投融资背景下企业金融风险控制路径的研究

王鹏

随着市场经济体制改革深化，企业面对的金融风险愈发多样，尤其在投融资视角下，企业经营发展中可能遇到政策、信用、市场等风险问题。基于此，为推动企业健康稳定发展，本文立足于投融资背景，从现有的投资、融资风险出发，深入研究企业金融风险控制路径，探究配套的基础保障措施，以期实现对各类金融风险的有效防控，促使企业长远发展。想要在激烈的市场竞争中脱颖而出，推动企业的可持续发展需采用投融资这一手段，新时期下，投融资行为愈发丰富，尤其在信息化、数字化环境下，其中蕴含的金融风险愈发隐蔽、复杂，极易给企业经济效益造成影响。因此，为有效规避投融资风险，促进企业的平稳发展，落实多角度、多层次的金融风险控制工作是有必要的。

围绕投融资背景分析企业金融风险

在投融资背景下，企业遇到的各类金融风险也可以按照投资和融资两个方面划分，具体总结如下：

投资背景下的企业金融风险

1.政策风险

随着市场的快速发展，为有效缓解中小企业发展期间资金筹措压力，为其提供一定发展助力，相关扶持政策愈发丰富，内容也更具针对性，但是不少企业过于注重收益水平，投资活动开展前缺乏对最新扶持政策的了解和正确解读，进而埋下经济损失风险。

2.市场风险

市场机制改革运行过程中往往存在较多不确定性因素，对于企业运营与发展而言，企业极易在市场的波动下发生投资金融风险问题的概率增加。比如，当市场某行业供求关系发生变化时，企业没有及时了解到相关产品的供求信息，在该情况下做出的投资行为，容易给企业带来产品滞销等情况，使得企业资金无法快速回笼，资金链运转滞涩，企业竞争力降低。

3.对外投资风险

面对现代化社会带来的各种发展机遇，企业可能发生对外投资类型的风险隐患。在一系列经济政策发展背景下，企业的对外投资涉及交易账户，在汇率波动影响下，容易造成严重的经济损失，从而引发汇率折算金融风险等。

融资背景下的企业金融风险

1.信用风险

融资的主要目的在于获得更多流动资金，使企业有余力开展、参与经济项目，但是一些企业的融资模式较为单一，仅局限于银行贷款，在自身实力有限的情况，一旦出现产品滞销现象，将对企业资金链造成不良影响，无法在规定期限内偿还银行贷款，进而引发信用风险问题。

2.利率风险

利率风险是指利率高低对企业的贷款利息偿还造成的不良影响。企业在大多情况下选择的融资形式是银行贷款，在该融资活动背景下，浮动利率方式的使用以及基础利率的上升，企业的贷款利率也会随之增加，这样的话，企业需要偿还更多利息，进而引发金融风险。

3.网络贷款风险

现代化社会的发展，网络贷款日益普遍，为企业带来丰富融资渠道的同时，相对缺乏的网络贷款，也容易造成企业经济损失。具体而言，若是企业缺乏对贷款平台的分析，不仅容易泄露企业信息，其融资的盲目性还会引发相对严重的经济损失。

基于具体风险研究投融资背景下企业金融风险控制路径

基于投资风险的控制策略

1.政策风险的防控

针对现代化社会中多种多样的金融风险，开展控制工作时应从宏观环境入手，其中应大力预防政策风险问题。具体而言，企业应做好行业相关投资扶持政策与优惠政策的分析与解读，尤其是新政策，应根据国家部门相关会议，避免出现政策内容上的理解偏差，从而有效防止政策风险的发生。与此同时，在全面掌握国家相关政策、方针后，从实际出发，结合自身实际需求与能力选择合适的投资项目，比如具有较高国家支持度的项目，或是国家扶持力度较大的项目等。投资前，企业应面向投资项目开展可行性、风险预测等分析工作，避免投资行为的盲目展开，尤其不可盲目选择收益高、风险高的项目，应确保投资行为建立在科学、精准的风险预测与研究结果上。若发现项目切实可行，为进一步规避政策风险，企业应围绕投资活动制定完善的投资方案和计划，以此确保后续工作的有序推进。若企业为工业等行业，应明确自身转型发展方向，大力结合绿色环保投资项目的扶持政策，加大这一领域的投资力度，从而使企业获得更多政策扶持，享受到更多优惠政策，实现金融风险的有效防控。

2.市场风险的防控

对于市场不确定性引发的企业金融风险，在对其进行控制时，企业应从自身投资行为入手。具体而言，开展实际投资活动前，企业应运用大数据、信息化等技术开展全面的市场调研工作，尤其是相关行业的市场供求关系与产品需求。若是发现供求关系与企业预期不同，应立足于市场产品需求分析决定是否投资项目，同时对产品生产量加以控制，避免某种项目或產品的资金过多而引发产品滞销的问题，依托于产品顺利销售实现较快的资金回笼，以此规避市场金融风险。

3.对外投资风险的防控

对于企业而言，对外投资风险影响严重，开展金融风险控制工作时，企业应提前开展外部环境调研分析工作，根据调研结果建立健全对外投资金融风险防控机制，以此实现对此类金融风险的有效规避。具体举措可总结为：（1）加大复合型人才培养力度，尤其是对外投资管理专业，通过校企合作等方式，按照自身的对外投资金融风险防控需求，对外投资管理的政策风险影响与控制，引进相关方面人才，比如防控汇率风险防控等专业人才等，依托于夯实人才基础强化企业风险抵抗与控制能力，使得企业获得更多对外投资项目并顺利实现效益目标。（2）落实健全的对外投资管理制度。从实际出发，立足于企业自身发展情况与需求将制度作为投资行为导向，通过全面了解、整合投资地国家的法律规定与政策制度，确保投资项目合规、合法开展，降低金融风险发生概率。充分发挥经济政策倡议，企业可增加与沿线国家的交流与沟通，通过争取相关支持，降低信息差与不对称性，以此保证信息数据质量，以此实现对金融风险问题的有效防控与解决。

基于融资风险的控制策略

1.信用风险的防控

对于融资背景下的信用风险控制，企业应分析现有的融资模式，判断是否具有单一性属性，若是存在，则要结合时代特征打破以往传统的、单一的融资模式，结合自身发展现状与需求探索更多、更为多元化的融资渠道与融资途径，从而转移信用风险。具体而言，在企业经营发展过程中，企业应维护与银行之间的合作关系，按时偿还贷款和利息，不断提高企业的社会信誉度，提高银行对企业的信任。在该情况下，企业将得到更多、更为合适的融资机会，比如积极争取政策性金融资金，建立长期贷款模式等，满足企业资金筹措需要。在拓展更多的融资渠道时，企业还可以选择民间机构，需要注意的是，在选择具体機构前，企业需要面向机构开展调研工作，确保其具有良好信誉与运营。在大数据发展环境下，企业可将不断增加的调研数据整理为数据库，通过定期更新数据，为融资机构的选择提供助力，提高企业融资效率。不仅如此，企业还可以利用网络平台，探索众筹融资形式，借鉴专业性众筹经验，通过借助优质众筹平台，满足企业资金需求，同时通过网络平台提高企业品牌信誉度，树立良好社会形象。另外，开展融资渠道拓宽工作时，企业还可以选择上市融资、信用担保贷款、融资租赁买方贷款、供应链融资等多种多样的融资方式，保留银行融资方式的同时，不断探索适合自己的融资方式，其间需要注意渠道的安全稳定性。

2.利率风险的防控

在防控利率风险时，企业应结合市场过去一段时间的发展情况和当前发展情况，对市场发展趋势进行预测。期间，应注重各类政策的出台，融资前做出全方位的分析与预测，判断市场贷款利率的波动情况，相对准确地总结其波动规律。通过合理预测，选择低风险且有效的融资方式，同时还能够在短时间内，迅速筹措资金在贷款时间期限内归还利息，避免造成较为严重的利率风险，降低企业经济损失，同时避免对企业资金流动性造成影响。

3.网络贷款风险的防控

对于网络贷款风险控制而言，最为重要的是避免融资活动的盲目性。具体而言，企业在选择网络贷款方式筹措资金时，首要任务就是分析贷款机构的正规性，做好金融机构分析，确定其合规且具有良好信誉与运营后方可选择。针对互联网金融违法违规活动隐蔽性强的特点，企业可利用强大的跨行业联防联控机制，对网络贷款进行把控，确保企业所选择的网络贷款公司具有良好信誉度情况，且其信息技术水平符合企业需求。同时，为避免内部核心信息的泄露与被窃取，开展网络贷款前，企业还应与金融机构签署具有法律效应的隐私信息保密协议，规避企业信息泄露、核心信息被篡改等现象，以此实现对网络贷款风险的有效控制。

探究投融资背景下企业金融风险控制保障措施

为提高企业投融资背景下金融风险防控水平，企业在落实精细化的控制举措的同时，还应落实基础保障措施。具体如下：

健全企业内部经营管理制度 首先，加大力度管控企业资金。开展资金管理工作时，企业应不断提高资金回笼率，以此保障股东和债权人的合法权益。为此，企业应从实际发展，根据企业经营发展战略深化财务中心建设，推进业财融合，提高财务部门管理能力，实现其转型发展，借助信息化、数据化方法措施对企业经营发展期间产生的财务账款等进行跟踪与分析，加快资金回笼。其次，优化内部控制体系。加强制度层面的风险管控，企业应注重群体智慧，完善信息平台建设，为财务、业务部门的信息交互提供支持，增强部门灵活应变能力，规避金融风险。完善考核制度，提高企业工作安全性，降低金融风险。最后，清晰权责。梳理并细化生产经营业务内容与工作流程，组建独立生产管理部门，优化组织框架。期间，整合重复性工作，提升业务效率，完善责任奖惩制，消除工作漏洞。

加强企业金融风险管理能力

（1）完善金融风险管理流程。从常见金融风险为出发点，根据企业资源配置与发展现状预测可能发生的金融风险，明确其危险等级与具体影响，以此为基础调整工作流程，优化风险防范机制，阻断金融风险传播与扩散。

（2）细化企业工作内容。金融风险隐患无处不在，为提高工作人员在风险控制中的参与度，企业应细化工作内容，加强风险防控宣传，以敏锐的视角发现企业在生产经营过程中潜在的金融风险因素和隐患，加强风险评估、制定应急预案，提高企业金融风险控制能力。

综上所述，在投融资背景下，企业将面对多种金融风险，开展实际控制工作时，应注重风险与控制举措的对应性，结合企业发展实际明确风险防控重点，同时落实基础保障措施，提高企业金融风险管控能力。

（作者单位：新昌县公共服务集团有限公司）