新时期产业金融的发展趋势与对策

2024-06-08杨波

中小企业管理与科技 2024年6期

杨波

（乌拉特后旗农村信用合作联社，内蒙古巴彦淖尔 015543）

1 引言

现代市场经济体系下，资金是企业经营、发展最为根本的保障，而金融则在资金的供给中发挥着决定性的作用。产业金融是一种新型的金融形态，以最大限度发挥金融在产业发展中的作用为目标。当前，我国产业金融正处于蓬勃发展的阶段，并且，在数字技术的加持下，呈现出许多新的特点。相关人员应从产业金融的重要性出发，研判、分析产业金融的发展趋势，并采取有力的措施，推进产业金融的进一步发展，助力金融强国建设。

2 产业金融解读

产业金融（Industrial Finance）的概念起源于国外，20 世纪末传入我国。秦池江[1]是我国最早研究产业金融的学者，在《论产业金融与产业金融政策》一文中，他从微观、宏观两个层面界定了产业金融的内涵。其中，微观层面的产业金融指产业内部资金融进、融出、自我组织与自我调剂的全部活动，宏观层面的产业金融指政府针对不同产业发展而设定的融资环境及融资基础条件。随着时代的不断发展，学界对产业金融的认知更为深刻，产业金融被视作产业发展与金融发展深度融合的体系[2]。

产业金融与传统金融有着很大的区别，从与实体经济关联度的角度来看，传统金融与实体经济的关联度较差，仅能提供简单的信贷服务，产业金融则服务于实体经济特定产业的发展，具有全局性、战略性、针对性的特点[3]。从作用原理的角度来看，传统金融以信贷来缓解企业的资金压力，基本不参与企业的经营活动，产业金融则注重金融业务与企业发展的融合，对企业发展具有指引作用。从作用效果的角度来看，传统金融仅具有中介性功能，且倾向于为大型企业提供金融服务，在产业经济发展中的作用较为一般，产业金融则能发挥金融的激励效应，引导各项要素流入新兴产业，推动产业转型升级。

3 新时期产业金融发展的意义

3.1 推动产业转型升级

产业转型升级是产业发展到一定阶段的必然产物，指通过技术、管理、模式等方面的变革，实现产业结构、产品结构、生产方式、经营模式等方面的升级和转型。改革开放以来，我国产业发展取得了巨大的成就，但也面临着高能耗、高污染、低附加值等问题。产业金融是推动产业转型升级的重要载体，能够通过对特定产业提供定向金融服务为产业发展指明方向。例如，依托战略性新兴产业金融，助力战略性新兴产业发展。当前，我国同时面临传统产业产能过剩与战略性新兴产业发展缓慢的问题。科技产业金融作为产业金融的重要组成部分，能够为战略性新兴产业，特别是处于成长、发展初始阶段的战略性新兴产业提供金融支持，为战略性新兴产业提供充足的资金保障，助力战略性新兴产业发展。

3.2 助力实体经济发展

实体经济是以生产实物为主要目标的经济活动，是国民经济的命脉，也是国家发展的基础。产业金融在助力实体经济发展中发挥着重要的作用。首先，缓解企业融资难问题。当前，不少企业，尤其是中小微企业，普遍存在融资难的问题。一方面，传统金融机构倾向于为大型企业提供金融服务，中小微企业被排斥在金融服务之外；另一方面，其他融资方式，融资成本较高，容易造成企业财务危机。产业金融通过金融与产业的深度融合，使企业融资渠道大为拓展，有力缓解了企业融资难的问题[4]。其次，增强实体经济发展动能。实体经济发展的动能是指推动经济增长和发展的各种因素和要素，涵盖技术创新、人力资本、基础设施建设、市场需求、政府政策、金融支持。产业金融是金融支持的重要形式，能够增强实体经济发展动能。

3.3 促进金融良性发展

产业金融作为产业发展与金融发展融合的产物，既能以金融供给的创新来服务产业发展，也能依托产业发展实现金融的良性发展。首先，防范金融风险。金融业在诞生之初，便肩负着服务产业经济的重要任务，并且，金融只有在与产业深度融合、互动发展的基础上，才能更好地实现自身的价值。金融一旦脱离了产业，会导致金融虚拟膨胀的问题，甚至会诱发金融危机。产业金融极大地密切了金融与产业的关系，凸显了金融的本质特征，有力防范了金融风险。其次，实现资本保值增值目标。对金融业而言，资本的保值增值是最为重要的目标，而资本只有投入产业经济当中，依托产业经济的发展，才能实现保值增值的目标。产业金融拓展了金融服务产业的渠道，在为产业源源不断输送资金的同时，也依托产业的发展，实现了资本价值的最大化，达到了金融业自身发展的目标。

4 新时期产业金融发展的趋势

4.1 数字化

在数字技术不断发展、广泛应用的今天，人类社会步入数字时代，产业金融也向着数字化的方向发展。当前，以大数据技术、区块链技术、人工智能技术等为代表的新型数字技术，正在产业金融的发展中发挥着日益重要的作用。大数据技术不仅可以分析企业的经营数据、财务数据、行业数据等，而且可以全面地评估企业的信用风险，为企业提供更精准的信贷产品和服务，还可以发现潜在的风险因素及其关联性，提高风险预警和监控能力，降低信贷风险和市场风险[5]。区块链技术是一种分布式数据库技术，将数据以区块的形式链接在一起，形成一个不断增长的链条，每个区块包含了一定时间内发生的交易和状态结果，并且通过密码学的方法保证了数据的安全性和完整性。区块链技术具有去中心化、不可篡改、安全可靠等特点，是数字时代促进产业金融发展的重要技术，能够改变产业金融的商业模式，并且有助于提高效率、降低成本、增强安全性，推动产业金融的创新和升级。

4.2 普惠化

金融排斥是世界各国金融发展中的普遍现象。从地理层面而言，金融排斥表现为农村地区金融服务的可及性、可得性较低，换言之，农村地区人口难以像城市地区人口那样获得便捷、高效的金融服务。从社会层面而言，金融排斥本质上是社会排斥在金融经济领域的一种表现，表现为银行等金融机构对特定群体，如中小微企业金融需求的排斥。金融排斥是社会排斥的一种形式，同时又加剧了社会排斥[6]。大力发展普惠金融是破解金融排斥问题的必由之路，而产业金融则与普惠金融有着很强的协同性。产业金融的发展可以为实体经济提供更多的融资支持，促进经济增长和就业增加，从而为普惠金融的发展提供更多的资源和市场需求；普惠金融的发展也可以扩大金融服务的对象群体，促进更多的人参与到经济活动中，为产业金融提供更广阔的市场空间。当前，产业金融正向着普惠化的方向发展，原本被排斥于金融服务体系之外的中小企业、初创企业等，依托产业金融，获得了更多更优质的金融服务。

5 新时期产业金融发展的对策

5.1 构建多主体协同的金融供给体系

多主体协同的金融供给体系是指在金融领域中，不同主体之间通过合作、协调和共享资源，共同参与金融产品和服务的供给，以促进金融市场的健康发展和经济的可持续增长。在多主体协同的金融供给体系中，各主体发挥不同的作用：

政府作为宏观调控者和监管者，在金融供给体系中扮演着重要角色，可以通过制定政策、法规和规范，引导金融机构加大对小微企业、农村地区和创新型企业的金融支持力度，推动金融科技创新，促进金融市场的稳定和健康发展。

商业银行、证券公司、保险机构等金融机构，是金融市场的主要参与者，承担着资金融通和风险管理的责任。在多主体协同的金融供给体系中，金融机构应当积极响应政府政策，加大对实体经济的支持力度，提高金融服务的包容性和普惠性，同时，加强风险管理，防范金融风险。

企业作为经济活动的主体是金融需求的主要来源。在多主体协同的金融供给体系中，企业应当加强与金融机构的沟通和合作，提高融资需求的透明度和可预测性，同时，增强自身的风险管理能力，提高经营效率和盈利能力。

科研机构和社会组织在金融供给体系中可以发挥智力支持和社会监督的作用，为金融创新和风险防范提供理论和实践支持，同时，关注金融服务的公平性和可持续性。

构建多主体协同的金融供给体系，需要各主体之间加强沟通和协作，形成利益共同体和风险共担机制，推动金融资源的优化配置和高效利用，促进金融市场的稳定和健康发展；需要建立健全的监管制度和风险防范机制，防范化解金融风险，维护金融市场的秩序和稳定[7]。

5.2 创新产业金融模式

与发达国家相比，我国产业金融发展仍处于起步阶段，产业金融模式仍有很大的改进空间，应从产业金融的重要定位出发，多维度创新产业金融模式。

第一，设立PPP 产业基金。PPP 产业基金是指政府和社会资本合作（PPP）模式下设立的用于支持基础设施建设和产业发展的专门基金，通常遵循风险共担的原则，各方出资主体在项目运作中共同承担风险，以确保项目的可持续发展。相关部门应广泛设立PPP 产业基金，并着力完善其运行模式、管理机制，发挥社会资本在产业金融中的作用。第二，大力发展互联网金融。互联网金融是指利用互联网技术和信息通信技术，改变传统金融的业务模式和服务方式，提供更加便捷、高效、个性化的金融服务的一种金融模式。通过互联网平台，个人和企业可以直接进行借贷交易，实现了去中介化、信息透明化的借贷模式。通过互联网证券交易平台，投资者可以进行证券交易、查询资讯等操作，提高了证券交易的便捷性和透明度。相关部门应从产业金融数字化发展趋势出发，大力发展互联网金融，并做好互联网金融的监管工作。第三，建立产业共建共享的金融平台。建立产业共建共享的金融服务平台，整合产业链上下游企业的资源和需求，能够为产业链各个环节提供融资、结算、风险管理等服务。第四，构建产业金融融资担保体系。产业金融融资担保体系是指为了支持实体经济发展、促进企业融资、降低融资风险而建立的一套融资担保机制和体系。这一体系通常由政府、金融机构、担保机构和企业等多方共同参与构建。因此，应构建并完善产业金融融资担保体系，降低产业金融风险。

5.3 聚焦重点产业

推进产业发展是产业金融的基本使命，而聚焦重点产业，则是当前产业金融的重要任务。

第一，大力发展信息产业金融。信息产业包括电信、互联网、软件、信息技术服务、数字内容等领域，是现代经济的重要组成部分。信息产业金融是指为信息产业提供金融支持和服务的一种金融形式，在信息产业发展中发挥着保障性作用。用词，应立足数字时代，大力发展信息产业金融，推进我国信息产业高质量发展。第二，大力发展绿色产业金融。绿色产业金融是指以支持和促进环保产业、清洁能源产业、循环经济产业等绿色产业发展为目标的金融服务和金融产品。绿色产业金融旨在通过金融手段，推动环保产业和可持续发展产业的发展，实现经济增长与环境保护的良性循环。因此，应通过绿色债券、绿色贷款、绿色风险投资、绿色保险等多种形式，发展绿色产业金融。例如，利用绿色债券，支持环保、清洁能源等项目募集资金用于环保和可持续发展项目的建设和运营。又如，金融机构向环保企业和清洁能源企业提供贷款，用于支持这些企业的生产经营、技术创新和项目建设。

5.4 深化金融供给侧结构性改革

金融供给侧结构性改革是指通过改革金融机构、金融产品和金融服务的供给结构，以满足经济结构调整和转型升级的需要，促进金融资源配置的优化，增强经济发展的可持续性。金融供给侧结构性改革旨在提高金融机构服务实体经济的能力，加强金融风险防范和监管，推动金融市场的健康发展。因此，应从产业金融发展的角度出发，推动金融供给侧结构性改革。

第一，优化金融机构结构。通过深化金融机构改革，促进银行、证券、保险等金融机构的多元化发展，提高金融机构服务实体经济的能力和风险管理水平。例如，鼓励银行业开展普惠金融服务，支持小微企业和农村经济发展；推动证券市场改革，提高直接融资比重，促进资本市场健康发展。第二，创新金融产品和服务。通过金融科技创新，推动金融产品和服务的多样化和个性化发展，满足不同层次、不同领域的金融需求。例如，发展绿色金融、科技金融等新型金融业务，支持创新型企业和新兴产业发展。第三，加强金融风险防范。建立健全的金融风险防范和监管机制，加大对金融机构和金融市场的监管力度，防范金融风险，维护金融市场的稳定和健康发展。第四，促进金融市场开放。通过扩大金融业对外开放，吸引外资进入金融市场，提高金融市场的国际竞争力，促进金融资源的跨境配置和优化利用。

金融供给侧结构性改革的核心目标是优化金融资源配置，提高金融服务实体经济的能力，促进金融市场的稳定和健康发展。在推进改革的过程中，需要充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，同时，加强政府的宏观调控和监管，形成政府、市场和社会各方共同参与的金融治理体系，推动金融供给侧结构性改革取得实质性成效[8]。