企业财务分析存在的问题和对策

刘俊丽

（厦门宇翔磁性材料科技有限公司，福建 厦门 361004）

在企业管理中，管理者和决策者要借助财务分析来知晓企业的财务情况和经营业绩，以便做出投资、筹资等相关决策。通过财务分析，可以了解企业的运营能力、获利能力、偿还能力和发展能力等，发现企业管理中存在的问题，并制定相应的整改措施，更好地预测企业未来。有效的财务分析为企业提供了积极有用的信息，满足了企业发展需要。但是实际工作中，很多企业并不重视财务分析工作，使财务分析的价值没有得到充分利用。

一、企业进行财务分析的重要性

（一）有利于了解企业财务情况

通过分析财务数据以及财务报告，可以使管理层更清楚地了解到企业的财务情况。通过财务指标，可以层层剖析企业的财务状况。对报表的各个科目展开分析，如资产负债表中，资产项目货币资金的流动性最强，是企业生存和发展的基石，包括了现金科目、其他货币资金科目及银行存款科目，其构成比例会影响企业的资金运作，如果其他货币资金中的银行承兑汇票金额占比较小，而商业承兑汇票金额占比较大，应收票据的质量就会变差，可能会导致坏账的增加和公司利润的减少。对公司货币资金的监督，有利于了解企业的实际财务状况，有利于企业调度和统筹使用资金，发挥资金的最大效用。

（二）有利于企业做出更合理的财务预算

企业的财务预算也离不开财务分析，而财务预算是企业预算中的一个重要环节，财务预算包含利润表预算、资产负债表预算、现金预算。通过对这些预算进行财务分析，可以及时发现现金管理存在的问题，了解企业预期盈利水平和期末预期财务状况。对实际数据和预算数据进行对比，查找产生偏差的原因，调整预算数据，可以提高预算的合理性，为企业提供重要的决策参考，从而使企业的经济活动得以按预先制定的目标进行，推动企业健康有序地发展。

（三）是企业进行决策的重要依据

财务分析结果是企业做出决策的依据之一。只有做好财务分析和财务决策，才能使企业的市场价值最大化的管理目标成为现实。财务分析有助于企业从众多信息中筛选出对企业最有价值的信息，通过对这些信息的重点分析和关注，选择对企业发展有利的项目，减少或淘汰对企业发展不利的项目，抓住企业发展的有利时机，制定正确的经营决策。

（四）有利于企业控制经营风险

企业经营中存在诸多风险，高质量的财务分析对减少企业的风险有很大帮助。如对企业应收账款的分析，进行账龄分析的同时，还需要对应收账款的对象进行分析，对一些经营风险比较大或抗风险能力比较小的公司要尽早催收，并加大催收力度，在尽可能短的时间内收回。这样就减少了企业的损失，抑制和减少了企业的一部分风险。

二、企业财务分析常用的方法

（一）比较分析法

比较分析法是对比两个（含）以上彼此关联的指标，从而揭示存在的差异和发展动向的一种分析方法，是最常用的财务分析方法。比较分析法一般通过比较不同时期财务报表中的重要指标的增减变动情况，分析差距是如何产生的，并找出应对问题的办法。常见的有纵向比较（有同比分析、环比分析）和横向比较。

纵向比较即比较本企业本期实际数与本企业上期、以前年度同期数。横向比较即本企业和其他企业同期数的比较。将资产负债表中流动负债期末余额与年初余额的比较就属于纵向比较；将本企业某些数据与本行业平均水平进行比较就属于横向比较。对有差距的地方要分析产生的原因，从而决定保留还是变更经营决策。

该分析法比较可靠，前提是运用该分析法要注意计算口径的一致，要去掉偶然发生项目的影响，用例外原则重点分析有显著变动的指标等。该方法的缺点是只适合数量较少的情况，还要考虑指标之间的可比性和企业之间的可比性，否则就失去了比较的意义。

（二）比率分析法

比率分析法是通过计算出财务报表相互关联指标的比率，调查研究企业经济活动的变动水平，以对企业的财务情况和经营业绩进行价值判断的一种分析方法。与比较分析法不同，比率分析法是利用计算出的企业同期财务报表相互关联项目的比率，来揭示企业营运的能力、盈利的能力及偿债的能力等情况。如流动比率、存货周转率、毛利率、权益净利率等。同样需要注意口径一致，还要考虑对比项目的相关性。但比率分析法侧重对单个指标的分析，不够全面。

（三）因素分析法

因素分析法是明确几个相互关联的主要因素对某一单个财务指标的影响水平，因此说明对指标变动或差别起主导作用的因素的一种分析方法。其特点是当分析变化对象的影响因素有若干个时，按顺序确定单个因素变化的影响。因素分析法是一种科学性相对比较强的分析方法，从众多因素中提取少量具有代表性的主因素，简化了财务分析工作，但仍能保持基本信息量，也使分析结果更加清晰。其缺点是主因素的选择需要主观判断，对分析人员综合素质要求比较高。

上述几种财务分析方法各有优缺点，企业要根据实际需要自行选择合适的分析方法。企业可以选择将几种分析方法结合起来，如企业可以采用杜邦分析体系，即围绕权益净利率公式展开，使用因素分析法进行分析。企业在分析方法的选择上，要充分结合本企业实际经营情况、分析对象及目的，分别采用不同的分析方法，还可以根据分析经验，在保留传统分析方法的基础上，不断开拓创新，为财务分析报告使用者提供积极有用的信息。

三、企业财务分析存在的主要问题

（一）对财务分析的作用缺乏认识

目前，有些企业对财务分析如何为企业所用重视不够，只重视企业生产经营本身，没有将财务分析与企业的经营管理结合起来。表现之一是在公司财务制度中没有列入财务分析相关规定，认为财务分析只是反映企业过去的业绩，因而忽视了财务分析对公司决策的积极作用。有些企业进行了简单的比较分析，如对公司营业收入的本月数和以前年度同期数的比较，但只进行诸如此类绝对值的比较分析，更多的是事后监督，做不到事前和事中的监督，也就没有发挥财务分析对防范企业风险的作用。

（二）财务分析不够深刻

有些企业的财务分析只是完成了财务指标的计算，而不了解数据背后的含义和形成原因，没有站在企业管理者的角度提出财务数据背后的生产经营等问题，更没有提出任何有建设性的建议，使得财务分析表面化，对企业经营决策的帮助有限。如应收账款周转率降低了，不能因此说明企业对应收账款催收不力，还要综合分析合同上的赊销期限和购买方的经济实力，企业性质和信用等各方面，如果企业现金流充足，一定程度的赊销可能对企业更有利，该比率不是越大越好。

（三）财务信息不真实

可靠性是会计信息质量的一个基本要求，要求企业要以事实为依据，如实反映企业的相关信息，保证信息真实完整。如果企业的某个财务重要数据不真实，财务分析就不能正确反映企业的状况，使债权人和投资者受到蒙蔽，尤其是作为公众公司的上市公司，这种情况造成的影响更严重，由于大多数投资者对上市公司的真实情况无法准确了解，要通过分析该公司对外公布的财务指标决定是否购买该公司股票，而上市公司为了粉饰经营业绩而虚列收入，对利润进行操纵，严重误导了投资者，虽然给公司带来了短期收益，可一旦该违法信息问题被披露，公司信用评级将下降，会引起投资者对公司的不信任，也扰乱了我国的证券市场秩序，对社会尤其是对投资者、债权人等造成极大危害。

另外，财务信息化能提高企业工作效率，但也可能对财务信息的安全构成威胁，如病毒入侵，数据被篡改或丢失，给企业带来巨大损失。究其原因，是企业在信息化安全方面重视不够，尚未建立信息化方面的管理制度。

（四）财务分析人员能力有待提高

目前，在财务分析的重要性程度不断提高的情况下，对财务分析人员的要求更高了。很多财务人员通常专业知识较好，但是对业务不熟悉，也无法对财务数据做出较为深刻的分析。有些企业没有让财务分析人员参与业务，财务部与业务部之间除了对账外，没有其他方面的配合，业务预算也由业务部门自行编制，财务没有参与其中，导致财务预算与业务预算相脱节，财务分析成了纸上谈兵。

四、企业加强财务分析的对策

（一）强化对财务分析重要性的认识

财务分析对企业有着至关重要的作用。企业管理人员要提高对财务分析工作的认识，把财务分析工作作为一项重要任务来抓，要重新建立较为完善的财务制度，把财务分析作为企业管理的重要部分。

在财务分析体系中，通过对资产负债表的分析，可以反映企业的营运能力等财务状况，相关指标有：净资产收益率、资产负债率、存货周转率等等；对利润表进行分析，可以反映企业的经营业绩，关联指标有：销售利润率、毛利率等等；通过对现金流量表的分析，可以反映企业现金流转情况，与现金流量有关的指标有：现金流量比率、到期债务本息偿付比率等等。

可以反映企业发展能力的指标有：总资产增长率、资本保值增值率、总资产增长率等，通过对企业发展能力的分析，能够帮助企业避免追求短期收益、投机行为等短视行为，转而追求中长期利益。因此，企业要深化认识，重视财务分析，针对不同的财务分析使用对象，选择适合该使用者的分析指标和方法，使财务分析发挥其应有的作用。

（二）财务分析要深入研究，提出建议

财务分析所需要的数据必须真实可靠，及时准确，有理有据，还要进行深入研究，才能发挥财务分析应有的作用。财务分析人员要经常深入生产部门、业务部门，与各部门人员探讨有关成本、毛利及业务流程等相关问题，参与企业的成本费用控制。如将财务分析指标与同行业平均指标比较，确定企业所处的位置，制定合理的经营目标和可行性方案，编制财务预算，定期将实际与预算相比，进行预算差异的分析，与相关部门共同制定整改方案并监督实施。财务分析要在计算各项指标之外，发现企业经营上的优势和出现的问题，根据企业发展所处的阶段，判断企业发展的方向，为企业决策者提供合理化建议。

（三）加强控制和监管，保证财务分析数据安全可靠

财务数据是财务分析的根基，为确保财务数据真实，要加强内部控制和外部监管。加强企业内部控制，如设置独立的内审机构，并且内审机构不受企业管理者的约束；完善公司追责机制，对滥用职权、弄虚作假等的人员予以惩戒；提高企业管理者的职业道德水平；监事或监事会要严格按照《公司法》的规定，切实履行职责，真正起到内部监督的作用。

外部监管方面，要加强注册会计师执业的独立性，注册会计师要严格遵守《注册会计师职业道德准则》，保证做出的审计意见不受被审计单位的影响，保持客观公正；要不断健全注册会计师审计责任及相关的法律法规，加大违规的处罚力度。

大数据时代，加快了会计信息化的发展，企业要重视会计信息的安全管理。首先，企业要完善会计信息化管理制度，其内容包括配备专业的网络管理员。其次，会计信息系统设置上，对不同的模块开放给不同权限的人员，并由企业管理人员进行授权，被授权的人员才能进入相应模块，登录系统使用身份证号、手机号及验证码或人脸识别登录。开展企业内部安全培训，增强相关人员的网络安全意识。网络管理员每日对企业电脑和网络系统进行安全检查，要和会计信息软件供应商密切联系和配合，确保在出现小问题时及时解决，出现大问题时也能够最大限度减少损失。

（四）提高财务分析人员的业务能力

财务分析人员的工作能力会影响财务分析水准，因此分析人员要努力成为复合型人才。他们除了要掌握扎实的财务专业知识和数据处理能力，还需要具备商业分析能力和沟通能力。企业管理人员要让财务分析人员深入了解业务，与业务密切合作，提出有效建议和解决方案，编制预算，参与预算管理。企业要定期组织财务人员参加财务分析课程培训，定期进行考核。分析人员要积极主动更新知识体系，对新政策也要经常关注，经常与业务人员沟通交流，在实践中积极探索，积累经验。财务分析水平提高了，财务分析报告的质量才能得到逐步提升。

五、结束语

在当下充满不确定因素的经济形势中，企业的发展需要发挥财务分析的作用。企业管理层要充分认识到财务分析的重要性，不断完善包含财务分析及加强会计信息化管理在内的公司财务制度，加强公司内部控制，强化内部审计工作的独立性，加强财务分析人员能力的培养，提高财务分析水平，提升财务分析报告质量。要让财务分析人员参与到公司的重要项目当中，参与预算管理，与生产及业务部门人员携手合作，共同实现业财融合，助力企业发展。