关于黄金理财的悄悄话

旺　仔

今天的悄悄话，主题不是提醒风险，是我在帮朋友到银行询问黄金业务的时侯，发现了一些细节问题，有必要提醒一下，也许，细节决定成败，有兴趣的不妨停下来听我一说。

朋友想投资黄金，事实上，在我建议朋友投资黄金的时侯，黄金价格还是160多，现在已经涨到230多，可能是越涨越高的价格吸引了投资者的目光，正如股市一样，追涨的总是不乏其人。在本文开始之前，虽然旺仔不是黄金投资方面的专家，但仍然提醒一下，黄金价格已经创出历史新高，小心风险。

1、目前很多银行都推出了黄金业务，如工行的如意金，建行的龙鼎金，民生银行的黄金业务也比较大，农行也在部分城市推出了黄金业务试点，中行代理的奥运金等等。然而，银行的黄金业务，大都是纸黄金为主，在实物黄金业务上，普遍缺货，而造成缺货的主要原因是操作流程不畅通。

2、要注意预约定购实物黄金的时间风险。因为缺货，部分银行在投资实物黄金上采用的是“预购”方式，也就是说，你支付一定的定金之后，才能在一段时间后购买到实物金条，有些银行的预定时间竟然长达一个月。一个月会发生些什么？如果发生重大事件，一个月足以改变黄金价格的运行走势，有可能向上强势突破，有可能走出拐点下降，而这种风险，银行通过时间转稼给了投资者。事实上，这种风险是需要银行承担的，预约对投资者是一种不公。

3、部分银行理财师劝导有意投资实物黄金的客户转投纸黄金。很多人错误的认为纸黄金也是“黄金”，提醒一下，纸黄金只是一种记账符号，不能将纸黄金提取为实物黄金。讲简单一点，纸黄金只是一种短线投机的工具。与实物黄金的长线价值功能是完全相反的。所以，在投资实物还是纸黄金之前，要三思，不可被误导。

4、银行的回购黄金业务，已经在试点，但是要注意价格风险，银行能回购的品种价格，远高于黄金的市场价格，因为，银行已经将时间成本算进了回购价格。比如现在黄金的市场价格在220元/克左右，而建行的龙鼎金却高达240元/克。其实，如果不怕麻烦，上海的金交所，有很多会员单位可以回收黄金。

5、银行的黄金托管业务，是一种发展趋势，但是现在还很不完善，一些细节上，比如对挂失的处理，就不是很明确，假如出现了丢失编号的事情，虽然可以处理好，但处理的时间与过程却有可能较麻烦，但不托管，银行不回购。需要认真考虑。

6、部分银行理财师劝导客户将实物黄金投资进行波段操作。这是非常危险的操作，如果想短线投机黄金价格，投资纸黄金更快更方便。实物黄金的投资，主要是为了保值。什么时侯需要保值呢？面临恶性通货压力的情况下，需要保值。面临战争危险的情况下，需要保持。因为，一旦货币出现严重贬值，只有黄金、房产(战争中的房产是没有价值的)可以化解风险。而银行存款是最大的受害品种。因此，实物黄金的投资期较长，一般情况下，投资实物黄金是不需要中途更换的，大多是留给了下一代。

7、关于实物黄金的投资量，是不是越多越好呢？当然，有钱的情况下，越多越好。但是，一般投资者主是是为了保护家庭财富，不需要越多越好，一般惯例，100万家庭资产的人，拥有6-10万元的实物黄金就已经足够了。