以产品创新推进业务结构调整，降低贸易融资风险

鲁申平

广义的贸易融资不仅包括外贸,还应当包括内贸,应将内外贸作为一体来管理。从业务流程上看,贸易融资应涵盖担保、融资、结算等整个流程。从国内市场看,全球金融危机的爆发,美元利率的持续下跌,人民币汇率的持续升值,使得自2007年到2009年,市场上外汇资金的流动性和利率发生了过山车式的变化,贸易融资利润空间不断受到压缩。随着我国2009年信贷政策的放宽,以及国家4万亿元投资的陆续到位,势必将带动内贸业务的发展。面对这么大的资金投入规模,对商业银行的风险评估与承受能力将是一种考验,但毕竟增加了商业银行的融资渠道和收益来源。

由于不少股份制商业银行目前处于机构扩张阶段,因此机构网点的增加带动了贸易融资规模和收益的增长。但是我们也看到2009年全国各大海关的报关量、关税上缴额呈下降趋势,可以看出国际结算量也在下降,进而造成贸易融资额的下降。在江浙包括深圳地区表现得更为明显,这些地区两头在外的企业比较多,经济外向型特征明显,由于海外订货商运营状况欠佳,由此也影响到了国内相关企业的发展。这势必也对商业银行的贸易融资业务形成负面效应,一方面贸易融资规模、收益下降,另一方面贸易融资的风险隐患在增加。金融危机的爆发,也直接影响了中小股份制商业银行实施走出去战略的计划,比如中东等地区许多工程的下马,逃废债现象的增多,固定资产的大幅跳水,对于商业银行的走出去都成为风险因素。对于规模相对较小的商业银行,需要格外考虑风险因素,保障银行信贷资产的安全,要为股东创造更大的价值。因此,各商业银行在这次金融危机中执行的还是较为审慎和稳健的信贷政策,尤其是对于走出去的相关业务,这其中也包括对外贸企业,两头在外的加工企业等等。 在商业银行的发展过程中,有一个问题值得我们关注。那就是商业银行做大客户的偏好始终没有发生转变。如果商业银行始终专注于大客户,那么一个客户出现问题,可能会带出一系列的连锁反应,风险最后也会传导至金融机构。为此,各家银行都非常关注单一客户的业务集中度和授信集中度问题,避免过度集中造成风险集中。对于大客户,积极寻求同业之间的合作,分散业务风险,例如参与银团贷款等。对已经持有的信贷资产,进行适当的结构性调整,通过出售、转卖等各种各样的方式,综合平衡资产的安全性,盈利性和流动性。在开展业务当中也及时引入一些其他的担保方式,比如说加强与保险公司的合作等等,这也是商业银行开展贸易融资业务中,降低风险的一些通常安排。

随着金融危机的爆发,国内利率市场化步伐的加快,国内银行以传统的贸易融资或存贷利差来获取收益为主的机会在降低。因此,各家银行在产品创新方面纷纷下功夫。作为快速发展的城市商业银行,为了长期、稳定发展,加速提高内在发展动力,一方面成立了专门的产品研发团队,另外一方面也向多家银行学习,加速产品创新、调整产品结构,通过产品创新推进业务结构调整,降低贸易融资风险。当以传统利差收入作为主要的盈利模式从长期看难以为继的时候,必须加快中间业务的发展。

整体上说,在经历了全球性的金融风暴以后,在信贷、风险政策方面,商业银行未来将更加强调管理的专业性,另外在业务线的结构性调整方面,将可能有更大的步伐。比如为了适应风险控制的需要,也适应业务发展的需要,对风险的管理采取派驻风险人员进入业务线条的模式,对专业化产品进行风险评估,降低产品和销售的风险度,保证银行资产的安全。