财务分析为企业经营决策提供参考的探讨

余雪芹

（福州朴朴电子商务有限公司，福建 福州 350001）

随着市场经济的不断发展，AI、机器人、大数据等技术的广泛应用，企业面临的挑战和竞争越来越多，随之而来的财务风险也越来越复杂。经营者、投资者都希望充分地利用财务分析，帮助企业决策更加科学、合理，让企业的资源得到合理的配置。

一、财务分析的内容及方法

（一）财务分析的内容

本文探讨的财务分析针对的是财务投资分析。财务投资分析研究内容主要有包括公司资金市场运作现状分析、财务政策制定分析、经营活动管理过程分析、投融资项目管理现状分析、财务投资决策分析报告。资金使用运作效果分析是根据公司业务战略需要与有关财务制度规范等考察资金有效使用效益情况，为全公司有效地做好资金管理运作、调度分析与调度统筹决策提供专业信息支撑与专业决策技术支持。

财务政策研究分析是根据相关财务报表，分析预测公司存在的各项财务收益政策和潜在风险，为后期公司今后的具体业务模式发展决策提供专业建议依据；经营预算管理的分析是对参与组织销售、生产计划的预算财务效益预测、预算计划执行效益分析、业绩考核分析，并能够提出一些专业财务的管理分析建议；投融资计划管理风险分析是对参与拟投资计划和已融资计划项目实施的有关财务和测算研究等投资活动，制定有效投资规划和具体融资处置方案等并注意防范潜在风险；财务调研分析和报告指的是撰写年度财务综合分析评价报告、投资建设财务审计调研总结报告、可行性研究报告初稿等工作。

（二）财务分析的方法

财务分析的方法主要包括比较分析法、趋势分析法、比率分析法、因素分析法。比较分析法的目的主要在于为了对比分析并说明同类企业财务信息产品供应商之间同类产品供应商的信息相对应数量关系差异与其实际存在数量差异，为后续企业与进一步财务信息之间的数据进一步对比分析及比较分析指明发展方向。这种比较可以是实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比。

趋势分析法是企业为了正确揭示公司财务状况好坏和公司经营业绩成果，在将来一段相对连续的时间范围内可能呈现一定的经济变化与趋势，研究找出其原因、性质，帮助人们预测其未来。用于进行价格趋势图分析需要的数据既是可以的是绝对值，也有可以的是绝对比率数据或百分比数据。

因素分析法是为了有效分析这几个财务相关经济因素所对的某一经济财务指标变动的具体影响或程度，一般均要考虑借助于因素差异综合分析研究的方法。

比率分析法是通过企业对内部财务比率数据的对比分析，了解各企业之间的经营财务状况对比和总体经营的成果，往往又要同时借助于经济比较理论分析技术和变动趋势统计分析方法。

二、企业经营决策中财务分析的作用

（一）有利于分析企业经营现状为决策者提供决策依据

财务指标也可直接反映一家企业日常经营的基本现状，企业管理者们和公司各相关利益方也同样可希望通过这些核心财务指标，深入全面了解这个企业公司过去历史和企业当下面临的整体财务状况趋势和基本经营状况。

财务分析其实是一个用于预测或判断的过程，它通常基于管理层对企业过去一年或近六个月的总体财务状况及运营成果质量的整体评估，并运用更科学先进的分析方法来对整体企业的未来财务状况及运营管理成果进行预测。

比如：根据该企业过去三年中的各种财务报表数据，可以详细分析比较出它过去近三年内的全部资产负债表、利润表、现金流量表数据中记载的各项业务内容，应收账款额和应收存货量的年均增长多少比率，是否远远超过预期了净营收和增长多少比率的；现金往来及客商余额中的平均账龄数是否远远超平均账期的；企业融资业务规模上是继续增加了还是逐步减少，是否完全符合一个企业整体经营的整体融资规模需求；资产负债率变化是否稳定在一定合理比例范围内；TOP10的大客户和供应商分别应是什么企业性质上的公司，是否可能存在一定信用风险问题；总营收增幅及综合毛利率之间的差异增减变动幅度大是否更符合整个市场结构的快速变化特点；经营期间费用率的大幅变化情况是否能符合该企业所经营主要业务特点的短期变化趋势；公司经营性现金流应该是直接用于公司投资项目和公司筹资渠道呢，还是反之。

企业要通过加强对公司各项业务指标变化的研究分析，预测未来企业或将来某一定发展时期中的综合偿债准备能力、盈利准备能力、现金流能力，在自身未来长期的发展经营计划中能合理高效调配企业资源、做出合理更有效经济的财务经营投资决策，助力公司实现各项企业目标经营业绩目标。

（二）有利于企业优化资源配置方案从而高效利用资源

财务分析结果可对企业各类资源进行合理配置，使企业资源良性循环，提高有限资源的利用效率及收益。短期来看，企业绩效是与企业资源优化相关，换言之，就是一种积极追求内部资本优化增值利用的战略行为，降低运营成本过程中本身也就是实现一种战略资源的优化与配置最优化的一个过程，所以有价值的财务分析结果会使资源倾向高绩效的部门，使企业优势突出实现价值最大化。

从长远来看，财务战略仍然是支持企业总体战略制定的一个基础，与其生产战略、研发战略、营销战略等共同有效支撑整个企业战略目标最终的实现，因此有价值的财务分析可引导资源配置围绕企业整体战略展开，为长期发展而匹配人财物技术等方面资源。

（三）有利于企业完善内部控制防范管理风险

财务分析主要意义是在于为企业帮助对企业财务数据进行科学全面地立体地分析，提升对企业风险综合防范处理能力，并针对企业存在的其他各种重大问题隐患及特殊风险隐患，及时准确提出和预警信息并能提供最有实战价值的投资管理分析建议，对未来决策提供支持，实现企业安全稳定运行。财务分析也是对企业内部控制的梳理和反思的过程，由上到下强化企业内部控制的意识，健全企业内部控制的制度，构建企业财务风险的预警机制。

而民营企业在中国经济保持快速稳健增长中，及产业发展形势的进一步多元化选择过程中面临新发展问题、新经营情况正不断地出现，通过对行业内部对比、历史业绩对比、自身治理优劣势比较分析，找到当前制约国内企业良性发展最大的是治理的结构，不断探索改善现有企业完善内部治理控制及制度，进而持续提升现代企业整体经营能力。财务指标数据的快速计算及比对，各种重要分析评价要素指标的动态替换和比较，帮助内部管理者在实践中探索建立最佳企业内部风险控制评估方案，从而切实改善中国企业经营内部和管理内外质量，促进全球企业共同健康发展。

三、财务分析无法为企业经营决策提供参考的原因

（一）财务分析信息化建设及应用不到位

财务分析的原始资料来源，具有自身的局限性，资料内容一般是来源于财务报表数据，受相关会计政策、会计的核算计量方法、财务报表的编制审核方法、获取的渠道信息等各种因素综合的共同影响，因而不一定能比较准确地如实反映整个企业目前的各项财务状况变化和管理经营等成果。而企业财务与其他部门的联系不够紧密，存在数据孤岛，没有实现信息共享。数据多数是通过人工计算、汇总、编制取得，这就会存在一些人为的差错、失误，甚至舞弊、造假。故它无法在企业经营战略决策中提供更为及时与有效可信的决策参考信息，更将无法成为企业经营决策中的重要支撑。

（二）财务人员水平不足

财务分析是一项很烦琐且长期重复的工作，专业性特征明显。一般工作情况下，企业要派遣一位具备相关工作资质经验的专职人员负责财务分析工作。但在实际上，很多中国企业都为了能够降低其经营或管理等成本，聘请的大都是缺乏财会工作经验专业和部分非专业人士前来开展日常财务成本分析咨询工作，这大大降低了财务分析工作的实践性、科学性和有效性，导致财务分析工作仅停留在表面，无法充分地体现财务分析工作的价值。除此之外，部分财务人员严重缺乏职业能力和专业素养，在开展本职工作时，财务分析的能力欠缺，不深入业务，只是坐在办公室里纸上谈兵搞分析，这严重阻碍了财务分析工作对企业经营决策发挥作用。

（三）财务分析体系不完善

企业管理层在财务分析工作方面，并没有制定完善、严格可靠的财务分析体系及制度。在目前这种经济情况背景下，财务人员一般只能依靠利用个人以往多年的会计工作经验去摸索工作和进行分析。缺乏较为完善系统的财务分析操作流程标准和严谨高效务实的内控管理与制度，会阻碍企业财务分析工作的有效贯彻和落实，不利于提升财务分析工作的效果。主要问题表现包括，仅做数据罗列，缺少改进措施；仅关注企业内部，不注重外表环境分析；各指标相对独立，缺乏关联协调性，且过多地关注财务指标，对非财务指标关注较少。

四、财务分析有效为企业经营决策提供参考的策略

（一）提高信息化工作水平，保证财务分析工作的先进性

首先，企业管理层要全面加强财务信息化平台建设，对涉及不同的财务系统使用的相关数据都进行一个明确的定义，借助企业信息化分析系统平台，为经营决策管理提供数据即时化信息。在进行财务分析时，数据处理才是十分重要可靠的理论基础。将各种原始数据、统计及各种运算的规则植入财务系统，在财务作业环节减少人工差错或主观影响，提升了数据质量，并可做好企业财务数据的动态监察，提高财务分析的实时性，并形成分析管理报表，使数据信息处理工作朝着自动化方向发展，而经营决策朝着科学化方向发展，为快速决策提供参考依据。

其次，在实施财务分析系统的建设过程中要重视各类非财务性数据内容的全面收集归纳和分类整理。包括：盈利模式、内部经营制度和流程、组织架构、股权结构、企业与所身处相关行业间的战略发展竞争趋势、价值链内相关业务群组的长期战略布局、国家政策及财政扶持资金力度状况等。故企业的财务分析要将业务层面对企业整体的业务流程纳入分析范畴，不能只从财务层面进行分析。

（二）提高财务人员的水平，保证财务分析的全面性

随着信息社会科技的高速不断快速发展，会计行业内部也已发生起了一些日新月异性的大变革，智能财务技术3.0时代浪潮的迅速到来也更明显是在对专业财务人员们提出起了一些更高的要求，财务人员本身的财会专业能力基础和个人综合财务素质无疑是决定影响他们财务分析的水平高度的很重要因素。为尽快提高基层财务行政管理岗人员财务管理的各项工作规范化水平，企业财政部门必须加大基层对其财务人员资格的教育管理监督和宣传培训等力度，适当增加财务部门的财务分析师人数，将重要事务委派给专业能力强的人。同时，财务人员工作又要能坚持和与时俱进，转变传统观念，用持续发展的眼光重新地看待我们当前企业财务工作，不断地在社会实践环境中学习与提升自己。

（三）建立科学完善的财务分析评价体系

在开展财务分析工作前，要制定科学的工作规划，建立完善的财务分析制度。在开展财务分析过程中，要根据自身的经营现状和发展需求选择科学、有效的财务分析方法。以企业财务部门为主导，制定公司各个部门的财务分析考核评价标准体系。在公司制定日常财务会计报表分析报告管理等制度时，可以从以下几个方面入手。

首先，要重点考虑企业日常经营情况，有效衔接财务分析工作与日常经营管理工作。其次，与相关企业对标，真正做到优势互补，积极学习先进的财务管理理念。最后，根据企业自身发展情况，开发一套适合企业发展的财务分析系统。

五、结束语

财务分析作为现代化管理服务手段体系和经营管理辅助工具，财务分析报告质量也直接关系到未来企业进行经营财务预测、决策、绩效、评价结果的科学性正确性与否，在当前大数据时代，企业财务管理要注意保证会计财务的分析评价工作质量与时俱进。一方面，要加快推进会计核算财务系统信息化，改变以往传统低效的传统财务报表分析编制模式，并着力强化企业财务指标跟踪分析，制定出完善系统的经营财务报表分析报表制度；另一方面，要坚持紧密业务联系拓展业务，打通基础数据，统一会计数据口径，真正做到实现企业财会融合，且通过不断努力提升专业财务人员整体的综合专业水平层次和会计职业能力，从而切实提升公司财务分析的整体水平和质量有效性，促进现代企业管理可持续稳健发展，使本企业财务管理在当今激烈多变的经济市场信息竞争形势中立于不败之地。