息的压力。

4现在中小企业普遍存在着企业员工素质普遍偏低的局面

目前中国的中小企业从业人员素质整体不高，仅以管理层的文化素质而言，据调查大学以上学历的文化素质只占9.4％其余90％多的人仅受过中等以下的教育，至于普通员工则比例更低。原因是大部分的中小企业的报酬低、工作环境较差及企业发展的不确定性，使得高素质的人才不愿意到中小企业工作。

5中小企业内部财务关系混乱

在我国的中小企业中普遍存在着这一现象，企业内部各部门之间，在资金的管理及使用、利益分配等方面存在着权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

三、建立适合中小企业的财务风险的防范

在市场经济下，财务风险始终是中小企业不可回避的重要问题，企业在市场上运营就随时受到财务风险的威胁，而财务风险又关系到中小企业的存亡，因而加强中小、企业财务风险管理，建立和完善财务风险机制是十分必要的。本文建议通过以下措施来建立完善中小企业的风险防范机制。

1树立风险意识提高企业员工的素质

优秀的管理者、高素质的员工队伍是企业生存和发展的根本所在。因而企业应该把吸引人才和留住人才作为一项长期重要的工作，并对他们进行有针对性的培训，加强企业管理的基础设施建设。加强对企业管理人员的业务培训，增强他们认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平。同时由于财务人员在企业财务风险防范中的重要地位，对企业财务人员的培训不应该只是会计教育，还要培养财务人员对财务风险的敏感度，及时发现财务风险发生前的变化趋势并反馈给企业的管理层，掌握企业风险管理理论，具有以适应现代化企业的需要。使企业在这个开放式的外部环境中得以生存和发展。

2提高存货周转率和应收账款周转率

企业取得存货后，就进入销售和收款阶段，从财务管理角度来说，就进入了资金收回阶段。自取得存货到收回现金这段时间间隔越短，资金管理效率越高，资金收回的风险也越低。存货周转率和应收账款周转率是衡量企业资产管理效率的主要财务指标，对企业偿债能力有重大影响。企业应努力提高存货周转率和应收账款周转率，制定应收账款信用政策，完善应收账款的回收机制以规避风险：谋划好存货适时销售变现，通过安全储备、合理定销、监控结构和及时进出来优化存货管理，加速企业现金流转，防范财务风险。

3采取多元化经营来分散财务风险

由于现代科技的飞速发展，产品的生命周期大大缩短，企业经营单一产品的风险越来越大，实施多元化经营战略，可以扩展经营领域，分散财务风险。多元化经营的理论依据在于：从概率统计原理来看，不同产品的利润率是独立或不相关的，经营多种产品在时间、空间、利润上相互补充，可以减少企业风险。当企业在多种经营方式下，某些产品因滞销而造成的损失，可能会因为被其他产品带来的收益所抵消，从而可以避免经营单一产生的无法实现预期收益的财务风险。这样，企业的经营效益就比较稳定，不会因一种产品的销售不畅而导致企业亏损或破产。

4实施技术创新获取多方资金支持

中小企业为了在竞争日益激烈的市场上获得收益，在建立和完善内部管理的同时还应该不断的进行技术创新。中小企业本身因为资金不够雄厚，生产规模不够壮大等特点，所以参与市场竞争的首选是改进技术降低成本，而不是打价格战。技术创新是中小企业生存发展的一个显著特点。1999年，国务院设立了科技型中小企业技术创新基金，同时，国务院办公厅转发了科技部、行政部《关于科技型中小企业技术创新基金的暂行规定》，政府这一举措拓宽了中小企业的筹资渠道，使中小企业通过这一渠道筹资成为可能。技术创新是一项高风险的经济活动，因此建议中小企业应该多与技术部门合作，一方面可以获得国家的资金支持，另一方面还可以获得技术研究成果。这样在上一产品发生财务风险的时候，有新的产品推出可以转移风险，同时国家又为中小企业提供了新的融资渠道。

5建立现代企业财务危机预警系统

伴随着市场经济的快速发展，国内有些企业出现了“快起快倒”的现象。例如巨人集团、三株集团、瀛海威网络、猴王集团等，面对众多企业的破产事件，给企业的教训是深刻的。事实上，由于财务风险而导致的破产并不是一个即时的过程，而是一个渐进和积累的过程，企业在发生财务风险时不能进行有效的控制最终导致企业破产，其实任何财务风险的发生都具有一定的预兆。因此它是可预测的。财务危机预警系统是规避资本营运和资金管理风险最为有效的方法。财务预警机制是企业对可能存在的风险进行事先识别、分析和判断，发出警报提示相关人员采取相应措施对风险进行防范，是现代企业预测和防范风险的重要工具。