投资理财应区分“闲钱”和“急钱”

宋增平

百姓手中的钱到底是应该储蓄还是应该投资于股票基金等理财产品？投资选择因人而异，每个人的投资预期收益及风险承受能力各异；投资选择因钱而异，每个人手中的钱都有闲钱与急钱之分。总之，要具体问题具体分析。

笔者以为，投资理财首先是要区分投资者手中的钱是可短期使用还是长期闲置。对于使用时间不确定，留钱预备急用的投资者，除了用于活期储蓄之外，还可选择通知存款、货币市场基金、短期债券基金及其他短期理财产品。例如，活期存款利率0.72%，而七天通知存款利率1.71%，不应忽视两者间收益差。货币基金被称为“准储蓄产品”，主要投资于短期债券、央行票据等货币市场工具，免申购、赎回费和利息税，因此风险较低、流动性好、收益稳定，其平均收益率一般在2%～3%之间，远高于活期存款收益。为了满足投资者对资金流动性强、收益率高于活期利率的短期理财产品的需求，多家银行纷纷推出了一系列理财产品。如建行的“利得赢”，工行的“灵通快线”，招行的“日日金”等等。这些短期理财产品以天、周、月为周期计算单位，最短周期甚至仅为1天，而收益率一般都高于活期利率，即使非保本保收益型产品风险也相对较小。

对于长期不用的积蓄，也就是通俗称之为闲钱的部分，投资者则可以选择长期的理财品种进行组合投资，如国债、保险、基金、股票等。即使是选择定期储蓄，其中也有学问。比如，许多人都习惯于把长期不用的积蓄存到银行，定期一年，到期后再转存一年，这样周而复始，却从未计算细账。其实这绝非明智之举。定期存款一年利率3.87％，而三年利率5.13％，三年期国债则为5.53％。当然，投资者如果有一定的风险承受能力和心理准备，还是应该购买一些收益更高的信托、基金或业绩良好的股票，这些产品可能将给长期投资者带来丰厚的回报。即使在目前大盘恐慌性震荡筑底的情况下，笔者仍认为可以用一定比例的资金介入市场。比如，可以灵活运用定投法将长期不用的资金逢跌分批择时介入，或在局势不明朗时购入新发行的债券型基金，当市场转好时再转换为股票型基金，而不要因为曾经投资受损，就因噎废食，全身而退，甚至萌生永不涉足资本市场的想法。笔者以为，市场震荡时亏掉的只是一时的物质财富，但从中获得的经验财富却能让投资者变得更为成熟和理性！

说到底，投资理财既不是该不该参与的问题，也不是行情好与坏的问题，最为关键的是应该区别对待“闲钱”和“急钱”的问题。（作者单位：建行江西省德安县支行）