客户重要性、审计低价竞争与审计费用研究

摘要：以我国会计师事务所收费现状为出发点，使用2016-2022年沪深A股公司数据，实证分析了审计低价竞争与审计费用的关系以及在客户重要性的作用机制下审计低价竞争与审计费用关系的变化。研究发现：审计低价竞争有助于降低审计费用；客户重要性在低价竞争与向下的审计费用之间起调节作用，低价竞争越激烈，客户重要性对审计费用的削弱越强。通过研究，在此基础上提出规范审计收费的对策建议，文章的研究不仅为我国会计师事务所收费提供微观证据指导，也有助于规范资本市场审计乱收费现象。

关键词：客户重要性；审计低价竞争；审计费用；中介效应

审计低价竞争问题是审计行业难以根除的病灶。随着我国于2014年取消审计行业收费标准、放开定价限制以来，审计收费实现了自主定价。在自由竞争市场，审计双方的谈判议价能力成为决定审计收费高低的重要因素，双方之间对审计费用的博弈带来了讨价还价的空间。而随着资本市场的发展、审计需求激增，会计师事务所数量也在急剧增加，从而出现审计市场供过于求、竞争激烈的现象。从会计师事务所角度讲，为了获取客户信任、降低审计成本；从客户角度讲，与高质量审计相比，客户更倾向“价廉物美”的审计服务。同时，在现行的市场条件下，企业在与会计师事务所讨价还价过程中占据优势地位，能够从各方面挤压会计师事务所的议价空间。通常讲，事务所是否进行过度议价及议价空间会受到其对客户依赖程度影响，对客户的依赖度越高，则溢价空间也会越小，在这种情况下，往往会导致事务所为了维护和扩大业务量而采取低价竞争的方式来招揽或留住客户，从而会出现不正当低价竞争，陷于恶性循环局面。

一、文献综述与研究假设

（一）低价竞争与审计费用

现有研究得出的结论基本认为审计费用是由基本成本和风险溢价补偿两部分组成。Simun（1980）、黄俊（2013）研究认为基本成本投入的增加和审计风险的加大会带来审计收费的增加，同时，事务所工作效率提升会引起其成本投入的间接下降。Ghosh and Lustgarten（2006）、韩洪灵和陈汉文（2017）认为，由于交易成本的存在，当客户变更会计师事务所时，新事务所初次收费均出现不同程度的折让现象。在这种博弈情况下，会计师事务所在竞标报价时会对审计费用做出适当的让步，以实现达到揽业务的目的。

总之，随着市场竞争的加剧，会计师事务所的变更可能会带来审计费用折让现象，从而促使审计费用的下滑。综上分析，本文提出假设1：

H1：审计低价竞争对审计费用具有削弱作用。

（二）客户重要性、低价竞争与审计费用

根据假设1得知，会计师事务所出于获取业务的考虑，以及迎合客户对“高质量”审计服务的要求，重要客户会促使会计师事务所提升服务质量，但是这种影响程度也会因客户重要程度的不同而不同。为了规避风险和减轻审计责任，张维迎（2002）认为维持市场有序运行的基石是法律和声誉，但只有在重视声誉的情况下法律法规才真正具有震慑作用。会计师事务所的声誉本身是一种无形的价值，能够借此抢占市场份额并获取超额溢价，而一旦声誉受损不仅会面临超重大损失，再想重建的难度也很大。傅绍正（2018）认为那些重视审计质量的事务所会更看重自身的声誉，会对诉讼风险更加敏感。向大客户妥协会增加审计失败的风险和概率，声誉好的事务所相比提升审计质量的动机更强。而追求低价竞争的事务所本身声誉相对较差，法律处罚带来的损失也相对更低，其自身也不会冒违逆大客户而损失自身利益的风险，即便向大客户妥协而接受诉讼风险对他带来的影响也小。这种情况下，客户重要性反而会促进审计低价竞争对审计费用的影响。可见客户重要性能够显著增强审计低价竞争对审计费用的影响。基于此，本文提出假设2：

H2：客户重要性能够显著增强审计低价竞争对审计费用的影响。

二、研究设计

（一）数据来源

本文以2015-2022年沪深两市A股上市企业为样本，为保证研究数据的真实性与可靠性，对数据进行了一定的筛选和剔除，最终筛选出18256个有效样本。本研究使用的统计软件为STATA15.0，数据来源于CAMAR数据库。

（二）变量设计

1. 被解释变量

考虑到审计收费的重要依据之一是公司资产规模，本文用公司资产规模作为审计费用变动的驱动因素，构建审计费用检验模型如下：

lnfeei，t=β0+β1lnasseti，t+β2Di，t+β3Di，t×lnasseti，t+εi，t（1）

其中lnfee表示审计费用的变化；lnasset表示企业规模变动；D表示企业资产总额变动方向的虚拟变量。

2. 解释变量与调节变量

本文使用到的解释变量为规模变动、低价竞争，同时控制了部分其他变量，各变量定义如表1所示。

（三）模型设计

本文为研究审计低价竞争、客户重要性对审计费用变动的影响过程与作用机制，构建以下多元回归模型，以检验前文所设立的假设。

（1）为了考察审计低价竞争与审计费用之间的关系，构建如下模型：

lnfeei，t=β0+β1lnasseti，t+β2Di，t+β3Di，t×lnasseti，t+β4lower+β5lower×lnasseti，t×Di，t+controli，t+∑Year+∑Industry+εi，t（2）

（2）为了考察客户重要性与审计费用之间的关系，构建如下模型：

lnfeei，t=α0+α1lnasseti，t+α2Di，t+α3Di，t×lnasseti，t+α4CI_F+α5CI_F×lnasseti，t×Di，t+controli，t+∑Year+∑Industry+εi，t（3）

（3）为了考察客户重要性对审计低价竞争与审计费用的调节效应，构建如下模型：

lnfeei，t=δ0+δ1lnasseti，t+δ2Di，t+δ3Di，t×lnasseti，t+δ4lower+δ5lower×lnasseti，t×Di，t+δ6CIF+7CIF×lnasseti，t×Di，t+controli，t+∑Year+∑Industry+εi，t（4）

三、实证结果与分析

（一）描述性统计

对样本中全部研究变量进行了统计特征的描述分析，根据研究需要分别计算了变量的样本均值、最大值、最小值、标准差，变量描述性统计见表2。

从描述性统计结果发现，审计费用变动标准差为0.191，均值为0.088，最大值为0.895，最小值为-0.405，各上市公司审计费用整体呈缓慢增长趋势，且样本间审计费用变动情况存在较大差异。规模变动的标准差为0.222，均值为0.123，各样本上市公司之间的资产规模变动的确存在差异，但与审计费用变动相比变动幅度更剧烈；哑变量D的均值为0.224，显著小于0.5，可以看出样本上市公司资产规模整体呈上升趋势，这说明当前审计市场中的确存在上市公司资产规模变动幅度大于审计费用变动幅度的情况，即存在不合理审计定价现象。其他相关变量的描述性统计见表2。

（二）回归结果分析

为进一步验证低价竞争、客户重要性与审计费用粘性之间的关系，本文通过建立回归模型进行验证，回归分析结果见表3。

1. 审计低价竞争与审计费用

回归（1）分析了初始审计费用变动检验结果，其中lnssset的回归系数β1为0.269，在1%的水平上显著为正且小于1，表明当企业资产规模增加1%时，审计费用会增加0.269%；lnssset×D的回归系数β3为-0.233，在1%的水平上显著为负，表明当企业资产规模减小1%时，审计费用会减少0.036%。可以看出，在未引入其他变量的情况下，资产规模变动幅度相同时所带来的审计费用变动的增幅大于降幅，证明我国审计市场存在显著的审计向下粘性，即易涨难跌。

回归（2）分析了审计低价竞争与审计费用的回归结果，其中lnssset回归系数β1为0.247，在1%的水平上显著为正且小于1；lnssset*D的回归系数β3为-0.256，在1%的水平上显著为负；Lnasset*lower*D的回归系数β3为-0.256，在1%的水平上显著为负。根据上述回归结果，当企业资产规模增加1%时，审计费用会增加0.247%，小于1%，存在粘性；而当企业资产规模减小1%时，审计费用会减少0.136%，审计费用相较回归（1）更易跌。这一结果说明审计低价竞争减弱了审计费用易涨难跌的特性，使其趋于向相反粘性方向转变，验证了假设1。

2. 客户重要性、审计低价竞争与审计费用

回归（3）分析了客户重要性与审计费用的回归结果。其中Lnasset的回归系数α1为0.255，在1%的水平上显著为正且小于1；Lnasset*D的回归系数α3为-0.248，在1%的水平上显著为负；Lnasset*CI_F*D的回归系数α5为1.184，在5%的水平上显著为正。根据上述回归结果，当企业资产规模增加1%时，审计费用会增加0.255%，小于1%，存在粘性；而当企业资产规模减小1%时，审计费用会减少1.191%，审计费用相较回归（1）降幅大幅度增加。这一结果说明审计低价竞争显著削减了审计费用易涨难跌的特性，粘性方向实现逆转，由“易涨难跌”转变为“易跌难涨”。说明客户重要性程度越高，会计师事务所在审计定价谈判中越被动，最终导致客户占据谈判主导地位，而客户作为理性人，为降低审计成本必然会进行压价，致使审计费用越发“难涨”而更“易跌”。

回归（4）分析了客户重要性对审计低价竞争与审计质量关系的回归结果。其中，lnssset的回归系数δ1为0.246，在1%的水平上显著为正且小于1；Lnasset*D的回归系数δ3为-0.285，在1%的水平上显著为负；Lnasset*lower*D的回归系数δ5为0.148，在1%的水平上显著为正；Lnasset*CI_F*D的回归系数δ7为1.607，在5%的水平上显著为正。上述回归结果说明，当企业资产规模增加1%时，审计费用会增加0.246%，小于1%；当企业资产规模减小1%时，审计费用会减少1.716%。

相较于回归（2）和回归（3），在客户重要性的调节作用下，资产规模减小1%所带来的审计费用降幅明显更加剧烈，说明客户重要性会显著增强审计低价竞争对向下的审计费用粘性的削弱作用。该结果可以作如下解读：该结果验证了假设2。

四、结论及建议

（一）研究结论

本文通过实证方法论证了审计低价竞争与审计费用及在客户重要性的调节效应作用下二者之间关系的变化，通过研究得出以下结论：

1.审计低价竞争对向下的审计费用具有削弱作用：当审计低价竞争的程度增加时，审计企业往往为了保留客户关系会打破“只涨不跌”的行规，进一步减少审计费用降低的阻力。

2.客户重要性是审计低价竞争与向下的审计费用的部分中介变量，三者之间存在一定的传导关系。审计低价竞争的增加能够通过增加客户重要性从而削弱审计费用。而当企业资产规模减少时审计费用会减少，审计低价竞争显著削减了审计费用“易涨难跌”的特性，粘性方向实现逆转，由“易涨难跌”转变为“易跌难涨”；客户重要性会显著增强审计低价竞争对审计费用的削弱作用，究其原因在于事务所对于客户重要性较为敏感，一旦企业财务情况好转就会马上意识到其重要程度，也更容易开出较低的审计价格。

（二）建议

从监管角度看，推进审计相关政策实施，完善审计执业环境；进一步健全声誉机制；加强对审计师执业质量的全面监管。从上市公司角度看，上市公司应完善内部控制环境、强化内部审计、加强外部审计。从会计师事务所角度讲，会计师事务所应努力做大做强以及加强人才的培养和审计技术方法的开发。

参考文献：

[1]刘杨晖，陈红，许丹华.新审计报告准则对审计费用粘性的影响研究[J].新疆财经，2021（06）：37-45.

[2]石恒贵，周琼芳.异地审计是否存在低价竞争？[J].重庆理工大学学报：社会科学，2015，29（10）：90-95.

[3]王碧野.管理层权力、企业业绩与高管薪酬[D].杭州：浙江工商大学，2018.

[4]吴武清，田雅婧.企业数字化转型可以降低费用粘性吗——基于费用调整能力视角[J].会计研究，2022（04）：89-112.

【作者单位：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）】