数字人民币助力“丝路普惠金融”宏观路径分析

摘 要：近年来，中国与“一带一路”沿线国家的贸易往来日益密切，随着“一带一路”倡议的深入推进，人民币国际化水平稳步提升。数字人民币的提出为中国提供了一个新的契机，促进丝路金融发展，惠及“一带一路”沿线国家，顺接时代发展，展现大国担当。本文对丝路金融与数字人民币的现状进行了全面的论述，对丝路金融可行性进行了深入的剖析，以数字人民币的高便捷性与强信用背书为立足点，从中国实际出发，对具体路径进行分析。

关键词：数字人民币；丝路金融；普惠金融；一带一路

自2013年我国提出“一带一路”倡议以来，“丝路金融”即发生在“一带一路”沿线的贸易中，金融行为也应运而生，在中国对外经济贸易中扮演着重要角色。中国与“一带一路”沿线国家2013年至2021年累计货物贸易额近11万亿美元，双向投资总额突破2300亿美元。然而，投融资和基础建设等方面，“丝路金融”沿线的发展空间仍然很大。与此同时，数字人民币得到了空前的发展，也为“丝路金融”的发展带来了新的机遇。数字人民币的高效便捷将进一步促进国际贸易的发展，在“丝路金融”中进一步发挥作用，以普惠“一带一路”沿线国家与地区为导向，实现互惠共赢。

一、丝路金融与数字人民币发展现状

1.丝路金融发展现状

（1）丝路的提出与贸易现状

2013年9月至10月，国家主席习近平在出访中亚和东南亚国家时，先后提出了共同建设“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的伟大倡议，“一带一路”也应运而生，引起了国际社会极大反响。“一带一路”倡议对地区间互惠互赢、互利互通以及区域高水平交流合作具有导向作用，为构建开放、包容、均衡、普惠的区域经济合作体制提供可取之道。

据海关统计，2022年我国货物贸易进出口总额42.07万亿元，比2021年增长7.7%。其中，出口23.97万亿元，增长10.5%；进口18.1万亿元，增长4.3%。分季度看，一、二季度进出口总额分别超过9万亿元和10万亿元，三季度进出口总额增长至11.3万亿元，四季度进出口总额继续保持11万亿元的水平。从贸易方式看，一般贸易增长快、比重大。2022年，我国一般贸易进出口26.81万亿元，增长11.5%，占进出口总额的63.7%，较2021年提升2.2个百分点。

自“一带一路”倡议提出以来，中国与沿线国家的贸易一直处于稳定增长态势。2013年至2021年，纳入商务部、国家统计局、国家外汇管理局统计范畴的“一带一路”国家共有65个。2013年到2022年，我国与“一带一路”沿线国家货物贸易额从1.04万亿美元扩大到2.07万亿美元，年均增长8%。我国与沿线国家贸易和投资规模稳步扩大，基础设施互联互通不断加强，产业链、供应链合作水平持续提升。在投资方面，2013年至2022年，我国与沿线国家双向投资累计超过2700亿美元，截至2022年年底，我国企业在丝路沿线国家建设的境外经贸合作区累计投资达571.3亿美元，为当地创造了42.1万个就业岗位。在工程建设方面，2013年至2022年，我国在沿线国家承包工程新签合同额、完成营业额累计分别超过1.2万亿美元和8000亿美元，超过了我国对外承包工程总额的一半。

（2）丝路金融发展现状

①投融资情况分析

“一带一路”建设过程中需要庞大的资金支持，且满足资金需求是“一带一路”建设得以顺利开展的关键一环。目前丝路沿线基础设施的发展水平明显低于全球平均水平，如海港、航空、公路和电力，“一带一路”沿线国家急需更多的建设资金。据世界银行统计，“一带一路”沿线国家到2030年需要在基础设施建设方面投入6499亿美元。从更广的领域来看，“一带一路”的投融资机制建设涉及的资金需求更为巨大，不仅包括基建领域、官方主导的开发性融资，还包括民间部门参与的商业性投资项目。自“一带一路”倡议提出以来，以主权银行贷款为主的“一带一路”基础设施建设投资主要由中国资金支持。比之而言，国际金融机构提供的贷款，就显得有些捉襟见肘了。许多国际金融组织致力于促进区域及全球经济发展，如世界银行、亚洲开发银行和欧洲复兴开发银行等。而“一带一路”沿线的国家基建贷款，仅仅是众多贷款项目之一。无论是世界银行还是亚洲开发银行，都计划在未来加大对亚洲地区的贷款支持，但通常情况下，亚洲开发银行每年增加的贷款额不会超过100亿美元。这意味着，沿线国家建设存在数千亿美元的资金缺口。2013年以来，中国持续加大丝路沿线地区投资力度，并于2023年进一步提高投资总量。中国企业“一带一路”沿线累计对65个国家非金融部门开展直接投资1309.7亿元，同比增长 6.7%，在同期总量中所占比重为17.9%，项目主要投资于新加坡、印度尼西亚、马来西亚、越南、孟加拉国、阿联酋、老挝、泰国、哈萨克斯坦、柬埔寨等国家。

②基础建设投资分析

2020年，全球经济受到新冠疫情的严重冲击。为此，商务部等部门结合疫情的紧急趋势，对丝路发展新格局进行了重新规划，在党中央、国务院的决策部署下，狠抓落实。在做好对外项目疫情防控工作和对外投融资工作的基础上，推动对外承包项目稳定发展以及整体投融资规划等方面的统筹。全球共有184个国家在2022年度完成新项目签约，签约总额达2555.4亿美元。新签合同主要有以下几个特点：首先，市场集中，来自亚洲、非洲地区的业务占比超过80%。其中新签合同额所占比例分别为56%和26.6%，已成交金额所占比例分别达到57.2%和24.6%。其次，在65个沿线国家的对外承包项目中，中资企业的业务占比过半。我国对外承包工程业务所涉及行业较广，有交通建设领域，也有一般建筑领域，还包括电力工程领域和石油化工领域，其中新签合同额占行业总量的75%以上。最后，新签约项目中合同额在5000万美元以上的大项目有904个，比2021年增加10个。这些项目约占当年新签约金额的84.5%；总投资达上亿美元的项目共有514个，比2021年增加了8个。

中国企业在2022年1—8月期间实现了“一带一路”沿线国家非金融类直接投资15.2亿元，同比增长9.7%，与2021年同期相比增长8.2%。在对外承包工程方面，全国企业新签承包工程项目合同额3380个，同比减少4.6%至 667.6亿美元，新签合同额4379.8亿元，同比减少5.8%，占同期全国新签承包工程合同额的51.8%，完成营业额3329.5亿元人民币，占同期总成交额的 54.5%。

2.数字人民币发展现状

数字人民币（DigitalRMB）是指法定数字货币，即“数字货币电子支付”（DC/EP），由中国人民银行发行，支持银行账户耦合功能，具有可控匿名支付工具的价值特征和无限法偿性，基于广义账户体系，与纸钞、钱币等价格接轨。从2014年中国人民银行成立专门团队开始对数字人民币进行专题调研以来，数字人民币的发展一直在稳步推进。2020年8月，商务部官网发布《关于印发全面深化服务贸易创新发展试点总体方案的通知》，并宣布深圳、成都、苏州、雄安新区为数字人民币首批试点城市，并被首次应用于2022年北京冬奥会。

从北京、苏州、深圳、成都、雄安新区试点建设，到2020年10月在全国范围形成“4+1+6”的数字人民币试点，又在西安、长沙、海南、大连、青岛、上海等地相继实现了数字人民币支付，主要体现在财政费用的支付清缴，燃气缴费、超市、宾馆、停车场等方面消费，并且美团、百联集团、家乐福均已开通数字人民币支付试点。截至2022年8月31日，作为试点地区的省市已达15个，累计成交3.6亿笔，累计成交金额1000.4亿元，数字人民币支持的店铺数目突破560万家。

二、数字人民币助力丝路普惠金融可行性分析

1.宏观方面可行性分析

（1）经济方面

国民经济是现代经济体系的重要组成部分，而普惠金融是国民经济的重要分支，并且普惠金融是倾向于社会偏弱势群体的一种金融工具。稳定的货币政策是金融工具效用的重要保障，所以保证通货膨胀率、利率、汇率等稳定显得尤为重要。而数字人民币以中国人民银行信用背书，近年来，由于美联储持续加息，全世界范围出现不同程度的通货膨胀，而我国通胀情况始终处于持续可控的范围，通过数字人民币高稳定性可推动“丝路普惠金融”稳步持续进行。

（2）治理能力方面

对于“一带一路”沿线国家，其金融体系、金融稳定性、普惠金融框架与国际标准相比还有差距，且政府的办事有效性、稳定能力、对腐败的控制能力还有待提高，这也就使得普惠金融的实施造成阻力。而我国数字人民币以中国人民银行为控制中枢，对流通中的数字人民币进行交易信息加密，小额支付完全匿名，大额支付可溯源。对于反腐、反贪可以进行有效控制，而且可以借助我国货币的高稳定性，对金融机构、金融体系进行稳定化改革，促进金融体系、金融机构、金融监管现代化、合规化、可控化。

（3）社会环境方面

一个良好的法律环境能规范普惠金融行业内各尽其责，有助于营造结构清晰、实施合理的法律监管环境。而数字人民币以中国人民银行为中心进行的中心化管理和支付溯源给法律的实施提供了充分保证。

2.中观方面可行性分析

普惠金融与数字技术紧密联系，引起了技术缺陷、客户信息泄露等问题，追根溯源是中观层面的金融基础建设还有不完善之处。金融基础设施包括提供金融活动的公共服务系统与制度安排以及目前普惠金融所配套的征信系统、法律监管框架等工具体系还不完备。

（1）信息不对称方面

交易双方的信息不对称对普惠金融产生了负面影响。数字人民币以中国人民银行为信用背书，中央银行独立行使货币职能，以其作为信息的优势方，能够在一定程度上保证信息利用的客观公正性，对交易双方进行合理合规约束，保证交易的公平进行。

（2）信息安全方面

由于近年来大数据、人工智能的快速发展，信息泄露与信息安全成为困扰交易者的严重问题。数字人民币由中国人民银行进行信用背书，进行数字化编程，对用户数据进行严格保密，充分保障数字人民币使用者的信息安全。

3.微观方面可行性分析

微观方面的普惠金融风险主要指各类普惠金融机构作为供给者，在普惠金融活动中存在遭受损失的不确定性。主要涉及贫困人群、农民、中小企业、城市中低收入者等，毋庸置疑，该类主体都是信息的劣势方。数字人民币将信息的控制权从有关金融机构转移到中国人民银行，为该弱势群体交易公平性予以相关保证。

三、数字人民币助力丝路普惠金融的宏观路径分析

1.加大基础建设投资力度，深化丝路贸易，贯彻“一带一路”方针

数字人民币的推广和应用可以提高金融服务的便捷性和普及度，为丝路沿线国家和地区的居民提供更加便利的支付方式，促进金融包容性的提升。同时，数字人民币的应用还可以降低支付成本和风险，提高跨境支付的效率，为丝路贸易的发展提供支持。另外，丝路沿线国家和地区的基础设施建设水平参差不齐，投资力度不足是制约丝路普惠金融发展的瓶颈之一。通过加大基础建设投资，可以改善交通、通信等基础设施条件，提高丝路沿线国家和地区的经济发展水平，为普惠金融的发展创造良好的环境。丝路沿线国家和地区之间的贸易合作有助于促进经济的互联互通和资源的共享，为普惠金融提供了广阔的市场和发展空间。通过推动贸易便利化、降低贸易壁垒，可以促进丝路沿线国家和地区经济的融合发展，为普惠金融的发展提供有力支持。

2.逐步提高“一带一路”沿线产能，从自给自足到向外输出，建立以“一带一路”为核心的世界工厂体系

数字人民币的推出将促进丝路沿线国家的产能提升和经济发展。通过数字人民币的使用，可以实现跨境交易的便利化，促进丝路沿线国家之间的经济合作和贸易往来。逐步提高“一带一路”沿线产能，从自给自足到向外输出，建立以“一带一路”为核心的世界工厂体系。通过推动沿线国家的产能升级和扩大，可以增加丝路贸易的规模和质量，提高丝路普惠金融的实力和影响力，促进资源配置的优化和产业链的升级，推动丝路沿线国家的经济发展和区域一体化进程。

3.建立以“求同存异”为基础的贸易合作体制，实现生产专业化，进一步深化“一带一路”贸易合作

建立以“求同存异”为基础的贸易合作体制，实现生产专业化，进一步深化“一带一路”贸易合作。考虑到沿线国家的制度、货币、发展水平和发展方向均存在差异，需要建立灵活多样的贸易合作机制，充分发挥各国的比较优势，实现互利共赢。同时，通过促进生产专业化，可以提高沿线国家的生产效率和质量水平，为丝路普惠金融的发展提供更多支持。

4.建立以“数字人民币为核心，多种所有制货币共同流通”的货币共同体机制

建立以“数字人民币为核心，多种所有制货币共同流通”的货币共同体机制，可以进一步推动丝路普惠金融的发展。通过数字人民币的推广和应用，可以提高跨境支付的便捷性和安全性，促进丝路贸易的顺利进行。同时，多种所有制货币的共同流通可以增加丝路普惠金融的灵活性和适应性，为丝路贸易的发展提供更多的便利和机会，抵御世界货币机制不确定性对“一带一路”经济的冲击。

参考文献：

[1]陈祥元，王庆，李小龙.数字人民币发展实践及前景探析[J].青海金融，2022（8）：43-47.

[2]法帝.“一带一路”战略之安全问题研究[D].深圳：深圳大学，2017.

[3]韩晓媛，许志杰.“一带一路”倡议下数字货币对人民币国际化影响研究[J].中阿科技论坛，2022（6）：18-22.

[4]黄国平，丁一，李婉溶.数字人民币的发展态势、影响冲击及政策建议[J].财经问题研究，2021（6）：60-69.

[5]刘颖，上官鸣.数字人民币的发展及影响分析[J].金融经济，2021（2）：42-46.

[6]王佳佳，沈坤荣.推进数字人民币发展的现实挑战与优化路径[J].经济纵横，2021（11）：121-128.

作者简介：刘亚君（2002— ），男，汉族，内蒙古锡林浩特人，内蒙古财经大学金融学院，本科，研究方向：金融科技；周子裕（2002— ），女，回族，内蒙古巴彦淖尔人，内蒙古财经大学金融学院，本科，研究方向：金融学。