企业融资管理存在的问题及解决方案

李炳璇

[摘 要]企业融资管理是商业运营的重要组成部分，在实际操作中往往面临多重困境。其中，企业融资规模与经营规模失衡，融资种类单一、融资结构不合理等，都对企业的健康发展产生了阻碍。基于此，文章提出了一种策略化的解决方案，企业应依照其战略目标确定合理的融资规模，结合实际情况选择最佳的融资方式，优化融资结构，强化风险意识，改进风险管理，降低企业的融资风险。

[关键词]企业融资管理；问题；解决方案

中图分类号：F276.3 文献标识码：A 文章编号：1674-1722（2024）01-0007-03

企业融资管理是企业生存和发展的关键要素之一。企业融资不仅关乎企业的日常运营，更直接影响到企业的发展策略和长期目标的实现。然而，许多企业在融资管理上面临着诸多挑战，在一定程度上阻碍了企业的发展，甚至可能导致企业破产。因此，寻找有效的解决方案，改善企业的融资管理，对于企业的持续发展具有重要的意义。

企业融资管理是指企业为满足其经营和发展的资金需求，通过科学、合理的方式筹集和使用资金的过程。其主要包括确定融资需求、选择融资方式、制定融资策略及进行风险管理等环节。

首先，企业融资管理的目标是满足企业的资金需求，同时降低融资成本和风险。这需要企业在融资决策中充分考虑各种因素，包括企业的财务状况、经营状况、市场环境和竞争态势等[ 1 ]。

其次，企业融资管理具有策略性。企业需要根据其长期发展策略，制定相应的融资策略，包括选择最适合企业发展的融资方式、优化融资结构及防控融资风险等。

再次，企业融资管理需要具有灵活性。由于市场环境和企业状况可能会发生变化，企业需要根据变化调整融资策略，以适应新的情况。

最后，企业融资管理需要具有持续性。企业需要持续地进行融资活动，满足其持续发展的资金需求。同时，企业要持续实施风险管理，以降低融资风险。

企业融资管理是企业经营管理的核心环节之一，其重要性不容忽视。

首先，合理高效的融资管理能够为企业提供充足的资金，支持企业的日常运营和业务扩展，有助于企业优化资金结构，维持良好的财务状况。

其次，融资管理是企业控制风险的重要手段。通过科学的融资决策和有效的风险管理，企业可以抵御市场波动带来的财务风险，保持稳健的经营态势[ 2 ]。

再次，良好的融资管理可以提升企业的竞争力。在资本市场的竞争中，掌握先进的融资管理技术和策略，可使企业在获取资金、降低融资成本和抵御风险等方面获得竞争优势。

最后，企业融资管理与企业的长远发展紧密相关。正确的融资决策可以帮助企业实现战略目标，推动企业的持续发展。因此，企业融资管理的重要性不仅体现在企业的短期运营上，更关乎企业的长期发展和战略目标的实现。

（一）企业融资规模与经营规模失衡

在企业融资管理过程中，企业融资规模与经营规模失衡是一个普遍存在的问题。理想情况下，企业的融资规模应与其经营规模相匹配，以确保资金的有效利用和企业的持续运营。然而，在实际操作中，这种平衡往往难以实现。一些企业在追求快速扩张时，过度依赖债务融资，导致融资规模远大于实际经营规模。这不仅加大了企业的财务压力，而且导致资金使用效率低下，影响企业的经营效益。与此同时，有些企业在融资上过于保守，使得融资规模小于经营规模，资金的短缺直接阻碍了企业的业务扩张和发展。这种融资规模与经营規模的失衡，两者的规模比例无论是过大还是过小，都会对企业的健康发展造成不利影响。因此，如何在企业融资和经营之间找到平衡点，是当前企业融资管理中面临的一个重要问题[ 3 ]。

（二）融资种类单一，融资结构不合理

常规的融资结构应以多元化的方式结合各种融资手段，如股权融资、债权融资、内部融资和外部融资等，实现风险的分散和资金的最优配置。然而，许多企业在实际操作中过于依赖某一种融资方式，导致融资种类单一，融资结构不合理。例如，有些企业过度依赖债务融资，这虽然可以快速获得大量资金，但过高的债务负担会增加财务风险，甚至导致企业资不抵债，陷入破产的危机。有些企业过度依赖内部融资，尤其是初创企业，会导致资金短缺，限制企业的发展规模和速度。此外，过于单一的融资种类和不合理的融资结构会导致企业无法充分利用市场的融资机会，降低了资金使用率和企业竞争力。

（三）企业风险意识淡薄，融资风险管理不力

在企业融资管理中，尤为重要的一环是对融资风险的准确识别和有效管理。然而，许多企业在实际操作中，往往表现出风险意识淡薄、融资风险管理不力。

一方面，企业在融资决策中往往过于关注资金的获取和使用，忽视了融资行为可能带来的风险。例如，过度的债务融资会导致企业财务风险的增大，过度的股权融资会导致控股结构的变动，影响企业的稳定性。

另一方面，企业在风险管理上往往存在不足。许多企业没有建立完善的风险管理机制，也缺乏有效的风险防控手段，在面临融资风险时，企业往往无法及时应对或应对措施无效，导致风险进一步扩大。

此外，部分企业的风险意识淡薄，也体现在对市场变化的忽视和对风险预警的漠视上，使得企业在面临市场风险时，难以做出准确的判断和有效的应对。

（四）融资决策的策略性不足

理想的融资决策应基于企业的长期发展目标和当前市场环境，结合企业的内外部条件，经过深思熟虑并制定策略。然而，在实际操作中，许多企业的融资决策往往缺乏足够的策略性。一方面，很多企业在融资时过于关注短期利益，忽视了长期发展需求。例如，为迅速扩大规模，企业过度依赖高风险的融资方式，忽视了这种方式对长期发展产生的负面影响。另一方面，有些企业在决策过程中没有充分考虑市场环境的变化和不确定性，增加了决策的盲目性和风险性。此外，部分企业在决策过程中忽视了对内外部条件的综合考虑，如企业的财务状况、经营状况、市场地位和竞争环境等，导致决策的不合理和执行的困难。因此，融资决策的策略性不足，不仅会影响企业的融资效率和效果，还可能对企业的长期发展产生不利影响。

（一）根据企业战略目标，确定合理的融资规模

在企业发展过程中，根据企业战略目标确定合理的融资规模是非常重要的。

首先，企业需要明确其战略目标，不仅包括企业的发展规模、市场定位，而且包括企业的经营理念和文化。企业的战略目标应具有可行性和现实性，为企业确定融资规模提供基础指引，与企业的实际情况和市场环境相匹配，以避免过于乐观或悲观的预期。

其次，企业需要基于战略目标分析融资需求，包括了解企业在实现战略目标过程中需要的资金总额以及资金的使用时点和使用方式，利用这些信息帮助企业确定需要融资的总规模。

再次，企业需要结合其财务状况和市场环境，确定适合的融资规模。例如，如果企业的财务状况较好，拥有较高的自有资金比例，那么企业就不需要过多的外部融资[ 4 ]。反之，如果企业的自有资金比例较低，但市场环境乐观，业务发展前景好，那么企业需要通过外部融资获取更多的资金。

最后，企业需要定期调整融资规模。由于市场环境和企业状况都是不断变化的，企业需要定期评估和调整融资规模，确保融资规模始终与企业战略目标保持一致。

（二）联系实际情况，选择最佳融资方式，优化融资结构

选择最佳的融资方式和优化融资结构是企业有效融资的关键步骤。此过程需要企业密切关注财务状况、经营状况、市场环境和竞争态势等实际情况，根据这些信息确定最适合的融资方式。理想的融资方式应能满足企业的资金需求，尽可能降低融资成本和风险。为此，企业需要深入分析和比较各种融资方式。股权融资可以避免增加债务负担，但可能导致股权稀释，影响控股结构。债权融资虽然可以保持股权结构稳定，但同样会增加财务风险。因此，企业需要权衡各种因素，选择最能满足其需求的融资方式。优化融资结构则是在确定融资方式后，合理配置融资来源的过程。企业需要考虑各种融资方式的优缺点，结合实际情况调整融资结构。例如，如果企业的债务负担过重，则需要考虑增加股权融资的比例，降低财务风险。如果企业的现金流稳定，市场利率较低，就可以适当增加债务融资的比例，降低融资成本。无论是选择融资方式，还是优化融资结构，企业都需要持续地关注市场环境的变化，根据变化调整。只有这样，企业的融资活动才能真正支持其业务发展，提升其市场竞争力。

（三）增强风险意识，改进风险管理，降低企业融资风险

企业通过增强风险意识和改进风险管理的方法，可以有效地降低融资风险。为此，企业需要全面认识到融资活动中存在的各种风险，包括信贷风险、流动性风险、市场风险和操作风险。这种认识应贯穿于企业的各个层面，从决策者到执行者，都应对可能面临的风险有充分的认识和准备。同时，企业需要建立完善的风险管理制度。该制度应包括风险识别、风险评估、风险控制和风险监控等环节。在风险识别环节，企业需要定期进行风险识别，发现可能影响融资活动的风险因素。在风险评估环节，企业需要识别评估风险因素，确定其可能对企业造成的影响程度。在风险控制环节，企业需要制定风险应对措施，如设立风险准备金、购买风险保险等，以减轻风险的潜在影响。在风险监控环节，企业需要定期实施风险监控，及时发现和处理各种风险。降低企业融资风险的关键在于风险管理的持续性和系统性，企业需要持续地进行风险管理，及时处理新出现的风险。

（四）提升融资决策的策略性

策略性的融资决策需要更深入地理解企业的长期发展目标，将融资活动与企业的整体战略紧密结合，以支持企业的持续发展。实现这一目标的关键是将策略性思维纳入融资决策的每一个环节。在确定融资需求时，企业应充分了解其长期发展需求和市场机会，包括对企业的核心竞争力、市场地位和行业趋势的深入理解。这种理解将帮助企业更准确地评估其融资需求，更有效地进行融资活动[ 5 ]。

在選择融资方式时，企业应考虑其对企业长期发展的影响。不同的融资方式可能会对企业的负债结构、股权结构和经营活动产生不同的影响。因此，企业需要根据其长期发展策略，选择最能支持其发展的融资方式。在进行融资决策时，企业还需要考虑到融资活动对其他业务活动的影响。融资活动可能会对企业的市场信誉、业务关系和员工士气产生影响。企业需要在决策过程中充分考虑这些因素，以避免对其他业务活动产生负面影响。提升融资决策的策略性需要企业在融资决策过程中充分考虑其长期发展目标和策略以及融资活动对企业整体运营的影响。这样，企业的融资活动才能真正成为其战略发展的有力支持，提高企业的竞争力和市场地位。

（五）提高融资效率和透明度

在融资管理过程中，企业应建立有效的融资流程，确保融资活动的高效运行。同时，企业也需要提高融资活动的透明度，让所有相关方（包括股东、债权人、员工等）都能了解企业的融资状况和融资决策。这不仅可以提高企业的融资效率，降低融资成本，而且可以增强企业的信誉，吸引更多的投资。为了提高融资效率，企业可以利用现代科技手段，如大数据、人工智能等，优化融资流程。例如，企业可以通过大数据分析预测融资需求，提前做好融资准备。企业也可以通过人工智能技术实现融资过程的自动化，节省人力资源。提高融资透明度需要企业提供准确、全面的信息，包括企业的财务状况、融资需求、融资方式、融资条件等。这些信息可以帮助相关方更好地理解企业的融资活动，提高其对企业的信任度。同时，企业还需要建立有效的信息披露机制，确保信息的及时、准确传递。

企业融资管理是一个复杂而关键的过程，涉及诸多策略性决策，企业应根据战略目标确定融资规模，结合实际情况优化融资结构，提升风险管理能力，降低融资风险，提高融资决策的策略性。此外，提高融资效率和透明度也是企业融资管理中不可忽视的重要部分。企业融资管理中的每一个环节都需要企业深思熟虑和精细操作。企业应持续改进和完善其融资管理策略，增强市场竞争力，进而获得更好的发展。

[1]牛瑞雪.房地产企业投融资管理存在的问题及解决策略研究[J].南北桥，2023（04）：13-15.

[2]张媛.浅谈企业集团管理子公司财务预算目标的确定[J].农场经济管理，2023（10）：53-54.

[3]李东明.建筑企业应收账款管理存在的问题与对策研究[J].中国民商，2022（12）：136-138.

[4]郭崇智.企业投融资风险管理问题与应对策略探讨[J].全国流通经济，2022（05）：94-96.

[5]裴佳麒.关于企业预算管理中的问题及解决方法探析[J].中国民商，2023（07）：62-64.