建筑企业集团供应链金融应用分析

陈瑞

供应链金融的出现，一方面能够帮助企业更好地获得融资，尤其是保证供应链上利益相关企业和供应商都能够获得银行及金融机构更为周到的服务与支持，另一方面对于银行与金融机构而言，供应链金融服务的开展也能够降低银行与金融机构自身的财务风险与资金风险。建筑企业集团近年来由于受制于融资贷款门槛提高、审核标准提高，不仅融资成功率不确定因素增加，融资成本及管理成本也在不断增加。因此，越来越多建筑企业集团将更多注意力放在了供应链金融的应用研究上。本文从建筑企业集团供应链金融应用的积极意义分析入手，结合供应链金融应用现状，就如何更好地开展建筑企业集团供应链金融应用工作进行探讨，并提出一些建议。

近年来，随着实体经济下行压力增大，建筑企业集团自身也面临着更加激烈的市场竞争，供应链模式的引入在相当程度上缓解了企业集团自身的压力与风险，使上下游企业以及核心企业在供应链模式的加持下实现了整体效益的增长与风险防控能力的增强。立足于供应链模式的金融应用对于以建筑企业集团为核心的上下游企业集群供应链体系在风险防控、能力提升、供应链整体发展以及保证企业金融信誉等多方面具有积极意义。

一、建筑企业集团供应链金融应用的积极意义

（一）降低风险

随着实体经济下行压力增大、虚拟经济和数字经济对建筑行业挑战与冲击的显现，包括建筑企业集团等大型企业在内的建筑企业都受到了严重冲击。一方面企业需要大量资金进行产业结构调整，实现产品及服务的升级，另一方面企业盈利空间也受制于市场需求日趋饱和与物价的上涨而不断被压缩，从而导致建筑企业在财务管理方面的各类风险激增，不仅影响到建筑企业集团的发展，也威胁着以建筑企业集团为核心的整个供应链的健康运转。供应链金融一改以单独企业为对象的服务和融资提供模式，转为为整个供应链提供金融服务和融资，不仅让核心企业集团能够获得更多的融资和更周到的服务，更能够让处于上下游且规模较小的供应商及相关企业更加顺利地获得资金上的支持与帮助，从而有效降低整个供应链的财务风险等级，提升各类财务风险的防控能力。

（二）提升能力

在数字经济大发展时期，即便是规模以上拥有雄厚实力的大型企业或企业集团，也很难凭借一己之力在市场中抗衡其他竞争对手，联合上下游企业形成覆盖面更广、抗风险能力更强的产业链与供应链运作模式才能够发挥集群效益，在分散风险、分散压力的同时，实现降耗增效，进而提升企业自身的各项管理能力、经营能力以及创新能力。而要实现这一目的，首先就要解决融资问题，要确保整个供应链都能够获得持续且充足的资金支持。供应链金融能够很好地帮助企业集团及上下游企业解决资金问题，让上下游供应商、合作企业以及核心企业集团都能够在有资金保障的条件下不断提升自身能力。

（三）带动供应链发展

现代企业已经很难依靠单打独斗来获得持续健康发展，无论是处于整个产业链上游的供应商、中游的生产制造企业，还是处于下游和终端的销售与服务企业，都需要尽可能寻找可以实现相互促进、协作共赢的企业结成战略合作伙伴，通过战略合作各取所需，变传统的博弈为互惠互利的共赢。想要带动供应链整体发展、提升供应链整体效益，也需要积极推进供应链金融的深度应用，借助银行与金融机构对供应链上各成员企业提供的各项金融服务，保证各成员企业都能够得到更多资金上的支持与帮助，推动供应链整体发展，最终实现供应链整体以及各成员企业的健康发展。

（四）铸牢金融信誉

随着国家对金融市场监管力度的加大，以及金融市场本身不稳定因素的增多，银行与金融机构也在不断提高金融风险防控意识并加强各类风险防控。面对贷款融资门槛和审批标准的不断提高，建筑企业需要更加重视自身的金融信誉和社会形象的打造，以提高融资申请成功率。但提高信誉和社会声誉不是一朝一夕可以实现的，尤其是建筑行业内规模较小、业务单一且经济实力较弱的中小型企业，更难获得银行与金融机构的青睐与信任。供应链金融的出现，可以让企业通过进入供应链而很好地规避企业本身信誉不足问题而获得银行与金融机构提供的资金与服务，银行与金融机构方面也能够有效避免因为对单独企业提供融资贷款可能带来的资金风险，让资金安全得到更大的保障。此外，供应链金融的深度应用能够让银行、金融机构与供应链核心企业以及上下游企业不断加强合作，形成良性合作关系，从而不断提高供应链上各企业在金融市场的信誉及声誉，为企业后续贷款融资工作有序推进奠定信誉基础。

二、建筑企业集团供应链金融应用现状

建筑企业集团积极研究供应链金融不仅能够有效提升企业集团自身的风险防控能力、经营能力以及核心竞争力，同时使处于整个供应链集合内的上下游企业也同样能够获得更多的资金与收益，并降低各类风险发生几率和经济损失发生可能性。为此，越来越多建筑企业投入了更多精力、时间用于供应链金融的应用研究，并获得了相当可观的应用成效。但是我们在看到供应链金融应用成效的同时，也应当看到其在应用过程中仍然存在着的一些问题，这些问题的存在不仅直接影响到了供应链金融应用的深度和广度，同时也会对建筑企业集团自身发展产生长期和深远的负面影响。具体来说，建筑企业集团供应链金融应用目前存在的典型問题主要包括以下几个方面。

（一）前期准备工作存在不足，机制有待健全

许多建筑企业集团在供应链金融应用的前期准备阶段，基本上将注意力与管理精力主要放在了对企业集团自身的管理秩序建设、财务规范性建设以及企业资质的自查等工作上，而没有充分意识到处于供应链集合上的其他上下游企业的建设与调研工作同样十分重要。因此，出现了前期准备不足以及机制建设不足等问题。如因为供应商资质不合格、上下游小企业资信不佳等导致最终授信额度受限，甚至无法通过授信审核等严重后果。再如核心企业缺乏对上下游供应商及企业情况变动的及时了解，缺乏相应的监管机制和管理机制，未能及时掌握影响贷款额度核定的相关信息，进而对整个供应链金融的深度应用造成严重影响。

（二）参与主体不明，主导模式不清

供应链金融的参与主体和主导模式可以是多种多样的，一般来说，供应链金融参与主体主要包括物流、上下游企业、核心企业、金融机构，由哪一方主导可以根据具体情况决定，以求达到最佳的管理与风控效果。目前在建筑行业供应链金融的实际应用中，参与主体基本比较明确，即核心企业、物流公司、上下游企业以及金融机构。但是在主导模式选择上却存在着各不相同的情况，虽然主导模式的选择并没有强制要求，但是从实际效果来看，部分核心企业没有真正认识到主导模式选择的重要性，在选择上没有深思熟虑，导致部分供应链金融选择了物流公司或者金融机构主导模式，从而出现了因为无法保证交易数据、无法准确掌握上下游企业运营情况而导致的相关财务风险或运作风险，十分不利于供应链金融的健康持续应用。

（三）金融风控缺乏力度，管理规范性不足

金融活动伴随着相应的金融风险，供应链金融虽然摆脱了以单一主体为融资与服务对象可能带来的相关风险，但是同时由于扩大了服务覆盖面、增加了服务内容，也会产生供应链金融特有的诸多风险，如上下游企业资信风险、供应商资质风险、应收账款风险等。在供应链金融应用过程中，虽然核心企业以及金融机构都在着力强化金融风控工作质量，但由于许多时候缺乏有效的信用等级评价标准和评价工作执行规范，以及缺乏较为深入的信息化管理技术应用，从而导致在实际应用中金融风险频发、管理规范化不足，进而影响到供应链金融的持续深入应用。

（四）合同管理松散，影响企业资信

供应链金融的应用不仅十分有利于建筑企业集团及上下游企业的融资与经营目标达成，对于银行及金融机构而言，也是一个有利于降低金融风险、提升与优质客户合作紧密度的重要业务发展方向。但是在实际应用及运作过程中，由于许多核心企业未能做好与上下游企业、供应商之间的合同管理，未能保证交易信息的真实可信，影响到了银行及金融机构的授信与资信调研结果，从而导致供应链金融应用受限或终止，这不仅是企业的损失，同时也影响到了金融市场的稳定与健康。

三、深入推进建筑企业集团供应链金融应用的具体措施

通过前文的分析可以看到，目前建筑企业集团供应链金融应用仍然存在着的一些突出问题，这些问题的存在不仅不利于企业的发展，同时也不利于银行及金融机构业务的健康拓展。笔者认为，要切实加强建筑企业集团供应链金融积极有效的应用，应当从所提到的问题入手，有针对性地采取相应措施。

（一）重视前期准备，完善相关机制

供应链金融应用的前期准备包括了企业财务规范性建设、确定操作主体以及审核与过滤资信不佳企业。对于建筑企业集团而言，供应链金融的应用不仅仅需要核心企业组建财务公司作为操作主体，切实做好自身的资质、财务、内部管理秩序等多方面的建设工作，同时，对于存在于供应链集合内的上下游企业，尤其是各中小企业、供应商的资质审核以及财务状况调研更不能放松。在相关机制的建立与完善方面，首先，要建立规范且科学的供应商资质审核机制，严格审核包括财务状况、债务状况、供应质量、合同执行情况等在内的相关资质，并及时将资质审核不合格的供应商替换为高资质供应商。其次，对上下游企业同样需要进行严格调研，资信不佳的中小企业要及时进行替换或者限制其参与供应链金融相关业务，避免产生财务风险。最后，企业集团要建立额度核定信息动态化监管及数据自动化分析应用机制，通过定价机制的不断完善，保证财务公司能够有效区分期限、承兑人、流转次数及具体金额，保证供应链金融的有序应用。

（二）明确金融主导模式

供应链金融主导模式主要分为物流企业主导、金融机构主导、核心企业主导三种模式，虽然三种模式的应用可以根据具体情况与具体需求而定，并无强制要求。但是由于建筑企业生产经营涉及大量业务及操作流程，供应链金融应用也对各项交易数据、企业运营情况的真实性、有效性及全面性有着更高要求。因此，最优模式应当为核心企业主导模式，核心企业作为主导不但能够通过供应链信息交互渠道及时获取上下游企业信息以及供应商相关信息，同时也能够为物流公司及金融机构提供更加全面与可靠的交易数据及其他信息，从而最大限度避免可能出现的信息不对称问题，降低供应链金融相关风险，保证供应链金融的有序应用。

（三）加强风险防控，提升管理规范性

首先，核心企业要制定包括立项审批、合作伙伴选择、供应商及上下游企业融资申请审批、供应商及上下游企业信用资质审核等多项内容在内的供应链金融应用流程与实施步骤。其次，要建立完善合作伙伴及融资企业信息库，加强对合作伙伴及供应商经营情况、业务能力、财务状况等信息的动态化调研与数据更新，确保核心企业始终能够掌握第一手数据信息，避免信息更新不及时影响到供应链金融应用。最后，应与联合金融机构及合作银行共同构建供应链金融服务及数据共享平台，发挥提高融资效率、提高资金周转率、优化企业资产、提高集团企业及上下游企业活跃度、实现资金资产全面监管等多方面作用。

（四）加强合同管理、规范融资行为

由于合同问题而引发的供应链金融应用风险也较为常见，如虚构应收账款作为转让标的、在供应链金融应用中虚构交易或伪造交易信息等，这些合同管理上的不规范行为不仅会直接造成企业本身在供应链金融应用上的利益、声誉及信用的损失，同时也严重影响到我国金融市场的健康稳定。因此，核心企业应当积极加强合同管理，保證供应链金融应用中相关交易信息、交易流程的真实性与信息的可靠性。同时，在交易真实存在的情况下，核心企业也要通过对上下游企业交易活动、经营活动的动态化监管，时刻保证应收账款无瑕疵（如杜绝被禁止转让和被禁止资产抵押情况的存在）切实保证供应链融资活动的有序开展，保证处于供应链上下游企业及核心企业的资信与声誉。

结语：

建筑企业集团大力推进供应链金融应用不仅有利于企业自身的风险防控、经营效益增长以及核心竞争力增长，同时对于所有处于供应链集合中的上下游企业、物流企业也都具有突出的发展推动作用。此外，银行及金融机构积极推进供应链金融服务业务也有利于帮助其降低金融风险和其他各类资金风险。因此，加强建筑企业集团供应链金融应用的研究是一项利好多方的重要工作。