绿色信贷促进农业农村绿色产业发展路径探析

张近乐 姚冰洋

摘 要：农业农村绿色产业是新时代乡村产业振兴的重要内容，绿色信贷是推动农业农村绿色产业发展的重要金融工具。当前农业农村绿色产业发展面临“经营风险大、投资回报率低、绿色信贷制度不完善、相关配套政策不足、绿色信贷不良率高、信贷周期长”等问题，制约了绿色信贷投放和绿色产业发展。为此，在农业农村绿色产业发展中，应完善绿色信贷政策扶持体系，健全绿色信贷市场机制，发展绿色信贷中介机构，提高金融机构的绿色信贷动力，发挥绿色信贷对农业农村绿色产业的金融服务功能。

关键词： 绿色信贷；农业农村绿色产业；商业银行；融资

中图分类号：X196；F832．4  文献标识码： A    文章编号：1003-7217（2024）01-0091-06

一、引 言

2022年1月，国家五部委联合印发了《农业农村污染治理攻坚战行动方案（2021—2025）》，对农业农村污染治理进行了顶层设计，将污染防治作为乡村振兴建设的重要内容，凸显了绿色经济、低碳发展、生态文明等在新农村建设中的重要意义。在一系列环保新规新政推动下，农业农村发展逐步从“政策+污染驱动”转向“政策+市场驱动”，绿色农业、生态旅游等呈现良好发展势头，如农村污染治理、农业污染防治等环保产业有了较大发展，农村电商、智慧农业等绿色经济发展迅猛，等等。但是由于融资渠道不畅、融资成本过高等因素影响，农业农村绿色产业发展面临融资难、融资贵等发展瓶颈。绿色信贷是针对绿色生产、环境治理和生态保护的金融支持政策，也是促进农业农村绿色产业发展的重要动力。从绿色信贷实践看，商业银行对农业农村绿色产业重视不够，对农村企业、农业合作社、农民等绿色信贷支持不足。为此，要深入研究农村农业发展中的绿色信贷现状，分析农村农业绿色信贷缺失的原因所在，化解绿色农业、农村循环经济等发展中的绿色信贷问题。

二、绿色信贷促进农业农村绿色产业发展的理论分析

（一）绿色产业发展与绿色信贷的内涵分析

绿色产业发展是以效率、和谐、持续等为发展目标的经济社会发展模式，将节能减排、污染防治、生态保护、资源有效利用、人居环境改善等作为经济发展的重要指标。从本质上看，绿色产业发展是在传统发展模式基础上形成的、以生态系统和资源的承载力为重要依据，以经济社会可持续发展为目标的新型发展模式。对于生态环境对经济发展的影响，英国的古典经济学家威廉·配第指出：“劳动创造财富的能力不是无止境的，而是受到生态资源环境的约束，两者是相辅相成，相互制约的[1] 。”由此可以看出，农业农村绿色产业发展是解决“三农”问题、促进乡村振兴的必经之路，为此，2019年以来，中央政府密切出台了《农业农村污染治理攻坚战行动计划》《关于创新体制机制推进农业绿色发展的意见》《关于落实党中央国务院2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见》等政策文件，明确了农业农村绿色产业发展的总体思路和工作要点。党的二十大也强调，“绿水青山就是金山银山”，要支持节能环保、清洁能源、清洁生产等产业发展，建设生态文明和美丽中国。

綠色信贷指商业银行等金融机构依据国家政策为新能源开发、绿色生产、循环经济、绿色制造等企业或项目所提供的信贷支持。农业农村绿色产业发展不仅需要政府的税收政策支持，还需要金融机构的信贷支持，而绿色信贷就是农业农村绿色产业发展的重要资金来源。董宁认为，绿色信贷将企业与环境的相关度作为信贷投放指标，是一种以信贷手段促进可持续发展的金融活动[2]。韩磊认为，绿色信贷依据赤道原则对金融项目的环境效益、社会效益等进行综合评估，能够充分发挥金融杠杆在环境保护中的正面作用[3]。显然，绿色信贷体现了政府监管部门在宏观调控上的政策倾斜，体现了银行信贷对节能减排、污染治理的重视程度，能够促使金融资本流向绿色、低碳、环保的企业，也能为农业农村绿色产业发展提供充分的资金支持。

（二）绿色信贷影响农业农村绿色产业发展

随着产业转型升级和生态文明建设的深入推进，政府加大了对污染治理、生态保护、绿色产业发展的政策扶持，出台了一系列绿色信贷政策，建立了绿色信贷政策体系（见表1）。

从政策目标上看，绿色信贷并不都是针对环保产业的，更多表现为一种经济发展导向，显然，绿色信贷政策的有效实施能为农业农村绿色产业发展提供充分的信贷支持。从理论上看，绿色信贷能借助资金杠杆、政策导向等方式推动农业农村绿色产业发展。从融资方式看，农业农村绿色产业发展的经营主体多为中小企业、集体经济、个体户等，无法通过资本市场、债券市场进行融资，同时，农业农村绿色产业发展往往是基础设施建设投入多、市场外部性强、经营活动不确定、成本回收周期长的产业项目，难以获得商业银行的信贷支持。绿色信贷是一种具有政策倾向性的信贷资金，能为节能环保、污染防治、人居环境改善、绿色农业、智慧农业等提供信贷支持，是农业农村绿色产业发展的重要融资渠道。从政策导向看，绿色信贷能够向市场主体传递补偿绿色生产、支持循环经济的强烈信号，为农业农村绿色产业发展提供良好的外部环境。

从政策实践上看，2007年中国启动绿色信贷工程，工、农、中、建等商业银行积极开展绿色信贷项目，在绿色信贷上取得了可喜成绩，从农行年报数据看，截至2022年底，农行绿色信贷规模约为2万亿，同时农行还通过ESG管理体系加强绿色信贷管理，为绿色农业、美丽乡村等提供了有力的信贷支持。同时，王遥、潘冬阳等从财税政策视角分析了绿色信贷对资金流向的引导作用，论证了绿色信贷对农业农村绿色产业发展的推动作用[4]。宋娜等以实证研究的方式论述了绿色金融对农业农村绿色产业发展的支持作用，得出了绿色金融能推动农业农村绿色发展的结论[5]。从总体上看，绿色信贷能显著改善农业农村绿色产业的融资困境，推动美丽乡村、绿色农业、智慧农业、农村循环经济等发展。

三、绿色信贷促进农业农村绿色发展的现实境遇

近年来政府部门出台了许多绿色信贷政策，金融机构也开发了许多绿色信贷产品，为农业农村绿色产业的信贷融资提供了充分支持。但由于农业农村绿色产业具有经营风险大、项目回报率低、公共服务性质明显等先天劣势，加之绿色信贷政策不健全、金融机构自身利益驱使等因素影响，以绿色信贷促进农业农村绿色发展状况不佳。

（一）农业农村绿色产业融资需求大，绿色信贷规模较小

1.农业农村绿色产业融资需求大。农业农村绿色产业多是基础设施建设多、经济效益比较差、经营风险比较大的项目，这些项目并不受商业银行、资本市场等金融机构的青睐。同时，由于我国资本市场不发达，企业上市融资难度大，而农业农村绿色产业中的市场主体多为中小企业或集体经济组织等，这就决定了农业农村绿色项目很难在股票、债券、信托等资本市场融资，在这种情况下绿色信贷成了农业农村绿色项目的重要融资渠道之一。

2.农业农村绿色项目信贷规模小。商业银行的绿色信贷资金大多在新能源、绿色交通等项目上，如新能源汽车、风能、太阳能等项目，对农村污染治理、农村生态修复、土壤治理、智慧农业等投放比例比较小，农业农村绿色产业的绿色信贷规模占比较低（见表2）。

对农业农村绿色产业而言，要获得银行信贷支持，就需要有充足的抵押资产，但是涉农企业的资产多为土地使用权、农田水利设施、污染治理设备、农村建筑物等，这些资产的流动性差，评估难度大，在这种情况下许多农业农村绿色项目依赖民间借贷、亲友无偿借款等方式进行融资。从对200个农业农村绿色项目的融资情况进行调查可知，绿色信贷对农业农村绿色产业的支持力度不够，民间借贷、亲友借款等是农业农村绿色项目融资的重要方式（见表3），因此，农业农村绿色产业发展仍面临着融资难、融资贵的问题。

（二）绿色信贷政策协同不力，政策实施效果不明显

1.政策协同力度不够。对绿色信贷政策进行梳理和分析可知，在绿色信贷政策制定和执行中，政出多门、相互“打架”等问题较多，政策协同不力，比如绿色信贷政策与农业农村绿色产业发展政策之间缺乏协同性；绿色信贷与环保、财税、发改委等部门密切相关，但各个部门在绿色信贷问题上并未建立协调机制，绿色信贷政策标准不全面、不严谨，分类标准和统计口径较为宽泛，相关政策对“绿色”的界定并不清晰，这些直接影响了绿色信贷工作的有效推进。

2.政策实施效果不佳。绿色信贷政策、“三农”政策等都会影响农业农村绿色产业的融资成本、融资难易程度。对2010—2022年相关部门的绿色信贷及环保产业政策进行梳理，其中银监会的《绿色信贷指引》、发改委的《能效信贷指引》与绿色信贷相关度较高，《关于加快发展节能环保产业的意见》《农业农村污染治理攻坚战行动计划》《关于创新体制机制推进农业绿色发展的意见》与农业农村绿色发展的相关度较高。利用递归模型对这些政策进行分析，农业农村绿色发展政策的拟合优度均在0.8以上，DW检验值约为2，说明产业政策对农业农村绿色发展的作用明显，而绿色信贷政策的拟合优度、DW检验值都比较低，说明绿色信贷政策对农业农村绿色发展的效果并不明显[6]。

（三）绿色信贷市场不健全，绿色信贷动力不足

1.我国绿色信贷市场机制不健全。工、农、中、建四大商业银行都开展了绿色信贷业务，制定了环保一票否决制度，引導信贷资金流向绿色环保项目。但是由于涉农企业征信机制不完善，企业信贷信息、诚信记录等没有完整录入企业信息平台，商业银行之间的绿色信贷信息共享机制不健全，导致商业银行绿色信贷业务成本过高。

2.商业银行的绿色信贷动力不足。从总体上看，为农业农村绿色产业提供绿色信贷的多是自负盈亏的商业银行，由于农业农村绿色产业的资产评估难、经营风险高、信贷周期长，因此许多商业银行不愿为农业农村绿色产业提供绿色信贷服务，或者将农业农村绿色产业的绿色信贷业务设计得流程冗长，对相关信贷主体进行严格的资产审查、信用审核等，导致许多农业农村绿色产业无法获得商业银行的绿色信贷服务。

3.绿色信贷人才储备不足。农业农村绿色产业的绿色信贷服务是一项技术含量高、专业性强、评估难度大的信贷业务，对商业银行的绿色信贷业务人员有较高要求，然而，许多商业银行缺乏能从事绿色信贷的专业人才，无法有效开展绿色信贷业务的评估、监测、控制等工作，不能对农业农村绿色项目进行科学评估。

4.绿色信贷产品开发滞后。许多商业银行的绿色信贷产品创新能力不足，绿色信贷产品同质化现象明显，无法以金融创新的方式转移绿色信贷产品的风险。如许多商业银行对绿色农业、智慧农业的关注和理解不够，不会运用物联网、大数据、云计算等方式控制绿色信贷风险，从而影响了涉农类绿色信贷产品开发。

四、绿色信贷促进农业农村绿色产业发展的实践路径

从总体上看，绿色信贷与农业农村绿色产业发展之间具有高度关联性和天然耦合性，绿色信贷能为农业农村绿色产业的基础设施建设、技术升级、污染防治等提供充分的资金支持，促进农业农村绿色产业可持续发展。为此，应从农业农村绿色产业发展中的信贷问题出发，完善绿色信贷政策扶持体系，完善绿色信贷服务机制，以绿色信贷促进农业农村绿色产业发展。

（一）以农业农村绿色产业融资需求为导向，不断扩大绿色信贷规模

人类要生存和发展，必然要开发利用资源环境生态，但不同的方式会对资源环境产生不同影响。如果我们无理地对待大自然，我们就是在摧毁自己生存的乐土[7]。近年来农村生活和农业生产中的环境污染、生态失衡等问题日渐凸显，中央政府不断加大农村农业污染治理和生态保护工作，先后出台了《“十四五”土壤、地下水和农村生态环境保护规划》等政策文件，推动了农业农村绿色产业的繁荣发展。因此，应当以绿色信贷为农业农村绿色产业的基础设施建设、技术设备更新等提供资金支持，促进农业农村绿色产业发展。

1.加大绿色信贷政策支持力度。有关部门应当加强对商业银行绿色信贷的政策支持力度，提高商业银行对农业农村绿色项目的绿色信贷投放规模。比如央行应以定向降准、专项信贷等方式支持商业银行发放针对农业农村绿色产业的绿色信贷。再如应将绿色信贷纳入商业银行的绩效评估体系，明确商业银行每年度的绿色信贷比例，明确商业银行每年度的农业农村绿色信贷投放额度[8]。

2.破除农业农村绿色信贷的制度障碍。由于绿色信贷政策是依赖商业银行等金融机构实现的，出于风险规避、商业利益等因素考虑，商业银行会以各种方式提高绿色信贷的门槛，减少对农业农村绿色产业的信贷支持。在这种情况下，应当打通农业农村绿色信贷的“肠梗阻”，不断扩大农业农村绿色信贷规模。比如应当解决农业农村绿色信贷的担保难问题，推动耕地、农田基础设施、农机等抵押担保，探索农户联保、财政担保等担保模式；还应当探索农业农村绿色信贷财政贴息、税收减免等，不断扩大农业农村绿色信贷投放规模。

3.加强农村农业绿色信贷监管工作。央行和银保监会应当发挥金融监管职能，以市场监管、政策引导等方式促使信贷资源向农业农村绿色项目流动，不断扩大涉农类绿色信贷规模。比如，银保监会应当严格控制“三高一低”行业、过剩产能和低端产能的信贷投放额度，严查严惩违规放贷的商业银行；央行应当以再贷款、信贷贴息、定向降准等方式，鼓励商业银行的绿色信贷项目，不断提高涉农类绿色信贷在商业银行信贷体系中的比重[9]。

（二）加大绿色信贷政策支持，优化绿色信贷政策效果

从商业银行视角看，农业农村绿色产业项目多是经营风险高、抵押物少、坏账率高的信贷项目，如果缺乏充分的信贷政策支持、针对性的财政扶持、完善的配套政策等，银行往往难以有效开展涉农类绿色信贷项目。为此，应当加大绿色信贷政策支持力度，优化绿色信贷政策的实施效果。

1.提高绿色信贷政策的协同度。在绿色信贷政策制定中难免会出现政出多门、标准不统一等问题，直接影响了商业银行开展绿色信贷的积极性，因此，应建立以央行牵头、财税等部门参与的绿色信贷管理机制，不断完善绿色信贷标准和规范，推动绿色信贷的规范化和法治化进程，降低商业银行绿色信贷的摩擦成本。在绿色信贷政策出台时，要在各部门之间进行“通气”，化解央行、环保、财税、工信等部门之间的政策冲突；还应当解决部门规章、政策性文件、地方性法规等之间的法律冲突问题[10]。

2.完善绿色信贷政策体系。应当以《关于创新体制机制推进农业绿色发展的意见》《“十四五”乡村绿化美化行动方案》《银行业金融机构绿色金融评价方案》《银行业保险业绿色金融指引》等国务院和各部委政策为依据，出台针对农业农村绿色产业发展的信贷支持政策，提高政策的相关性、针对性和有效性等，解决政策拟合优度低、可操作性差、实施效果不明显等问题。比如，取消绿色信贷中的各种不合理收费标准，降低农业农村绿色项目的绿色信贷融资成本。再如，应当完善农业农村绿色产业项目的信贷标准、指南、实施细则等，统一商业银行的绿色信贷模式、流程、标准等。

3.创新绿色信贷的政策支持方式，提高涉农类绿色信贷的政策实施效果。与开发贷、住房贷等信贷业务相比较，绿色信贷的贷款规模小、抵押物较少、信贷风险高，业务开展难度比较大，许多绿色信贷项目不符合商业银行的信贷政策、授信要求等，在这种情况下监管部门应当适当放宽绿色信贷的市场监管，出台涉农类绿色信贷的规则、办法和指引等，引导商业银行因地制宜地开展涉农类绿色信贷业务。比如，要对绿色信贷进行分类分级管理，将农业农村绿色产业项目的绿色信贷作为政策优先支持对象，切实提高绿色信贷对农业农村信贷支持力度[11]。

（三）完善绿色信贷市场体系，激发金融机构的绿色信贷动力

要推动农业农村绿色信贷发展，就需要建立完善的绿色信贷市场体系，降低商业银行的绿色信贷风险和阻力，提高商业银行开展绿色信贷的积极性。

1.完善绿色信贷市场机制。绿色信贷市场的有效性直接决定着商业银行的经济效益，影响着商业银行开展绿色信贷业务的积极性。为此，应当优化绿色信用评估标准、机制和流程，建立农业农村绿色产业信息数据库，将农业农村绿色产业数据信息录入绿色信贷数据库，促进不同金融机构之间的数据资源共享。应当完善农业农村绿色产业信息披露机制，将农业农村绿色项目的融资信息、征信记录等录入信息数据库，促进商业银行的绿色信贷信息共享，降低商业银行开展绿色信贷的业务成本。应当推动环保部门、环评中介、网络平台之间的数据共享，建构多元协同、资源共享的涉农类绿色信贷平台。

2.提高金融机构的绿色信贷动力。政府应当为商业银行的绿色信贷提供贷款贴息、税收减免、坏账核销等政策支持，加大对农业农村绿色产业的信贷支持力度，充分调动商业银行对农业农村绿色产业的信贷投放。政府还要加大对高能耗、高污染、破坏生态等行为的惩罚力度，强化商业银行的绿色信贷预期，还应鼓励金融机构开发绿色农业期货、绿色农业保险等金融衍生品，以多元化的方式分散绿色信贷风险。

3.加强绿色信贷人才储备，建立绿色信贷评估机构。绿色信贷是一项专业性强、风险性大的金融业务，对从业人员的风险评估能力、风险控制能力等有较高要求，而国内银行对于农业农村绿色产业的信贷风险评估能力不足，缺乏绿色信贷评估的专业人才。因此，银行应当加强绿色信贷人才储备，对基层信贷人员进行专业培训，提高银行开展绿色信贷业务的能力。同时，银行还应当积极引进绿色信贷方面的专业人才，优化银行信贷业务的人才结构[12]。还应当推动绿色信贷评估体系建设，支持绿色信贷中介机构的发展，鼓励商业银行“外包”绿色信贷风险评估业务。比如，兴业银行就将绿色信贷风险评估“外包”给IFC（金融服务机构），大大降低了银行的信贷评估成本。

4.鼓励商业银行创新绿色信贷产品。要支持商业银行、保险公司、小额贷款公司等共同开展绿色信贷业务，开发绿色信贷衍生品，在控制信贷风险的前提下大力支持农业农村绿色产业发展。同时，商业银行还应以绿色信贷标准对授信对象进行动态监测，如农药化肥是否超标、农业技术是否环保、农产品是否符合绿色标准等[13]。

五、结 语

随着经济转型升级的深入推進，高污染、高能耗的粗放式发展模式逐渐被绿色化、低碳化的集约型发展模式所取代，绿色生产、低碳经济、循环经济成为经济发展的新方向。绿色信贷是农业农村绿色产业发展的重要资金来源，对于推动农业农村绿色产业的技术设备更新、基础设施建设、集约化发展等具有重要意义[14]。从绿色信贷政策实践看，政府的绿色信贷政策并不直接作用于农业农村绿色产业，需要以金融机构为中介间接地作用于农业农村绿色产业，而金融机构有自身利益诉求，在政策执行中会不可避免地产生政策扭曲和时滞效应[15]。因此，应当完善绿色信贷政策体系，推动绿色信贷标准化建设，建立绿色信贷激励机制，支持银行开发绿色信贷产品，以绿色信贷促进农业农村绿色产业发展。

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Green Credit to Promote the Development of Green Industry in Agricultural and Rural Areas

Abstract：Agricultural and rural green industry is an important part of rural economic revitalization in the new era， and green credit is an important financial tool to promote the development of agricultural and rural green industry. At present， the development of green industry in agriculture and rural areas is faced with problems such as “big business risk， low return on investment， imperfect green credit system， insufficient supporting policies， high defective rate of green credit， and strong credit cycle”， which restricts green credit delivery and green industry development. Therefore， in the development of agricultural and rural green industry， it is necessary to improve the green credit policy support system， improve the green credit market mechanism， develop green credit intermediary institutions， improve the green credit motive force of financial institutions， and give play to the financial service function of green credit for agricultural and rural green industry.

Key words：green credit; agricultural and rural green industry; commercial bank; financing