长三角中小外贸企业融资难分析

周 萍 袁 慧

【摘 要】 文章通过分析长三角中小外贸企业的融资现状,剖析造成企业融资难的原因,提出如何解决中小外贸企业融资难的对策,以帮助我国的中小企业渡过发展的瓶颈和金融危机。

【关键词】 长三角; 中小型外贸企业; 融资

一、长三角中小型外贸企业融资难的现状分析

据海关总署公布的2009年1~2月份进出口数据显示:上海进出口贸易额1月份下降29.6%,其中,出口下降16.7%,进口下降43.4%;江苏省的进出口额1月份下降25.9%,其中出口额下降25%,2月份浙江进出口已连续4个月环比下降,同比下降48%。由于中小企业没有大企业雄厚的实力和资本,中小型外贸企业多年来普遍存在的资金链脆弱和融资难的问题,在金融危机下融资难的问题则更加突出。

(一)中小型外贸企业内忧外患,业务开展困难

金融危机的爆发令中小型外贸企业措手不及。外贸订单数量的减少,汇率的变化使得订单的利润同比下降。靠这些订单周转资金的企业突然失去了继续开拓市场业务的资金,经营效益受到影响。同时中小企业自身也存在很多运营问题,江、浙地区大多是以民营和乡镇企业为主的中小型外贸企业,不同程度地存在着经营管理上的问题和隐患,使他们不具备银行的授信条件,得不到经营所需的贷款,因此外贸业务开展困难。

(二)中小型外贸企业出口收汇风险高

经济危机下,企业收汇风险加大,主要体现在两方面。其一,汇率不稳会增加收汇风险。如宁波某光电股份有限公司因巴西货币对美元大幅贬值,收汇损失100万元人民币。其二,海外买家信用、国外银行的信用风险增加,中国出口信用保险公司提供的一份研究报告称,从该公司在2008年的理赔数据看,2008年实际支付赔款总额增加了209%,中国企业在出口收汇环节面临的违约率增加了189%。这些变化导致出口企业在订单机会与应收账款风险之间很难作出选择。

(三)商业银行贷款困难,担保机构保贷难

央行近期公布今年一季度我国人民币新增贷款达到4.58万亿元,同比多增3.25万亿元,但一季度贷款结构中,服务中小企业为主的短期贷款仅占25%,且2月比1月锐减3 000亿元,信贷的井喷并没有解决这些企业的资金链断裂问题。在这样的情况下许多外贸企业相继倒闭,造成担保公司损失巨大。根据江苏银监部门的调查,2008年1月至9月,江苏省70家与银行合作的担保机构出现代替企业偿还银行贷款现象,累计代偿金额6 500万元,同比增加2.2倍。

(四)外源融资要求高,民间借贷易盛行

外源性融资对于中小型外贸企业的融资金额要求高并且要有实力雄厚的企业担保,所以对长三角洲一些家庭式的外贸公司在资本市场融资的门槛很高。相对于外源性融资,民间借贷方便快捷,利率灵活,私人拆借融资之风也因此盛行并且高利贷现象十分明显,在商业银行控制信贷规模的2008年前三季度,民间融资泛滥,当时温州一地下钱庄的市场利率一度高达月利12%。

二、长三角中小型外贸企业融资难的原因分析

(一)融资难外在因素影响力大

美国是长三角贸易产品的主要出口国,次贷危机使得美国经济萧条,需求减少,极大程度上影响了当地的外贸出口,造成了我国出口订单的减少。人民币汇率升值导致产品利润下降,若要提高出口的价格,产品就会在国际市场上缺乏竞争力。因此外贸业务不易开展,缺乏资金。在当前形势下,容易出现海外交易风险,有些国外客户的公司因次贷危机倒闭,撤消订单,拖欠货款,外贸企业不能收汇而造成经营亏损。

(二)中小型外贸企业自身存在矛盾

长三角的江浙地区有很多是从家庭作坊发展起来的家族企业,在管理体系上太过于陈旧和保守,对于财务状况和制度执行并不规范,造成经营制度上的不合理,达不到银行规定的授信条件,拿不到所需要的贷款,矛盾因此而产生。然而,那些有潜力的新兴企业与银行信息不对称,受到规模的歧视,也拿不到高的授信级别,得不到所需的贷款。

(三)适合中小型外贸企业融资途径少

银行基于综合收益率和金融风险防范的双重考虑,一是在金融资源配置的结构性调整中往往倾向于上市公司、大型企业、国家重点项目。二是信贷程序更为复杂和谨慎,各级金融机构审批时间长,给融资增加了难度,有时审查还没结束,手中的订单却没有了。三是很多外贸企业都会选择用贸易融资方式来规避风险和获得周转资金,但国际保理和福费延业务对于金额、期限要求较高,很多中小型外贸企业单笔业务出口金额太小,采用此方式会增加企业费用。如保理业务保理费约在1%左右。交易费率的偏高,使一些企业难以承受,更不用说证券和债券资本市场的高门槛令大多数的中小型外贸企业望而却步。

(四)政府支持力度依然不足,担保体系不够完善

政府为了缓解融资难,出台了针对中小企业及担保企业的差别利率、两免三减或第一年免征所得税等税收优惠政策,但由于企业纳税规模偏小,最终无法享受优惠。另外,一些地方企业经常会在融资时,互相进行担保,或找有熟人的企业进行担保,但是保障制度的不完善,互相担保的企业信息不对称,一旦一方交易不成功拖欠贷款,就会连累其他企业,造成授信度下降,担保机构因此也保贷困难。

(五)金融危机下长三角洲经济一体化优势不明显

在长三角经济发展的过程中,产业链在各地区自由分布,资源合理配置,逐渐形成市场的一体化和产品供应链。但是,经济一体化在金融危机下优势发挥得不明显。各地区处在产业链的上下游企业之间信息共享度不高,缺乏紧密的合作,各政府对本地企业的关注、扶持和管理力度有所欠缺。

三、长三角中小型外贸企业融资的对策建议

(一)进行自我完善和推广

首先,改变家族式管理方式,破除陈旧的管理理念和方法,转换成现代社会发展需要的外贸企业,建立完善的财务管理制度,制定清晰并能够真实反映企业运作状况的财务系统,从而更好地管理企业;其次,利用长三角地理环境优势,吸纳其他经济水平较低的地区的优秀人才到长三角的大城市来就业,用人才提高公司的整体水平,有了高水平的人才就可以选择先进的交易手段,例如运用电子商务来降低运作成本;最后,长三角具有发展潜力的中小型外贸企业可以通过民间商业协会认可推荐,参加企业推介会之类的活动推广自己获得融资。

(二)银企互动,拓宽外源融资渠道

银行与企业应通力合作,响应政府的号召,形成双赢的局面。对于各种金融或非金融机构,最需要的还是中小企业提供的能够抵债的实质性质押物。浙江省经过股权出质登记股权质押这一融资新途径吸引了银行与非金融机构的兴趣,2009年一季度浙江省工商部门共办理股权出质登记228户,出质数额达19.6亿元(股),融资金额132.3亿元,因此,股权作为有实质性的抵押物,可以更容易获得银行的贷款,长三角其他地区的中小型外贸企业也可以借鉴这样的做法。近期银监会新政中明确指出,调整中小银行市场准入政策,放宽和简化银行机构的设立,通过一系列措施来加强金融支持地方经济。一些有能力的商业银行在长三角经济不发达的地区开设中小银行,帮助当地的中小型外贸企业融资,发挥其自身结构简单,业务操作灵活,贷款时间短效率高的优势,从中获得丰厚的利润,中小企业融资难的问题也得到了切实的解决,这样双赢的局面优化了信贷结构,拓宽了外源融资的渠道。

(三)政府落实发展政策,企业把握发展机遇

2008年发布的《国务院关于当前金融促进经济发展的若干意见》明确政府应该支持中小型外贸企业的发展,根据当前的形势作出适当调整,让小企业能享受到优惠政策,并落实贴息扶持政策,对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税,鼓励地方人民政府通过资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持。设立包括中央、地方财政出资和企业联合组建在内的多层次中小企业担保机构,提高金融机构中小企业贷款比重。最近江苏省财政出资50亿元,成立担保公司,以提供再担保的方式为中小企业融资提供担保服务。这种做法为其他城市提供了有价值的参考。在长三角一些地方的一些企业因融资无门,会转向民间借贷,求助地下钱庄。这些民间机构也是社会融资力量的一部分,如果能借金融危机将其合法化,将会释放非常大的融资潜力。

(四)大力促进金融一体化,发挥产业链的优势

地方政府应该积极促进中小型与大型企业集团的合作,通过为大型企业集团提供配套服务,成为产业供应链的一环来建立以商务为纽带的密切合作关系。中小型外贸企业依托大企业的实力和信用,银行在给予上游大企业高授信度的同时,下游产业链的中小型外贸企业也会受到关注,得到相对较高的贷款额,发挥产业链的优势。同时,稳步发展中小企业的集合债券,短期融资券,以促进长三角洲的金融一体化。

综上所述,在解决融资难的问题中,政府、金融机构与企业需要三方连锁反应。由国家政策推动金融与非金融机构融资业务的运作,金融机构为中小型外贸企业提供融资服务,企业融资后再推动外贸增长,经济复苏。●

【参考文献】

[1] 蒋菡.一季度信贷井喷并未缓解中小企业融资难[N].工人日报,2009-4-29.

[2] 井水明.中小出口企业融资难在何处[N].证券时报,2009-4-23.

[3] 李斌.三大对策破解中小企业“融资难”[EB/OL].人民网-时政频道,2009-4-23.

[4] 屈凌燕.浙江中小企业受益股权质押[N].中华工商时报,2009-4-29.