企业供应链物流金融融资模式创新研究

2024-03-22屈利铭河南大学河南开封475001

物流科技 2024年2期

赵越，屈利铭（河南大学，河南开封 475001）

随着金融科技的迅猛发展，大数据、云计算、区块链等技术的应用推动了供应链金融的创新发展。同时，政府和金融机构也在积极推动供应链金融的发展，为其提供了良好的发展条件。供应链金融是指利用金融工具和服务来满足供应链各个环节中的资金需求与风险管理的一种金融模式。在供应链体系中的中小企业可以在核心企业的支持下获得更便捷、灵活的融资渠道。供应链金融可以帮助企业解决融资难题，促进中小企业发展，提高整个经济体系的竞争力。同时，供应链物流金融可以通过技术手段实现对供应链信息的共享和分析，提供更全面、准确的信用评估和风险控制手段，并基于数据优化供应链资源配置提高供应链的运作效率。

1 企业供应链物流金融融资模式

企业通常需要将固定资产或企业自身的财务指标作为抵押或担保来获得融资。然而，由于许多分布在供应链各端的中小企业、物流企业的资产具有流动性、周期性和不确定性的特点，通过资产抵押获得融资的难度较高。企业供应链物流金融融资模式是指以具有核心地位的企业为融资主体，将整个供应链和物流作为抵押或担保，将这些核心业务作为评估、担保的信用资产，为融资活动提供资金支持。该模式将金融服务与实体经济中的供应链物流紧密结合起来，通过优化资金流转和风险分担的方式来满足企业的融资需求。现阶段企业供应链物流金融融资通常以应收账款、存货、订单、供应链几种形式展开。应收账款融资是指企业将自身已经形成的应收账款债权转让给金融机构，金融机构根据应收账款的信用评估给予相应的资金支持。存货融资是指企业以库存中的商品或原材料作为质押物向金融机构申请融资，金融机构通过评估存货的价值给予相应的信用保证和资金支持。订单融资是指企业将尚未履行的订单作为质押物向金融机构申请融资，而金融机构根据订单的价值和可信度给予企业资金支持，帮助其完成订单生产和交付。供应链融资是指通过构建供应链融资平台，将供应链各环节的相关信息进行集成和共享，为企业提供及时的融资服务。利用大数据分析和区块链技术可以实现供应链金融信息的共享、风险管理和结算服务，从而满足企业在供应链中的融资需求，并为其提供整体的供应链解决方案[1]。

2 企业供应链物流金融融资模式的特点

2.1 多方参与

企业供应链是由多个环节组成的，如供应商、生产商、分销商和零售商等，各个环节之间存在着相辅相成的关系，而物流活动发生在不同环节。因此，为了实现供应链的优化和资金流动的顺畅，需要各个环节的企业和金融机构进行协同合作。同时，企业供应链往往涉及多个行业，每个行业都有各自的特点和需求，要满足供应链中各企业的资金需求，就需要各行业的金融机构为其提供相应的金融产品和服务。而多方参与可以确保各个行业的金融机构共同合作，为供应链提供全面的融资支持。从风险控制的角度来看，供应链中的企业和金融机构可以通过多方参与的方式来分散风险。通过与多家金融机构进行合作，企业可以避免过度依赖某个单一的机构，降低融资的风险。竞争也能够促使金融机构提供更优质的融资产品和服务，降低融资成本。此外，供应链物流金融需要各方共享供应链中的信息，如采购、生产、物流和销售等环节的数据。只有通过多方参与，才能实现信息共享和风险管理的有效性，在准确评估供应链中存在的风险的前提下，采取适当的措施进行风险控制以减少损失，从而实现供应链的高效运作。

2.2 较高的资金流动性

在与供应链各环节的企业进行合作的过程中，通过高效快速的融资渠道追踪和掌握资金的流动情况，能够有效应对供应链中的资金压力，提高资金利用效率，确保供应链的畅通运作和资金的充分运用。由此可见，供应链物流金融对资金的流动性有较高的要求。供应链物流金融需要与供应链各环节的企业合作，将物流活动和融资需求相结合。相比传统的融资方式，供应链物流金融为企业提供了更为高效便捷的融资渠道。企业可以通过转让应收账款、货物质押或订单融资等方式快速获得资金支持。同时，供应链物流金融融资模式涉及供应链各个环节中的企业和金融机构，需要实时追踪和掌握其在供应链中的资金流动情况。因此必须基于实际的物流活动和交易信息对企业的资金需求进行准确的评估，并及时为其提供相应的融资支持，以减少融资风险。此外，供应链中的企业在不同的环节中面临着不同的资金压力。例如，供应商需要提前支付原材料费用，分销商则面临着销售款项的回收周期等问题。供应链物流金融可以通过为企业提供融资支持来帮助企业解决资金压力，确保供应链运行畅通无阻。同时，将物流活动与融资需求相结合有助于提高资金的利用效率。比如企业通过将库存、应收账款或订单作为质押物，将闲置资金转化为活跃资金，提高了资金的周转效率[2]。

2.3 较高的风险与回报

企业供应链物流金融涉及供应链各环节中企业和金融机构之间的合作，要协调多方利益并确保信息的共享和风险的控制，增加了其操作的复杂性和风险的不确定性。同时，供应链中一个环节出现问题就可能会对整个供应链产生连锁反应。例如，供应商的生产延误可能导致整个供应链停滞，进而影响企业的资金流动和运营。因此，供应链物流金融融资模式有一定的系统性风险。此外，经济、政治、自然灾害等外部环境因素会为供应链物流金融模式带来不可控制的风险。相关风险因素极易为企业的资金流动和供应链运作带来负面影响，从而引发较高的风险。但同时，高风险往往伴随着高回报。供应链物流金融可以为企业提供更便捷的融资渠道和更高的收益，使相关企业能够在短时间内得到迅速的成长和发展，并为其创造更广阔的经济效益空间，从而在增加融资风险的同时，提升融资回报率。

2.4 数据驱动

企业供应链物流金融融资模式是基于数据诞生的创新性融资手段。其中数据的共享、分析和应用可以提高风险评估的准确性和风险管理的效果，同时优化决策的质量和风险控制的能力。利用数据驱动的特点可以有效提升供应链物流金融模式的可靠性和适应性，并推动供应链的效率和融资安全水平提升。首先，供应链物流金融涉及供应链各环节中企业和金融机构之间的合作，需要共享采购、生产、物流、销售等大量的供应链数据。通过共享和整合相关数据，可以实现对供应链的全面了解和分析，为供应链物流金融提供信用信息的基础，也为决策和风险控制提供重要的依据。在供应商的信用、库存的变化、物流运输等的风险评估中，通过收集和分析全面的供应链数据，可以更准确地评估风险并制定相应的措施。在数据驱动的风险评估的前提下，可以有效提升风险管理的准确性和效果，以减少发生损失的可能性。其次，在大数据和人工智能技术发展的时代背景下，可以实现对大规模数据的挖掘和分析，在发现其中潜在的关联性和趋势的同时，帮助企业和金融机构作出更准确的决策。而人工智能算法还可以自动化地开展风险评估和预测模型，以提供更精确的风险和回报分析。此外，通过数据的实时监控和预警功能，可以及时发现供应链中的异常情况或风险点。要设定预警指标和阈值，这样一旦数据达到预警条件，就可以立即触发相应的预警措施，减少供应链中潜在的风险和损失[3]。

3 企业供应链物流金融融资模式的创新手段

3.1 金融科技的深入应用

金融科技的应用可以使企业供应链物流金融融资模式更高效、安全和智能化。相较于传统的金融模式和行业规则，金融科技为企业和金融机构带来了更多创新的机会和选择。首先，通过自动化和数字化的方式优化供应链物流金融的流程和操作。利用大数据分析和人工智能技术对供应链数据进行预测和优化可以减少不必要的中间环节和手续，提高过程效率，降低运营成本。同时，使用金融科技为供应链物流金融提供更精确和实时的风险评估和监控，全面收集、分析和处理大量的供应链数据，识别其中潜在的风险因素并实施相应的风险管理策略。例如，利用区块链技术确保交易的可追溯性和透明性，减少信息不对称和欺诈行为，增强供应链数据的安全性和可靠性。其次，根据企业和供应链的特定需求提供个性化的融资产品和服务。可以利用数据分析和人工智能技术精准评估企业的信用风险和融资需求，推出符合企业特点的定制化融资方案。同时进一步建立供应链各方之间的合作和信息共享机制，利用云计算技术、大数据等新型科技，实现实时共享供应链信息和融资需求，提高企业和金融机构的合作效率与风险管理能力。

3.2 供应链融资平台的建设

供应链融资平台的建设能够促进供应链物流金融的发展，提高其融资效率和风险管理能力，实现企业和金融机构互利共赢的合作效果。首先，供应链融资平台需要集成供应链各个环节的数据，并实现数据的共享和交换。可以将相关企业的采购、生产、物流、库存、销售等各环节的数据进行有效的整合与收集，并利用供应链融资平台使相关数据能够实时被不同的参与方访问和分析，从而为融资决策提供更全面和精准的支持。同时，需要收集和处理企业的融资需求、供应链数据以及其他相关的风险因素。使用大数据和人工智能算法对企业的信用风险、供应链的风险等进行评估和预测，从而为金融机构提供实时、准确的融资需求和风险评估报告。其次，平台需要提供丰富的融资产品和服务，并针对不同企业的需求提供量身定制的融资方案。平台可以与金融机构合作，为企业提供传统的信贷、保理、应收账款融资等融资产品，同时推出创新的供应链金融产品，如供应链贷款、仓储融资、跨境融资等，通过平台的匹配功能实现企业和金融机构快速有效的融资对接。要记录和追踪融资交易的各个环节，如申请、审批、放款、还款等，通过实时的交易信息和状态更新，使参与方可以随时了解交易的进展和风险动态。同时，可以设计金融风险的监控功能并实时预警风险情况，从而保证能够及时采取措施对其进行处理，提高交易的安全性和合规性。此外，需要将安全性和隐私保护放在供应链融资平台建设的重要位置。平台应具备严格的数据安全措施，做好数据加密、访问权限管理、安全审计等工作，保证数据的机密性和完整性；同时要严格遵守国家制定的隐私保护的法律法规，确保参与方的个人信息和交易信息不被滥用或外泄[4]。

3.3 应用场景的创新

通过对应用场景进行创新，企业可以使供应链物流金融融资模式更好地满足不同行业和企业的融资需求，推动供应链物流金融的创新发展，提升其融资效率和风险管理能力。同时，这种创新有助于促进企业的发展，推动供应链的协同发展，实现产业链的良性循环。首先，中小微企业在供应链扮演着重要的角色，但常常面临着融资难题。在应用场景创新中，可以针对中小微企业的特点提供相应的融资解决方案，例如推出小额快速贷款产品，简化融资审批流程，提供较低的利率和灵活的还款期限，满足中小微企业的短期融资需求。其次，随着全球化贸易的发展，跨境供应链融资成为一个重要的应用场景。在这一领域中，可以提供跨境贸易融资服务，如进出口贸易融资、海外仓储和物流融资等，通过与国内外合作伙伴建立合作关系，提供货物追踪、风险管理、支付结算等支持，从而降低跨境供应链的融资风险和成本。此外，可以将融资模式延伸至供应链上下游的多个环节。一方面，可以为供应链上游的原材料供应商提供直接的融资服务，帮助其解决资金周转问题。另一方面，可开展间接融资，支持供应链下游销售商或零售商的融资需求，以更好地支持整个供应链的平稳运作和发展。在此基础上，可以基于大数据和人工智能技术开发更精准和智能的融资方案，深入分析供应链中的数据信息，例如订单、物流信息及销售数据等。准确评估企业的信用风险和融资需求，并为其提供量身定制的融资产品，从而提供能够真正满足企业需求的金融产品。

3.4 加强风险的控制

企业供应链物流金融融资模式高风险、高回报的特点使其在创新、发展的过程中必须要重视对风险的控制，全面降低风险带来的影响，从而保证供应链物流金融融资模式的稳定和可持续发展。为此，在融资前要进行全面的风险评估和尽职调查，收集、分析企业的财务状况、供应链数据、市场走势等信息，评估其信用风险和还款能力。同时，要对供应链各方的经营和风险情况进行调查，确保其具备稳定的运营和履约能力。除信用风险外，还要考虑其他风险因素，如市场风险、操作风险和法律风险等带来的影响。可以通过建立综合的风险管理体系对供应链物流金融融资中的各种风险进行监控和管理；制定相应的风险管理策略和措施，利用数据分析和模型建设来预测和应对潜在的风险。其次，需要建立实时的监控系统，从而对供应链数据和交易信息进行监测并及时发现异常情况。通过运用大数据分析和人工智能技术实时预警供应链中的风险事件，例如供应商延迟交货、物流中断、市场需求下滑等，可以及时采取相应的措施，降低潜在风险的影响。此外，需要制定多样化的融资策略，以分散风险并确保融资的可持续性。结合传统的信贷、保理和贸易融资等产品，创新性地推出针对供应链物流的新型融资产品，如仓储融资、订单融资、供应链贷款等。根据不同企业和供应链环节的风险特点，采用不同的融资方式和模式可以有效降低风险带来的影响，提升企业供应链物流金融融资模式的合理性[5]。

4 企业供应链物流金融融资模式创新的要求

首先，遵守法律法规和政策要求是企业运营的基本要求。创新的金融融资模式必须确保自身的合法性，否则将面临法律风险和处罚。合法性的保障可以帮助企业建立信任和可持续发展的基础。同时，从风险控制的角度来讲，关注法律合规问题可以减少潜在的法律风险和责任。通过设计和实施合规的金融融资模式可以更好地控制风险，保护企业和投资机构的利益。在市场竞争方面，合规性是企业的一个重要竞争指标，直接影响着企业的信誉和声誉。因此，保证合规的金融融资模式可以增强企业的市场竞争力，提升其在合作伙伴和客户中的信任度。其次，创新的供应链物流金融融资模式应强调透明度和信息共享。各个参与主体应该实时了解供应链的状态和融资需求，分享供应链数据和信息。同时，从竞争的角度来讲，如何在进行信息共享的同时，避免数据收集、传输和存储过程中的隐私泄露也是一个重要的命题。