风电虚热？

赵爱玲

在资本市场，新能源行业已经演绎过多财富神话，风能，是下一个新能源投资热地还是预期炒作?

5月22日，2009中国风能产业对话资本论坛在北京举行。论坛上，有专家提出，风电产业今年或遭遇大洗牌。

事实上，风机产能过剩在业内已经不是秘密。对于有点“过剩”趋势的风机产能而言，来自需求端的消息也并不那么乐观。

与此同时，继十大产业振兴规划之后，新能源节能环保等领域也被列为下一步政府应该培育的“新的增长点”。在资本市场，新能源行业已经演绎过多个财富神话。风能，是下一个新能源投资热地还是预期炒作?

洗牌前兆?

在2009中国风能产业对话资本论坛上，深圳风发科技董事长周庆余表示：“风电产业大洗牌，今年肯定会开始。七十家整机厂商，年底有一二十家停产很正常。那些从国外拿一套图纸就建厂生产的，很可能会被淘汰。”

2008年中国提前了实现了可再生能源发展“十一五”规划，中国可再生能源学会风能专业委员会主任陈雪松认为，中国已超印度成为第四个装机超过1000万千瓦的大国，新增装机占全球新增装机的23％位列第二。风机供大于求的现象已露出了苗头。据介绍，风电设备供应能力迅速地提高，整机制造厂已经超过了70家，20多家能够生产出样机，年产量超过100台1.5兆瓦风机的企业已经有华锐、金风、东气和上气等。

“现在已经出现了产能过剩的情况。”国家发改委能源研究所高级顾问、原所长周凤起表示，“风电整机的制造门槛不是很高——有生产许可证可买，有零配件可买，马上就能出货了，何况国家在电价方面还给予了一定的经济激励政策。”

产能大于需求的时候，洗牌就要开始了。据了解，截至2008年年底，全国风电企业已经超过了239个，有12个省的风机装机容量达到了20万千瓦，有四个省超过了100万千瓦；同时，甘肃酒泉这个千万千瓦级的风电基地建设也已经启动，一期380万千瓦已经完成招标，即将进入实质性建设阶段；江苏沿海千万千瓦级风电基地规划已经提上日程，内蒙古、新疆、河北也在积极地筹建千万千瓦级的风电基地。

作为最早一批风电整机制造商，新疆金风科技股份有限公司2008年的市场份额滑落至第二位。

金风科技财务总监余丹柯坦承，“中国风机行业的供应链比较薄弱，2008年很多矛盾都体现出来了。金风科技遇到了很大的挑战——2008年交货机组的数量低于计划，很大部分原因是受到供应链的制约，导致很多关键零部件，甚至电供系统不能及时到位。”余丹柯指出，2009年风机设备厂商仍将面临一些不利因素。一方面，整个社会电力需求下降。同时，“风电市场竞争会进一步加剧”。另一方面，在世界范围内，特别是欧洲的风电场建设遇到了资金上的困难。

原材料价格的波动也让人担忧。为了应对产能过剩和跨国公司巨头的侵袭，金风科技正在打造新的盈利模式。余丹柯表示，“设备制造是金风科技十年来的主业，但现在的金风科技已经是一个多元化的产业集团，贯穿了研发、服务、整机制造到风场的四个盈利点。”金风科技在完成对国外数家公司的收购后，每年都有生产许可证的收入，并合并在金风科技的报表里。

前不久，联合证券预测，“2010年，中国风能产业内资厂商有效产能为1200万KW，外资厂商有效产能为200万KW，总有效产能预计在1400万KW左右。行业需求为1100万KW左右。”虽然一边是原材料生产，一边是设备制造，本质有所不同，但这也说明风能产业正面临着与当年光伏兴盛时期同样的过剩局面。

上游之争

和太阳能相比，风能更像是一个前景广阔的市场。中国风电总装机容量连续第四年翻番增长。在欧洲、北美和亚洲三大主力市场的驱动下，2008年世界风电新增装机容量超过27000MW。去年全球风电装机增长率为28.8％，高于过去十年的平均增长速度，2008年底总装机容量达到了120.8GW。2008年新增装机容量在27GW以上，同比增长36％。

“这些数据很有说服力：零排放的风电安装迅捷，几乎适于世界各地，全球需求巨大并持续增长。从目前到2020年这段关键时期，风能是唯一能够对二氧化碳排放进行必要削减的发电技术，届时为避免危险气候变化的发生，温室效应必须达到峰值并开始减弱。”全球风能理事会(GWEC)秘书长Steve Sawyer先生说，“到2008年底全球120GW的风电总装机容量，意味着每年发电260TWh，减少二氧化碳排放1.58亿吨。”

风能是目前世界能源家族中的重要一员。2008年全球新增发电设备中，已安装风电机组的总值达365亿欧元(475亿美元)。“无论从经济角度还是从增强国家能源安全角度，风电都经常是新增电力中最具吸引力的选择，更不用说其环境保护效益和促进经济发展的作用了。挥发性化石燃料的价格波动大，加之化石燃料出口国的供应政策不稳定，增加了依赖传统资源进行电力生产的风险。”GWEC主席Arthouros Zervos教授说，“此外，风电产业也创造了大量的就业机会：目前该产业从业人员超过40万，未来几年将达到上百万。”全球风能发电产业在过去的10年里，保持着28％的年增长率，这意味着每年180亿欧元的巨额投入，这也使得风能成为世界上发展最迅速的能源。

中国的风电市场近三年才刚刚开始觉醒。然而，即使是目前建成的100多个风电场的平稳运营，就刺激了中国在风电装机容量的世界排名从两年前的第8位到现今的第5位。“中国有望成为世界最大的风电市场”像一个无比诱人的巨大蛋糕，激发风电产业链上游制造商的雄心壮志。世界风能巨头在中国扎堆，证明了风能的快速成长实乃大势所趋。目前，近70％的中国风电设备市场被外资公司所占有。

国家发改委发出通知明确规定，设备国产化率达不到70％以上的风电场不允许建设，进口设备关税不能减免。这一规定直接促使了外资风能巨头的本土化行动。现在，美国通用电气(GE)、丹麦维斯塔斯(Vestas)、西班牙歌美萨(Gamesa)、德国恩德(Nordex)等全球最大的风能设备商都已在中国设厂。恩德首席执行官托马斯·里赫特莱希说：“由于中国已经成为全球风能行业第二大增长市场，我们计划在中国追加投资5000万欧元(约合人民币5亿元)，力争2011年实现年产能力近四倍增长。”

政策助推

目前，已经完成草稿手以定，正在征求部委意见的《新能源振兴规划》充分证明了中国对“低碳经济时代”话语权的势在必得。国家能源局新能源处处长梁志鹏日前预测，“到2020年，中国在新能源领域的总投资将超过3万亿元。”

继十大产业振兴规划之后，新能