中国：即将来临的电信大战

■原著：《财富》　作者：JimRohwer　编译：何剑萍

最大的市场和战场

世界上几家通信行业的老大，诸如摩托罗拉、诺基亚、爱立信和沃达丰都突出眼珠地紧盯着中国这块市场：在世界移动电话领域里，中国不但增长得最快，也是数量增加得最多的一个市场。尤其在中国将入而未入WTO之际，那些将向国外电信公司开放市场的承诺，更是吊足了老大们的胃口。全球电讯业的权威咨询部门，加德纳集团新加坡办事处的专家们预计，2000年末，中国的移动电话用户将为7800万户。这个数字仅次于美国。如果中国再多100万个用户，就可以成为世界上移动电话用户最多的国家，那么2001年无疑是一个中国在移动通信上赶超美国的大好时机。

当然，赶超美国并不是最终目的，还只是个序幕。2005年全球的移动电话将增加到10亿部，而中国将占据其中的1/4，也就是2.5亿部。就是目前，中国手机市场的发展也已经使老外们眼花缭乱，中国市场上每3个月的增加量就相等于整个澳大利亚的移动电话总数。这是一个不愁没有投资者的市场。2000年10月，中国最大的移动电话经销商——中国移动发行了73亿美元的股票和可转换债券（70％在美国和欧洲）。尽管全球的电讯股形势严峻，但逾额认购为发行量的3倍。这是除日本外，亚洲国家最大的股票发行量，无独有偶的是1999年6月，中国移动通信业中第二位的联通也在国外募集了69亿美元的股本金。

角色

中国移动通信市场是不是一个金矿？这不光是投资的问题，至今为止，中国的移动通信市场为两个本地的巨头控制，这就是中国电信和中国联通，他们两家共同占有了这个市场。不错，西方输入了设备，而诺基亚，爱立信，摩托罗拉也在中国投入了几十亿美元的资金。而沃达丰，这个世界上最大的移动电话经销商，最近支付了25亿美元取得中国移动2％的股东资本。但是作为一个产业来说，这个市场不可能摆脱官僚主义的阴影和政治色彩来进行争论。也许这正是中国政府所希望的方式：充分地控制中国移动和中国联通，与此同时，在一定的程度上允许西方公司的进入，但是大部分的移动电话市场还是要归中国自己控制。最后的目标是：建立中国自己的通信产业，在世界级的品位上进行民族产品的竞争。

这意味着任何人连同自己的设计进入中国的移动电话市场时，不得不与中国电信行业的巨人中国移动及其上级——信息产业部洽谈条款。中国移动是中国电信在1999年一分为四的产品，是一个100％由国家控股的公司。与此同时，中国政府将中国移动置于同联通在国内市场进行少量竞争的环境下，当然联通也是受信息产业部管辖的。它在1994年成立，现在只是重新登场而已。

外国人等着瞧的是，中国的移动电话市场，究竟是不是真的那么高度政治化。为什么要提出这样的看法呢？对外部世界来说，中国移动似乎是一家独立的世界级水平的经营商。它的附属机构之一的中国移动（香港），确实有着一副国际性的面孔，经营得挺顺当，高级的管理层也极具水准，甚至在纽约，伦敦，都使人感到像在香港那样放心。这是在香港研究证券的专家布朗的评论：“中国移动的主要投资者高盛投资银行已经在指导和训练方面下了不少功夫。”

此外，中国移动香港和中国联通的联通香港手挽手地成为他们母公司最得力的赚钱机器。比方说，中国移动香港的大多数经理级职员都在中国大陆的中国电信任职多年，并且都与北京总部保持着密切的联系。其次，在中国移动香港占75％股份资本的中国移动，可以合理合法地对中国移动香港进行全面的控制。布朗最后说：“如果你是中国移动香港的经理，你必定得听命于北京。”

最重要的角色无疑是信息产业部，这个部门控制着中国移动。看来他们反对企图弱化中国移动在市场上的控制力，不允许有对信息产业部的权威进行挑战的行为。虽然中国在最近发布了一整套的综合电信条例，但经过11年之长的辩论后，还是没有正式的电信法。这造成了西方公司很大的疑虑。以90年代中期为例，联通与外国电信经营商达成了40多项的合资项目。到了1998年，这些交易被认为是不合法的，于是又被随意撤消掉，也没有给予足够的补偿。最高层的领导说，现在承诺将电信产业开放，允许外部的竞争，但最终，信息产业部仍会影响政策的制订。

不论是谁在中国进行业务，都会面对中国移动这个强大的对手。但是与中国移动打交道的商人说，它的高级经理极为机智，对国内外的电信产业了如指掌。他们主持经营着一个良好的商业机构，可能是世界上最佳的移动业务经营者。首先，他们有极其庞大的用户为基础。中国移动是世界上第二大的移动业务经营商，到2000年末，用户将达到6000万。只落后于沃达丰6500万的用户。到2005年，中国的用户会达到1.5亿。

其次，按照国际的标准，中国移动市场的成本是比较低的，而在价格方面几乎是没有竞争。中国的消费者，尽管比较沃达丰在西方的用户要穷得多，但在移动电话的消费上却舍得花钱。把上述的种种因素连接起来，不难得出一个结论，中国是世界上最有潜力的移动电话市场。电信分析家理查德富森为一家在香港的国际公司分析时说，根据他对中国移动市场锲而不舍的追踪显示，中国移动香港（是一家可供组合作业的最佳代理商）有着极高的毛利润（付息和纳税前收入），达到了55％，而汇得丰是31％，美国电话与电报无线公司只有8％。这使公司在现金上处于强有力的位置。1999年底，中国移动香港的净现金达到了20亿，而负债比例只有20％。可能除了日本的NTTDoCoMo之外，世界上没有一家移动通信行业能在早期取得如此强大的发展。

但是，好事岂能长久。竞争已经开始进行。联通移动不再像强大的中国移动那样成为同样的同盟者，其价格比中国移动低10％～20％。数年以来，它的用户的数量大增。此外，在一至两年之内，信息产业部可能允许有5家移动通信的经营商在中国市场内进行竞争。有些可能分量不大，一时还构不成威胁，但中国移动还是有一个巨大的对手：中国电信，虽然它也受信息产业部的控制。但是如果中国电信一旦也进入了移动通信市场（到分家的时候，中国电信被限制在固定线路的声音和数据服务的业务范围内），可能会引发一场价格战，使中国移动的日子十分难过。当然，很难说中国移动的位置会有很大的变化。

外来者的机会

面对着这样的市场结构，外来者虽然没有太大的选择空间，但毕竟还是可以寻找方法插入中国的移动通信市场。方法之一，就是通过ICP进入市场。例如通过网易（NetEase），还有上海的Intrinsic集团为因特网用户提供载体平台。默多克的新闻公司就在网易占了9％的股份。而雅虎作为一个世界性的网络公司，则把中文的业务做得更加有声有色。

在设备供应方面，像摩托罗拉和诺基亚这样的全球性手机供应商，虽然已经控制了中国市场份额的90％，看起来还是很不稳定的。首先，在中国市场里，手机已经成为日用品，如同西方已经经历过的阶段一样，经销商以获取较高的利润为目的，而不只是品牌的魅力。但中国政府已经鼓励中国公司生产手机来取代外国货。这个情况和80年代早期个人电脑的销售变化类似。开始时，康柏电脑控制了市场，随后是中国自己的电脑如联想，成为个人电脑行业的老大。现在，联想、海尔（一家同时生产洗衣机的工厂）和康佳（电视机和家用电器的公司）都热心于学习制造手机的技术。爱立信的业务主管阿尔斯罗猜测，几年内，中国的手机大致将占据市场份额的30％。外国的手机不会被赶出去，但不得不面临一场市场份额越来越被摊薄、质量要求越来越高的竞争。

转换期间的中国通讯器材供应商相对来说比较可靠。这个市场也是巨大的。中国在2001年将在这方面花费120亿美元，其中有一半将用在移动通信的项目。另外，中国移动和其他部门还将从西方的器材供应商学习更多的东西，而中间设备市场的利润要比手机市场丰厚得多，爱立信的高层就是因为这个才转愁为喜，因为爱立信公司在移动通信网络建设领域也是领先者。不过凡事都是相对的，中国移动的购买力将不会使供应商有太多的利润，而政府也会鼓励国内的厂商进行竞争。

然而外国公司更多地是盯着中国的第三代移动通信市场，对沃达丰和日本的多可莫这项任务则更为艰巨。第三代标准在世界范围的激烈竞争会持续一两年，中国与之的有关决定将是至关重要的。像日本的多可莫公司，它虽然拥有先进的第三代移动系统，可能与标准的中国选择不兼容。

市场的进入也是一个问题。根据欧洲和中国有关WTO待遇的谈判规定，中国一旦加入WTO后，即允许外国人取得载波产业25％的股份，一年后上升到35％，3年后上升到49％。中国会落实这些条款吗?允许外国公司深入中国的每一个角落吗？至今为止，沃达丰入股中国移动使通信业羡慕。而沃达丰清楚地表示，这只是一次战略性的投资，而不论其数量是如何小，沃达丰也会这么做。

现在没有人再指望在未来的年月里能够容易地获得中国的市场。当有人问及外国的电信公司是否有很多机会进入中国的市场？研究证券的布朗回答说：“一言以蔽之，不!但你不必责备任何尝试。”□

(编辑：郑作时)