昔日消金巨头捷信卖身将近？

吴鸿森

近日，据国家企业信用信息公示系统显示，捷信消费金融（以下简称“捷信消金”）23.10亿元股权被其母公司捷信集团（Home Credit N.V）质押。

这是继2023年9月份之后，捷信消金再度质押公司股权。至此，捷信消费金融的股权质押总额达到了70亿元。

频频质押股权的背后，捷信消金陷于业绩下滑的困局，其实控方也正试图从中国市场“脱身”。

股权已全部质押

近日，捷信消金23.10亿元股权被其母公司捷信集团（Home Credit N.V）质押，质权人为天津银行股份有限公司（以下简称“天津银行”）。

天津银行成立于1996年，在香港联合交易所主板上市，股权结构较为分散，最大股东为天津保税区投资有限公司，持股比例15.94%。

值得注意的是，早在2023年9月份，捷信集团就曾将其持有的46.9亿元捷信消金股权质押给中国对外经济贸易信托有限公司。

中国外贸信托成立于1987年，大股东中化资本有限公司持股97%，隶属于中化集团。中国外贸信托主要业务涵盖信托、产业金融、消费金融、服务信托、财富管理等。

截至目前，捷信消金的注册资本为70亿元，上述两次质押股权金额合计达到70亿元，按此计算，捷信消金的股权已经全部被质押。

断崖式下滑的业绩

在捷信质押股权的背后，公司正经历着业绩上的下滑。

2010年，捷信消金获得中国消费金融牌照，成为国内首批四家试点消费金融公司之一，也是中国首家外商独资的消费金融公司。

此后数年，捷信消金不断发展，在2017年突破净利润10亿元关口，公司总人数逼近10万人，在2019年总资产达到1045亿元，成为业内首家资产规模突破千亿元的消费金融公司。也正是在这一年捷信集团申请在港交所上市。

2020年开始，在政策管理趋严以及新冠疫情的影响下，捷信消金的经营情况开始下滑。该年，捷信消金实现营收112.06亿元，同比减少34.23%；净利润1.36亿元，同比降低88.07%， 出现“断崖式”下滑。

2022年，捷信集团在中国区的经营情况持续恶化，捷信中国消费贷款业务的总营收为3.86亿欧元，同比下降66%；利息净收入总额为1.9亿欧元，同比下降了73%。

事实上，在2023年三季度，捷信消金就曾出现大规模的不良资产转让。彼时，捷信消金转让近170亿不良资产，成为不良贷款转让业务试点以来最大的一笔资产包，占三季度31家持牌消金所有不良贷款转让业务规模的42%。

不良贷款转让公告显示，该资产包涉及超126万人的144万笔借款，未偿本金总额超过157.59亿元，未偿利息总额超过12.15亿元，未偿本息总额达169.76亿元，资产包内的加权平均逾期天数为1546天，1441969笔贷款五级分类均为损失类。

PPF集团正试图从中国“脱身”

捷信消金的母公司是捷信集团，捷信集团的控股股东则是PPF集团。

在捷信消金持续的经营恶化下，不仅母公司捷信集团的经营遭受影响，控股股东PPF集团也遭受影响，在2020年首次亏损2.91亿欧元。

2022年6月， PPF集团执行长Jiri Smejc向媒体表示，该集团计划剥离其在中国一度是旗舰的消费贷款业务，并将收购重点放在欧洲。其同时表示，正试图在中国找到一个战略合作伙伴，该合作伙伴将获得多数股权，随后将完全接管公司。

此后，捷信消金与多家投资机构商议转让事宜，也接触过多家金融、互联网公司。市场先后传出过捷信消金与乐信、浙商银行、字节跳动等公司的股权转让，不过最终都未有落地的合作。

南都·湾财社就股权质押的相关问题尝试联系捷信消金，并未成功获得回复。