数字化时代下企业融资风险及其审计策略分析

2024-03-19刘芳德州交投新能源有限责任公司

财会学习 2024年6期

刘芳德州交投新能源有限责任公司

引言

数字化时代的到来，企业融资环境发生了深刻的变革。数字技术的广泛应用使得企业融资方式更加多样化和复杂化，同时也带来了新的风险和挑战。新兴的数字融资平台、区块链技术、人工智能风控等技术的应用，使得企业融资形式更加多元，从传统的银行贷款、股权融资、债券融资到初创企业通过数字平台获得的众筹融资，各类新型融资方式层出不穷。此外，数字化时代下，对于信息技术的高度依赖性使得企业还面临网络攻击、数据安全等风险。因此，新时期应加强企业融资风险审计，以更好地保障企业信息的真实性、完整性和可靠性，助力企业可持续发展。

一、数字化时代下企业主要的融资方式和风险类别

（一）主要融资方式

（1）债券融资。债券融资是企业通过发行债券来筹集资金的方式。在数字化时代，债券融资得到了进一步发展，数字化债券的概念逐渐崭露头角。通过区块链技术，发行数字债券可以实现更高效的交易、透明度和流动性，同时降低了交易成本。数字债券的发展也伴随着数字资产管理的新风险，包括数字资产的安全性、智能合约的执行风险等。

（2）银行融资。传统的银行融资在数字化时代仍然扮演着重要的角色，但随着金融科技的兴起，新型的数字化银行融资方式也逐渐崭露头角。企业通过互联网银行、数字化支付和智能合同等技术，更便捷地获得融资支持。但数字银行融资也面临着网络安全威胁、个人隐私泄露等风险[1]。

（3）股权融资。股权融资是企业通过发行股票或引入股东来获取资金。数字化时代下，初创企业通过数字平台进行股权众筹成为一种新兴的融资方式，为小型企业提供了更广泛的融资渠道。但同时，数字化股权融资也带来了信息披露不透明、股权众筹平台安全性等问题。

（二）主要风险类别

在数字化时代，企业融资面临着多元的风险，这些风险可以分为常规性风险和特殊性风险两大类别，认识分类有助于更全面地理解数字化时代企业融资过程中可能面临的挑战。

（1）常规性风险。常规性风险主要包括：①市场风险：常规性风险中的市场风险依然是数字化时代企业融资的一大考验。市场波动、行业竞争加剧等因素可能对企业融资产生不利影响。数字平台的出现使得市场信息传递更为迅速，但也加剧了市场的不确定性。②信用风险：随着数字平台上的融资活动增加，信用风险也相应上升[2]。③利率风险：利率的波动对于企业融资成本具有重要影响。数字化时代下，数字化债券等新型融资工具的利率波动也需要引起关注，投资者和企业需要谨慎评估利率变动对融资的影响。

（2）特殊性风险。特殊性风险主要包括以下几类：①数字化风险：特殊性风险中的数字化风险是数字化时代独有的挑战。网络攻击、数据泄露、虚拟货币风险等数字安全问题可能直接威胁企业的融资安全。审计时需要关注数字化平台的安全性和数据隐私保护措施[3]。②法律合规风险：随着数字化融资方式的创新，法律合规风险成为一个重要关注点。智能合约的执行、数字资产的合法性等问题需要严格遵循法规，以避免因法律问题导致的融资失败或纠纷。③信息透明度风险：数字化时代下，信息披露的不透明性可能导致投资者无法准确评估企业价值，增加了投资的不确定性。审计时需要关注企业信息披露的完整性和透明度，以提高融资交易的可靠性。

二、数字化时代下企业主要的融资风险形成的原因

（一）融资流程不规范，风险评估不全面

在数字化时代，企业融资的流程变得更为复杂，涉及多种数字化平台和工具。但部分企业在融资流程中可能存在规范不足的情况，导致风险评估不够全面。随着数字化时代的发展，企业融资途径变得更加多样化，包括传统银行、数字化银行、数字债券平台、股权众筹平台等。不同平台的规则、流程和安全标准各异，企业在选择和适应时可能存在混淆和混乱，从而影响融资流程的规范性。数字化时代，信息传递变得更迅速，但同时也可能导致信息的不对称[4]。企业可能在融资流程中未能充分披露有关自身状况、财务状况和风险的信息，影响到融资成功概率。一些数字化融资平台可能缺乏行业标准和规范，导致企业融资过程中缺乏统一的操作规程。这种缺乏标准化可能导致企业在融资过程中容易忽视某些关键环节，造成风险的逐步积累。

（二）内控环境混乱，风险管理意识不强

首先，市场上部分企业为了适应数字化时代的潮流，进行了快速的数字化转型。然而，这种快速转型可能导致内控体系的混乱，原有的内控机制可能无法迅速适应新的数字化融资环境，从而形成融资风险。其次，数字化时代融资方式的不断更新，风险管理教育跟不上步伐。企业管理层和员工对数字化融资风险的了解不深，对新兴的数字化风险缺乏足够的认知和预防措施，使得企业更容易受到风险的影响。最后，一些企业在数字化转型中仍然沿用传统的、僵化的管理体系。数字化时代的融资环境变化迅猛，如果企业缺乏灵活性和快速反应的机制，可能无法及时调整内部控制，增加了融资风险[5]。

（三）信息沟通不顺畅，决策存在偏差

数字化时代下，企业获取信息的渠道更加多元化，包括数字平台、社交媒体、大数据分析等。由于信息来源的多元性可能导致信息的碎片化和不一致性，使得企业决策者难以获得全面、准确的融资信息[6]。实际上，数字化时代信息传递的速度加快，信息量也呈爆炸性增长，很多企业面临着信息过载的问题，管理者难以从庞大的信息中筛选出对融资决策至关重要的信息，从而导致决策的偏差。企业在融资业务开展中，需要各部门协作，但企业内部不同部门可能使用不同的数字工具和平台，导致跨部门沟通存在障碍，阻碍信息的流动，使得企业内部各部门对于融资风险的认知存在偏差，从而影响整体决策的准确性。

（四）监管滞后与不确定性并存，监管技术水平偏低

数字化时代下，融资方式的创新和发展速度迅猛，而监管机构的法规和政策相对滞后。监管空白和监管滞后，使得部分新兴领域可能存在许多不规范的行为，进而增加了企业融资的风险。监管流程可能存在不透明性，企业难以准确了解监管要求和标准。这种不透明性可能导致企业在融资中违规或未能充分满足监管要求，增加了企业面临的法律合规风险。部分监管机构可能缺乏足够的技术水平，无法充分理解和监管数字化融资平台的运作机制，使得监管机构在数字化时代的融资监管中面临技术难题，增加了监管的不确定性。

三、数字化时代下企业融资风险的审计策略

（一）推动技术创新，提高风险防控水平

在数字化时代，审计策略需要紧跟技术创新的步伐，充分利用先进的技术手段来提高融资风险的防控水平[7]。其一，利用先进的数字化审计工具，审计人员可以更高效地收集、分析和解释大量的融资相关数据。数据分析技术、人工智能和机器学习等工具可以帮助审计团队深入挖掘融资过程中的异常和潜在风险，提高审计的准确性和效率。其二，区块链技术的去中心化、不可篡改的特点使其在融资审计中具有巨大潜力。通过区块链，可以建立起更加安全和透明的融资交易记录，减少信息不对称的问题，从而提高融资审计的可靠性。其三，数字化时代下，智能合约在融资合同中的应用日益普遍。审计人员需要具备对智能合约的理解和审计技能，以确保智能合约的设计和执行符合法规和企业利益，减少智能合约带来的潜在风险。其四，鉴于数字化融资的风险中包含了网络安全问题，审计策略需要加强对网络安全的审计。审计团队应该检查数字融资平台和企业内部系统的安全性，确保数据的安全性、完整性和可用性。其五，建立持续监测和预警系统，及时捕捉融资过程中的异常情况。通过实时监测，审计团队能够更迅速地发现潜在的风险信号，采取及时的措施，降低融资风险的发生和扩大的可能性[8]。

（二）增强风险防控意识，优化完善风险预警机制

在数字化时代，企业融资风险的审计策略需要注重增强风险防控意识，通过优化完善风险预警机制来提高融资过程的稳健性。开展全员培训，提高企业内部各级员工对融资风险的认识和理解。培训内容应包括数字化融资的基本知识、潜在风险的识别方法以及风险防控的基本原则，以增强员工的风险防范意识。可以设立专门的风险管理团队，负责监测、评估和防范融资过程中的潜在风险。该团队应该具备跨部门的综合能力，以全面应对数字化时代下复杂多变的融资环境。制定明确的风险防控政策，规范企业融资流程和操作规程。政策应当包括风险评估的标准、流程中的内部控制要求、合规性审核等内容，确保融资过程中的规范性和合法性。另外，针对数字化融资的特点，优化审计流程，强调对数字化融资平台的审计重点，确保审计工作能够有效地识别和评估数字化时代下的新兴风险[9]。

（三）构建完善的审计体系，加快信息传输共享

企业融资风险的审计策略需要重点关注构建完善的审计体系，以及加快信息传输共享，以提高审计的效率和准确性。设立专门负责数字化融资审计的团队，该团队应包含数字技术专家、风险管理专业人员和业务审计专家，以确保全面、专业的审计工作。引入先进的数字审计工具，以支持审计团队更高效地进行数据分析和风险识别。这包括数据挖掘工具、人工智能技术、大数据分析等，以便更全面地了解融资活动中的潜在风险。优化审计流程，确保数字化融资活动得到充分覆盖[10]。审计流程应包括对数字融资平台、智能合约、信息披露等关键环节的详细审计，以提高对数字化时代风险的感知能力。要加强跨部门的协作机制健全完善，确保不同部门之间能够高效共享信息。数字化时代下，融资涉及多个部门，如财务、法务、IT 等，协同工作对于全面理解和评估风险至关重要。除此之外，引入实时审计的概念，通过不断监测融资活动并实时获取数据，使得审计过程更加灵活和及时。实时审计有助于快速响应市场变化，降低数字化融资风险的发生概率。

（四）加大企业内控力度，有效防范融资风险

在数字化时代，为了突破融资限制并有效防范风险，审计策略需要着重于加大企业内控力度。基于此，首先，应制定和完善内部控制框架，确保企业融资过程中的各个环节都有明确的内部控制措施。内部控制框架应涵盖数字融资平台使用、信息披露、风险评估等方面，以提高融资过程的规范性和透明度。其次，建立定期的风险自查和评估机制，企业内部各部门应当参与其中。通过自查，企业能够更全面地了解自身存在的潜在风险，从而有针对性地加强内部控制。同时引入数字化时代的内控工具，如区块链技术、智能合约等，以加强数字融资过程的追溯性和安全性，这些工具可以帮助企业建立更为强大的内部控制机制，减轻潜在的风险。再次，增加内部审计的频率和深度，确保内部审计能够全面覆盖融资过程的各个环节[11]。通过及时发现和纠正潜在问题，提高企业在数字化时代的融资过程中的稳健性。在数字化融资中，信息安全至关重要。建立完善的信息安全管理制度，包括数据加密、权限管理、网络防护等，以保障企业融资信息的安全性和完整性。最后，推动内控文化在企业内部的树立，让高层管理和基层员工都认识到内控的重要性。强调每个员工在数字融资过程中的责任，形成共同防范风险的合力。