经济开发区发展中的金融支持若干思考

关家强

摘要：金融支持在经济开发区的发展中有非常重要的作用，本文首先探讨了现有典型的开发区的金融支持范例，然后论述了经济开发区发展中的金融支持策略。

关键词：开发区 发展 金融支持

国内外对于经济增长因素研究表明，资本、劳动力、技术在促进经济增长尤其是区域经济增长的过程中都起着重要的作用。其中，资本是劳动力和技术发挥作用和推广应用的重要条件。各国和各地区发展的实践，特别是对于发展中国家及其欠发达地区而言，在劳动、资本与技术等生产要素中，货币资本一直是一种最为稀缺的资源。货币资本因为一个地区的活跃程度和成长性的大小而流动，同时也影响该地区的劳动生产率和区域竞争力。因此区域的开发和经济增长同样离不开金融体系的构建和融资机制的完善，离不开金融支持。自熊彼特、戈德史密斯、格利和肖·金农以来以至于内生金融增长学派，大量经济学文献肯定了金融发展和经济增长之间的积极关系。而金融支持又是金融发展中的核心部分。因此金融支持经济发展的作用是毋庸置疑的。

一、金融在开发区发展中的作用概述

（一）金融为开发区发展提供条件

金融活动使资金合理流动、资源优化配置，从而提高资本效率。在现代经济生活中，货币资金作为重要的经济资源和财富，成为沟通整个社会经济的命脉和媒介，任何经济活动都离不开货币资金的运动。从微观上看，金融连接着各部门、各行业、各单位的生产经营，联系每个社会成员和千家万户，成为个体经济活动必不可少的工具；从宏观上看，正是因为金融联系着微观经济活动的各个方面，因而也就成为国家管理、监督和调控国民经济运行的重要杠杆和手段。在国家金融政策下，可以通过利率、汇率、信贷规模、结算等金融手段对开发区经济主体产生影响。而且，金融支持实际上还发挥着如何选择政策安排，合理安排优先次序，充分发挥金融的筹资融资功能，调节经济和资源配置功能，促进开发区经济的发展。

（二）金融为开发区发展提供资金支持

金融业是连接国民经济的枢纽，是国民经济的信贷收支、现金收支和结算的中心，是国民经济活动的神经中枢。开发区经济的发展需要大量的资金推进，而金融机构是连接储蓄资金和投资资金的桥梁。金融通过资金融通吸收社会闲散资金转化为储蓄，而储蓄是提供资金的重要来源之一，将储蓄资金转化为货币资金，再从货币资金转化为生产资金，或者说，将银行资本转化为产业资本，从而有效地为开发区配置发展所需资源，促进开发区经济的发展。金融有其特殊的聚合作用功效，发挥第一推动力的作用，而且金融成长客观上推动了经济金融化、货币化的进程，从而为金融产业乃至整个社会的技术创新提供更强的技术支持，并且为科技成果迅速传播、普及，缩短向现实生产力转化的期间等提供帮助。总之，金融的发展可以为地区聚集资金，促使资金得到有效的利用，促进结构调整、技术进步。

（三）通过金融业自身的发展，为开发区发展作贡献

在经济货币化和金融化的过程中，金融业也按照产业发展的一般规律和特有规律不断推进着自己的发展进程。现代金融产业的形成与发展，使之在运用金融手段推动国民经济发展的同时，也通过自身产值的增长为经济发展直接作出贡献，直接成为国民经济总量的重要组成部分，在现代的经济结构中，金融业占据着重要的分量，金融本身的发展水平和深化程度已经成为一国或地区发展水平的重要标志。而且金融产业发展的外溢带动作用，拉动其它产业的发展。因此，经济开发区的发展离不开金融行业的发展。

二、现有开发区的金融支持模式探讨

（一）美国硅谷金融支持模式

目前，堪称全世界开发区典范是美国硅谷，硅谷成功的因素可归为四类：一是具有适于高科技企生存的环境，二拥有冒险精神的企业家，三是政府适当的支持，四是完善的金融服务功能。所以，硅谷成功的奥秘之一就是金融支持。在硅谷，美国600多家风险投资公司中大约50%总部设在这里，大量的风险投资注入硅谷的高科技公司，另外，美洲银行、摩根斯坦利等众多投资银行云集于此，为高科技公司提供上市融资等金融服务，那斯达克市场也为风险投资者提供了便利的撤出途径。高新技术、风险投资和资本市场共同培育了硅谷的一大批高科技巨人，如英特尔、AMD、苹果电脑、eBay、Google、惠普、雅虎戴尔、亚马逊等。

（二）北京中关村金融支持模式

中关村在建设的过程中，非常重视金融支持的作用。在构筑银企合作关系，吸引创业投资机构、促进技术产权的流动和交易等方面做出了巨大的努力，目前，银行、证券、保险、担保、律师、评估所等金融机构组成中关村“金融走廊”。截至2008年，中关村科技园区已有上市公司103家，融资总额约为1000亿人民币，并有中国银行、北京银行等与中关村建立长期的银企合作关系，为中关村的企业提供强大的金融支持。中关村将最终实现高科技产业和金融产业的对接，促进中关村高新技术产业的发展。

（三）苏州高新技术产业开发区金融支持模式

苏州高新区，位于苏州古城西侧，目前已成为融世界制造高地、科技创新基地、现代人居新城为一体的国内领先的高新区。在苏州高新区的发展过程中，金融支持一直扮演着举足轻重的作用。无论是银行、保险、担保机构，还是资本市场、风险投资都对苏州高新区的发展发挥着巨大的支持作用，目前，苏州高新区内不仅有众多内外资商业银行等为金融提供完善的金融服务，更有本地风险投资机构苏州高新创投集团，以及国内最大的信用担保巨头中国中科智担保集团有限公司。

三、经济开发区发展中的金融支持策略

（一）完善商业银行支持经济发展的金融服务体系

目前，在我国的金融体系中，商业银行仍然占据着主导地位，因此，加大经济开发区的金融支持，首先要完善商业银行的金融服务体系。首先，商业银行要充分利用现有的科技、结算、网点等优势，利用网上银行、电话银行等优势产品，实现本币与外币、对公与对私、表内与表外、银行业务与非银行业务的有效联动，为开发区企业量身定制服务方案，开展“一站式”、组合式的“金融套餐”服务，提升服务层次，满足开发区企业的金融服务需求。其次，为开发区企业提供综合理财服务。商业银行可以利用自己的人才优势，积极帮助中小企业培训财务人员，加强内部制度建设，规范经营管理行为，强化约束机制。可以针对开发区企业的特点，适时提供现金管理、选择融资组合、债务重组、政策和商务咨询等理财服务，帮助开发区企业降低经营成本，提高财务效益。通过综合理财服务，可以让开发区企业了解理财专业知识，充分满足其各种财务需求，为开发区企业提供最佳理财服务方案。再次，创新适合开发区企业的贷款融资产品。商业银行应积极进行有针对性的贷款融资产品创新，不断适应开发区企业多元化的融资需求。例如，对经营、效益、潜力和信用特别好的企业，在做了足额有效保证的前提下，可对其尝试“客户综合授信”办法，为其确定一个实实在在的融资额度，使其在额度内能够随时获得所需的贷款、银行承兑汇票和其他融资，一次性签订融资合同，循环使用；为适应开发区企业资金分期回流的特点，可开办整贷零偿贷款，通过一次贷款、分期偿还的方式，减轻企业的还款负担。

（二）充分利用资本市场，拓宽间接融资渠道

开发区经济的发展，需要充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，而资本市场在有效配置资源的过程中发挥着其他市场无法与其比拟的作用。经济发展的实践表明，随着工业化的发展，传统的银行间接融资比例趋于下降，而从资本市场直接融资的比重会越来越大，这是经济发展的趋势，因此，我们要完善资本市场对开发区经济发展的支持功能。首先，充分利用以股票融资为主体的多层次资本市场。鼓励扶持开发区符合条件的企业上市融资。根据我们上市公司门槛高的状况，开发区的企业也可以利用他们上市公司的壳资源，将部分开发区企业的优质资产注入到这些上市公司中，实现借壳或买壳上市。其次，可偿试设立区域资本市场体系，为企业开辟更多的直接融资渠道，从而推进开发区企业发展。如积极培育和发展地方债券市场。要大力推动和支持符合条件的企业发行企业债券，用于开发区重点建设项目。要根据开发区基础设施建设的需要，研究和开发新的债券品种，争取国家有关部门的支持，为加快基础建设和企业发展开拓新的融资渠道；有条件地规范发展区域性的场外交易市场。在现代企业制度模式下，股权流动与股份转让是股份制企业内在机制的必然要求，这就需要有一个为股权流动和转让而设立的市场，这个市场就是场外交易市场，场外市场的发展，能为开发区的企业提供良好的产权流动市场。再次，为企业拓展海外资本市场开辟绿色通道。目前，开辟海外融资渠道是大量的中小企业的愿望，但由于海外上市手续繁琐，这些企业海外上市又面临着很多的困难。那么通过政府和海外证券机构的直接接触，建立起支持企业海外上市的操作平台，介绍海外上市的相关信息，系统解决企业在海外上市过程中的遇到的各种问题，给区域内的企业并为中小企业提供资金和交易场所，可以降低企业海外上市的融资成本，提高融资的安全性和可靠性，在一定程度上也可以改善直接融资和间接融资失调的局面。

（三）培育和发展风险投资体系

风险投资是指以高新技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资，这是由职业金融家投入到新兴的、迅速发展的、具有巨大竞争潜力的企业中一种权益资本。风险投资不仅可以为开发区内的企业提供资金，还为企业提供长期的股权投资和增值服务，培育企业快速成长，在时机成熟的时候通过上市、兼并或其他股权转让方式撤出投资，风险投资在开发区的发展中扮演着重要的角色。所以，应从以下三个方面着手培育和发展风险投资体系。首先，充分利用风险资本市场。风险投资之所以能够比普通投资在推动技术创新和经济增长方面更具效率，是因为风险投资在资本内部构成上的先进性。这里的技术创新和管理创新并不意味有真实的资本存在，而是以契约化方式形成的财产所有权和剩余索取权。这样的安排大大提高了技术和管理的地位和价值，从而提高了资本运作的效率和追逐利润的能力，有利于促进开发区科技型企业的发展。其次，大力发展区域性的风险投资基金，政府要加强宣传引导，使广大投资者和企业认识了解风险投资基金，还可以采取切实措施，出台优惠和保护政策，如在资金或税收方面给予适当支持，刺激投资者的投资欲望，让广大的风险投资者参与开发区的建设，利用他们丰富的资金和企业运作经验为开发区的发展提供支持。再次，建立风险投资的退出机制。风险投资体系是否具有通畅的退出通道，是关系到风险投资资本能否实现价值回报与进一步良性发展至关重要的条件，也是影响风险投资对其投资者是否具有吸引力的重要因素。

（四）强化企业自身建设，为金融支持开发区发展创造微观环境

金融支持服务的对象是经济主体，而经济主体的主要表现形式是企业，因而企业本身也应该做好自身发展工作，才能创造一个为金融支持经济发展的良好环境。首先，企业要树立良好的信用观念，创造良好的企业形象。企业的信用好坏直接影响着银行的资产经营，企业要取得社会各界的信任与支持，应牢固树立信用观念。一方面规范和完善企业财务规章制度，定期提供全面、准确的财务信息，做到规范发展，产权清晰，提高自身资信等级，创造条件使企业在硬件上更多地符合银行贷款条件；另一方面，企业经营者要加强金融法规的学习，尤其是在转轨建制过程中，应充分尊重银行的债权，不逃避金融债务，真正在社会上树立起守信用、重履约的良好形象。其次，开发区企业转换企业经营机制，提高管理水平。企业要从根本上提高信用度，增强筹资能力，必须要尽快转变经营机制，通过企业改组改制，建立起符合现代企业制度和现代市场经济要求的企业组织形式，以增强企业的发展后劲。企业只有迅速建立起适应市场经济的管理模式，注重质量内涵型发展，用内涵型发展带动外延型发展，使自己成为产权明晰、管理规范的企业，才能保持发展活力，才能赢得金融机构的信任，使自身的融资地位得到提高。再次，加快开发区企业技术进步和产品更新，提高市场竞争力。当今，科技进步和创新成为世界性的发展主题，技术演化的速度越来越快，由于科技进步导致产业不断发展，新产品不断出现，产业结构不断优化，产业质量不断高度化。而企业本身是新思想、新发明、新竞争形式的源泉，知识经济的发展为企业提供了更多的机会和挑战，企业在这场新技术革命中必须发挥自身所长，走高科技发展道路，依靠科技成果，加速企业技术进步，不断推出高质量的新产品，提高企业的竞争能力，这样才能获得金融机构的青睐，得到更多的金融支持。

综上所述，为加强经济开发区发展中的金融支持，要不断完善商业银行的金融服务体系，并充分利用资本市场，拓宽间接融资渠道，培育和发展风险投资体系，强化企业自身建设，为金融支持开发区发展创造微观环境。◆

参考文献：

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