预算软约束与国有商业银行不良贷款形成的机制

　　
　　不良贷款一直是困扰中国银行业的难题。本文运用预算软约束的理论，采用博弈论的方法，在Berglof and Roland 模型的基础上试图建立一个由政府—国有商业银行—国有企业之间的三期模型（博弈模型）来分析国有商业银行不良贷款的形成机制。本文还对处理内生的不良贷款提供相应的政策启示。
　　
　　一、引言
　　
　　国有商业银行的不良贷款形成与中国的渐进式改革历程是分不开的，因为在社会主义的经济中国有企业如果出现亏损，国有企业的经营者预期他们的亏损会得到政府的援助，如给这些亏损的国有企业追加投资、减税或提供其他隐性补贴。这种现象被称为“软预算约束”(Kor