新时代企业投融资管理策略的创新探讨

摘 要：在新时代背景下，企业面临着更加复杂多变的市场环境和更加激烈的竞争态势，对企业的投融资管理提出了更高的要求。科学合理的投融资管理不仅可以完善企业现有的运行机制，提高企业的经济效益，还能有效防范与化解企业在投融资过程中面临的各种风险。本文在分析新时代企业投融资管理内涵及作用的基础上，重点探讨了企业在投融资过程中面临的市场风险、信用风险以及投融资结构不合理、投资管理效率不高等问题，并针对性地提出了创新性管理策略，以期为新时代企业投融资管理实践提供有益参考。

关键词：新时代；企业；投融资；创新

伴随着我国社会主义市场经济的不断发展和经济全球化进程的日益加快，企业面临的生存和发展环境日趋复杂，市场竞争也日益激烈。在这一背景下，企业要实现可持续发展，必须高度重视投融资管理工作。科学合理的投融资管理是企业增强核心竞争力、提高市场应变能力、实现健康持续发展的重要保障。但受多种因素影响，不少企业在投融资管理过程中仍存在诸多问题和风险隐患，亟待采取有效措施加以解决和防范。鉴于此，本文拟在分析新时代企业投融资管理内涵及作用的基础上，重点探讨企业投融资过程中存在的突出问题，并提出一系列创新性管理策略，以期为新时代企业投融资管理实践提供参考，助推企业实现高质量发展。

一、企业投融资管理内涵

企业投融资管理是指企业在生产经营过程中，为了实现既定的发展目标，通过科学决策与有效管控，对企业内外部的资金进行筹集、配置、使用和监督的一系列管理活动。其内涵主要包括两个方面：一是投资管理，即企业在对内对外投资过程中，对投资项目进行可行性研究、方案选择、风险评估、投资决策、项目实施、绩效评估等一系列管理活动；二是融资管理，即企业根据发展需要，通过债权融资、股权融资等方式筹集所需资金，并对融资过程中的成本、风险、期限等进行科学管控的管理活动[1]。企业只有做好投资管理与融资管理这两个方面的工作，才能在市场竞争中保持优势地位，实现自身的可持续发展。

二、企业投融资工作开展的作用

（一）完善现有运行机制

企业开展投融资管理工作，可以进一步完善企业现有的运行机制，推动企业管理水平的全面提升。首先，投融资管理要求企业建立科学的决策机制，对投资项目进行严格的可行性论证与风险评估，提高投资决策的科学性及有效性，防范投资风险。其次，投融资管理要求企业建立健全内部控制制度，加强对资金筹集、使用、监管等环节的控制与管理，提高资金使用效率，防范资金使用风险。再次，投融资管理要求企业建立完善的风险管理体系，加强对投资项目实施过程的动态监控，及时发现与化解潜在风险，保证投资项目顺利实施并达到预期目标。最后，投融资管理还要求企业建立科学的绩效评估体系，定期对投资项目进行绩效评估，总结经验教训，优化资源配置，不断提升投融资管理水平。

（二）提高企业经济效益

科学合理的投融资管理可以帮助企业准确把握市场机遇，选择投资回报率高、风险可控的优质项目进行投资，在扩大企业资产规模、增强企业实力的同时，有效提升企业的盈利能力与市场竞争力[2]。同时，有效的投融资管理还可以帮助企业合理控制融资成本，优化资本结构，提高资金使用效率，减少不必要的资金浪费，节约企业经营成本，增厚企业利润空间。此外，投融资管理不仅关乎企业资金的有效运作，还能够促使企业深化内部管理，推动各项规章制度不断完善，从而全面提升企业的运营效率和管理效能。这种全方位的管理优化，为企业在市场竞争中赢得优势，实现经济效益的稳步增长奠定了坚实基础。因此，积极开展投融资管理工作，通过投资、融资活动的科学规划与内部管理的不断强化，多维度地为企业经济效益的提升注入动力，是企业迈向可持续发展道路的重要保障。

三、新时代企业投融资管理的风险问题

（一）市场层面风险

新时代企业开展投融资管理面临的市场层面风险主要体现在市场环境不确定性增加、市场竞争日益激烈以及市场需求多变等方面。一方面，随着经济全球化的深入发展，企业投融资活动越来越容易受到国际政治经济形势变化、国家宏观调控政策调整等因素的影响，市场环境不确定性明显增加，企业投融资决策的难度和风险也随之上升。另一方面，随着市场主体日益多元化，同质化竞争日益加剧，企业投资项目选择空间日益收窄，盈利空间日益压缩，一旦决策失误，极易陷入被动局面，给企业生存与发展带来严峻挑战。与此同时，市场需求的多样性、个性化、碎片化特征日益凸显，进一步加大了企业投资决策和市场营销的难度，投资回报与市场表现都存在较大的不确定性。

（二）信用风险

在市场经济条件下，企业之间的投融资活动本质上是一种信用关系，投资方和融资方的信用状况直接关系到投融资活动能否顺利开展、投融资目标能否实现。但是在实际投融资过程中，企业难以全面、准确地掌握交易对象的信用状况，极易出现信息不对称问题，给企业合作与交易埋下隐患。一旦交易对象出现信用危机，企业的投资资金无法按期收回，融资资金无法按期归还，就会引发连锁反应，给企业自身的资金周转及正常运营带来严重影响[3]。特别是在当前经济下行压力加大、市场风险事件频发的背景下，企业投融资活动中的信用风险更加凸显，稍有不慎就会酿成难以弥补的损失。

（三）投融资结构不合理

目前不少企业在开展投融资活动时，存在投融资结构不合理的问题，其中既有投资领域与融资方式选择不当的问题，也有投资规模及融资期限匹配失衡的问题。就投资领域而言，一些企业盲目跟风，过度向房地产、金融等领域投资，而对实体经济投资严重不足，导致投资结构失衡，风险不断积聚。就融资方式而言，一些企业过度依赖银行贷款等间接融资方式，而对股权融资、债券融资等直接融资方式重视不够，导致融资方式单一，难以满足企业发展的多元化需求。就投融资规模与期限而言，一些企业投资规模过大、融资规模过小，投资期限较长、融资期限较短，投融资期限错配，难以实现投融资的良性循环。

（四）投资管理效率不高

在新时代背景下，不少企业在投资管理过程中还存在效率不高的问题，制约了企业投资效益的充分发挥。有的企业缺乏科学的投资决策机制，投资项目缺乏充分的可行性论证与风险评估，盲目投资、重复建设等问题时有发生。有的企业内部控制制度不健全，投资项目管理流于形式，资金使用随意性大，监管不到位，极易滋生腐败问题。有的企业风险管理意识淡薄，对投资项目实施过程缺乏有效监控，一旦出现风险事件，难以及时发现和有效应对。有的企业绩效评估体系不完善，缺乏科学的投资项目评价机制，难以准确评判投资效果，也难以积累投资经验。上述投资管理中存在的问题，直接导致了企业投资管理效率不高，影响了投资项目效益的有效发挥，影响了企业整体投资效率与抗风险能力的提升。

四、新时代企业投融资管理策略的创新对策

（一）加强投融资活动的监管工作

针对新时代企业投融资管理面临的风险与挑战，加强投融资活动监管就显得十分必要。为此，企业要建立健全投融资活动全流程监管机制，对投融资决策、执行、控制等各个环节进行全方位监管，保证投融资活动规范有序开展。在投资决策环节，应建立科学的可行性研究与风险评估机制，对投资项目进行严格论证和筛选，提高投资决策的科学性和审慎性。在项目执行环节，要加强资金使用和项目进度的动态监控，建立资金使用台账和项目管理台账，保证资金使用合规合理、项目进度符合预期[4]。在风险控制环节，应建立投融资风险的识别、评估、预警、处置机制，加强风险排查与风险预警，制定风险应对预案，做到风险预防在先、风险发现在早、风险处置在快。同时，企业还要加强内部控制与外部审计工作，健全内控制度体系，引入第三方审计，构建事前防范、事中控制、事后评价的立体化投融资监管体系，有效防范投融资风险，提升投融资绩效，为企业高质量发展保驾护航。

（二）建设高素质的投融资管理团队

企业要打造一支高素质的投融资管理团队，需要从招聘、培养、考核、激励等方面入手，多措并举，着力提升投融资管理团队的专业素质及职业素养。在人才招聘方面，应制定科学的选人用人标准，引进一批既有扎实理论功底又有丰富实践经验的复合型投融资管理人才，优化投融资管理团队的专业结构。在人才培养方面，需建立完善的培训体系，采取脱产培训、在岗培训、导师带教等多种培养方式，针对性地提升投融资管理人员的业务能力与创新能力。在人才考核方面，建立科学的绩效考核体系，坚持定性与定量相结合，加大投融资绩效在考核中的权重，将考核结果与薪酬待遇、职位晋升等挂钩，调动投融资管理人员的积极性及创造性。在人才激励方面，要建立健全投融资管理人才的职业发展通道，完善薪酬福利制度，为优秀人才提供施展才华的广阔舞台，充分激发投融资管理团队的工作热情与责任意识。

（三）构建投融资风险预警机制

在新时代企业投融资管理过程中，企业需要从风险识别、风险评估、风险监测、风险报告等环节入手，全面构建投融资风险预警防线。在风险识别环节，全面梳理企业投融资活动中面临的各类风险，如市场风险、信用风险、操作风险等，明确风险成因和传导路径，为后续风险评估和监测奠定基础。在风险评估环节，要借助风险矩阵、情景分析、压力测试等风险评估工具，客观评判各类风险的发生可能性及影响程度，确定风险等级和优先控制顺序。在风险监测环节，紧盯企业内外部环境变化，动态监测各类风险指标变化情况，一旦发现异常风险信号，及时启动预警程序。在风险报告环节，需要按照风险等级高低，分别向相关管理层和风险管理部门报告风险情况，提出风险化解措施建议[5]。同时，企业还要建立健全的风险预警信息系统，搭建风险预警信息的收集、整理、分析和共享平台，为企业管理层科学决策提供有力支撑。

（四）健全预算管理制度

预算管理是现代企业管理的重要工具，也是规范企业投融资行为、防范投融资风险的重要抓手。企业要按照“全面规范、统筹兼顾、分级管理、强化监督”的原则，着力构建全方位、多层次、全过程的投融资预算管理体系。一是要加强事前预算编制，按照企业发展战略和年度经营计划，科学测算资金需求，合理安排资金来源，在全面考虑资金规模、资金成本、资金期限等因素的基础上，编制切实可行的投融资预算方案，为投融资活动提供基本遵循。二是要强化事中预算控制，加强对预算执行情况的动态监测，对照预算方案，及时分析投融资活动的进度、规模、效益等关键指标，发现偏差及时预警和纠正，保证投融资工作稳步推进。三是要做好事后预算分析，定期对投融资预算执行情况进行总结评价，剖析预算执行偏差的原因，总结经验教训，并运用于下一年度预算编制，不断提高预算编制的科学性和可行性。

（五）探索创新型投融资模式

随着新时代经济社会的快速发展，企业投融资环境日趋复杂，传统的投融资模式难以满足企业高质量发展的需要。因此，企业要主动顺应时代发展潮流，积极探索创新型投融资模式，为企业持续发展开拓新的空间。一方面，企业要积极拓宽投融资渠道，在继续用好银行信贷、股权融资等传统融资方式的同时，大力探索发行企业债券、中期票据等债券融资，以及融资租赁、商业保理等供应链金融，有效盘活企业存量资产，提高直接融资比重。另一方面，企业要创新投资运营方式，探索政府和社会资本合作（PPP）、项目收益债等投资模式，积极吸引社会资本参与企业项目建设运营，实现投资效益与社会效益的有机统一，进一步放大投资规模和效应。同时，企业还要加强与金融科技的融合应用，运用大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术，建设智能化投融资管理平台，提高投融资管理的自动化、精准化水平，实现投融资模式的迭代升级。

结束语

综上所述，面对新时代企业投融资管理的新形势新挑战，企业要以改革创新的勇气和智慧，不断健全投融资管理制度，创新投融资管理模式，提升投融资管理水平。只有坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，加快转变投融资发展方式，切实防范化解投融资风险，才能不断增强企业投融资发展的可持续性，为企业高质量发展打下坚实基础。

参考文献：

[1]曹一梅.新时代企业投融资管理策略的创新研究[J].商场现代化，2023（07）：120-122.

[2]颜锵.新时代国有企业投融资管理风险存在的问题与对策研究[J].大陆桥视野，2023（08）：82-84.

[3]柏春艳.新时期企业投融资管理策略的创新研究[J].乡镇企业导报，2023（01）：103-105.

[4]程前.新时代背景下现代企业投融资管理的策略探析[J].发展改革理论与实践，2023，39（20）：25-27.

[5]杨丽.国有企业投融资风险管理问题与应对策略研究研讨[J].商场现代化，2021（14）：144-146.