供应链管理影响营运资金管理绩效情境探讨

赵培娜

（平顶山神马工程塑料有限责任公司，河南 平顶山 467099）

在新经济时代背景下，市场竞争日趋激烈。企业要想在市场上取得优势，就必须采取相应的措施进行战略转型。本文认为，传统的营运资金管理模式已经不能适应企业发展的要求。结合案例分析，探讨了供应链管理环境下企业营运资金管理绩效的影响因素，并提出了提高企业营运资金管理绩效的对策和建议。

一、引言

在新经济时代，企业的发展需要从传统的以销售为中心转向以客户为中心，通过提高客户满意度和忠诚度，提升企业价值，促进企业可持续发展。供应链管理作为一种新的管理思想和管理模式，能够有效地解决传统供应链管理的不足。随着新经济的发展，企业间的竞争日趋激烈。为了提高企业的竞争力，企业必须采取相应的措施进行战略转型。供应链管理可以帮助企业提高盈利能力，降低经营风险，在企业发展中发挥着重要作用。营运资金管理是企业管理的重要组成部分。新经济环境下合理有效地管理营运资金，可以提高企业的整体运营效率，从而提高企业的盈利能力和竞争力。

企业营运资金管理主要是对企业营运资金的筹集、分配和使用进行管理。营运资金包括流动资产和流动负债。其经营目标是企业利益最大化。营运资金管理是一项综合性的财务管理活动，包括资金募集、资金运用和资金回收。以供应链管理为基础，将供应、生产、销售等环节有机结合起来。以需求为出发点，以供应链合作伙伴关系为基础，充分整合供应链上下游企业资源，实现整个供应链系统利益最大化为目标的新型企业管理模式。供应链管理可以优化企业、供应商和客户之间的关系，降低企业的运营成本和风险；有利于缩短产品生产周期，提高产品质量；有助于优化现金持有量，提高资金使用效率。

传统的营运资本管理是基于企业自身的经营战略，侧重于企业内部的资本管理，无法满足供应链对营运资金的需求，而供应链管理则是针对整个供应链中的利益相关者，从战略层面提升企业营运资金管理绩效，通过整合、协调供应链资源，实现价值链各环节的优化。因此，供应链管理是一种整合上下游企业关系的新型管理模式。供应链管理可以通过供应商与客户的有效协调，改善企业的财务状况，同时通过构建供应链各企业之间的合作关系，提高整体绩效。在新的经济环境下，要充分利用互联网的优势，提高营运资金管理效率。本文认为：供应链管理是以合作共赢为核心思想，以整合企业内外部资源、优化供应链管理为目标的全新战略。配置企业内外部资源，进而提升企业价值，优化管理模式。因此，本文将供应链管理定义为：以客户为中心，以效率为导向，以创造价值为目的。

随着全球经济一体化的深入和企业间竞争的日益激烈，供应链管理已成为企业竞争的重要手段，可以帮助企业提高盈利能力，降低经营风险。企业在供应链管理中可以获得更多的供应商和客户信息，对供应商和客户进行一体化管理，有利于企业的长远发展；优化企业内部流程和商业信贷政策等措施可以提高企业营运资金管理的绩效。供应链管理可以有效解决传统营运资金管理的不足，在新的经济环境下，可以帮助企业提高盈利能力，降低经营风险。

二、理论分析

供应链管理是传统供应链管理模式的升级。它将供应商、制造商、分销商和零售商整合为一个整体，协同运作，以核心企业为基础构建上下游企业的关系，从而形成供应链。这是战略与战术的结合，最终达到优化整体资源配置的目的。供应链管理通过与客户和供应商建立战略伙伴关系，减少资金占用，提高营运资金效率。在供应链管理环境下，企业必须以满足客户需求为导向，开展营销活动；以降低成本为目标，优化企业资源配置；以加快资金周转速度为目标，加强营运资金管理。通过供应链管理提高营运资金管理效率，是企业提升竞争力的重要手段。在传统的营运资金管理模式下，企业的营运资金主要以货币资产为保障，而营运资金的流动性较弱，占用了大量的流动负债。如果采用供应链管理模式对企业营运资金进行管理，可以提高企业营运资金的流动性，减少流动负债。在供应链管理环境下，企业通过供应商关系、客户关系等加强与上游供应商和下游客户的合作。基于这种新的商业模式和关系模式，企业营运资金管理的绩效会随着供应等因素的变化而变化。

1.供应链环境

在供应链管理环境下，企业与上游供应商、下游客户的关系已经从传统的买卖关系转变为战略伙伴关系。通过建立这种新型的战略合作伙伴关系，企业可以获得更多的信息和资源，从而增强企业的市场竞争力。由于上游供应商和下游客户是供应链中的重要环节，同它们之间的业务往来将影响企业营运资金管理的绩效。短期内，同供应商与下游客户之间的交易会影响企业营运资金占用水平，但从长期来看，这种影响会逐渐减弱。由于供应链中企业之间联系紧密，如果同上游客户与下游客户之间没有建立良好的合作关系，企业营运资金管理绩效将受到一定影响。如果同上游客户与下游客户的合作关系不够密切，企业将占用大量营运资金来维持生产经营活动的运转。但是，如果上游客户和下游客户之间有密切的合作关系，则双方可以共享信息资源，提高企业效率。同时，通过共享信息资源、整合业务流程、优化业务流程等，降低企业交易成本和管理成本。此外，良好的供应链关系还可以加强企业与上游供应商和下游客户之间的信任。如果供应商和下游客户对企业的生产经营活动影响较大，供应商和下游客户之间就会形成更牢固的信任关系。通过这种信任关系，可以减少供应商在采购过程中占用的资金和下游客户在销售过程中占用的资金。因此，从长远来看，供应链环境会对营运资金管理的绩效产生一定的影响。其中，对企业营运资金管理绩效影响最大的是上游供应商与下游客户之间的信任程度。

2.行业性质

不同行业的营运资金管理绩效存在一定差异。从供应链管理的角度来看，在成熟的市场经济环境下，行业竞争比较激烈，企业必须通过降低成本、增加利润、提高资金周转来获得竞争力。在经济欠发达、行业竞争不激烈的环境下，企业可以通过采取更加灵活的营运资金管理策略来提高营运资金管理绩效。此外，成熟市场的企业面临更多的交易对手。在这种市场环境下，企业采取更加灵活的营运资金管理策略，在一定程度上降低了交易成本，从而提高了企业的竞争力。从供应链管理的角度来看，在经济发达、竞争激烈、信息不对称程度高、交易成本高的市场环境下，容易出现供应链成员企业之间的过度竞争。如果企业不能很好地管理应收账款或存货等流动资产，就会造成大量的应收账款和存货积压，形成大量坏账。如果企业能够建立良好的供应商关系和客户关系，就可以有效缓解供应链各成员之间的恶性竞争。从行业性质来看，当一个行业处于发展阶段时，供应商与客户之间的交易成本较低，企业可以利用其强大的市场优势和完善的供应链体系来提高营运资金管理绩效。在经济发展欠发达的市场环境下，企业营运资金管理的绩效主要取决于企业能否利用供应链网络成员之间的紧密合作和相互信任，加强与上下游企业的沟通与合作。

3.企业规模

企业规模与营运资金管理绩效之间存在相关性，是影响企业营运资金管理绩效的重要因素。一方面，随着企业规模的扩大，流动资金的流动速度会下降，导致企业周转缓慢，资金短缺。另一方面，随着企业规模的增加，企业的经营风险会增加，财务杠杆也会相应增加，导致营运资金过度占用。因此，营运资金管理绩效会随着企业规模的增加而下降。不同规模的企业有不同的经营方式和经营成本。一般来说，中型以上的大型企业采用传统的营运资金管理模式来管理营运资金，但成本高，缺乏竞争力。对于中型及以上大型企业，为降低成本，提高自身竞争力，可以通过供应链管理优化资源配置，从而提高营运资金管理绩效。供应链管理可以改变企业间的竞争格局和战略定位。对于中型及以上大型企业，由于规模经济和人才优势等优势，可以通过建立战略合作伙伴关系来优化资源配置和战略定位。通过建立战略合作伙伴关系，中小企业可以从大企业获得更多优势资源，如市场信息、技术资源、人才等。同时，中小企业可以利用大企业强大的市场资源和人才优势，降低成本，提高自身竞争力。对于大型企业而言，通过与中小企业建立战略合作伙伴关系来优化资源配置和战略定位是一种成本相对较低、效率较高的方式。综上所述，随着供应链管理模式的发展和成熟，营运资金管理的绩效会受到供应链环境、行业性质、规模大小等因素的影响，呈现不同的特征。

三、案例分析

随着供应链管理理念的普及，越来越多的企业开始应用供应链管理的思想。但是，很多企业在申请过程中遇到了问题。例如，在采购过程中，由于资金配置不合理，造成资金闲置或被挪用；由于应收账款回收周期长，应收账款拖欠现象严重。这些问题影响了供应链中企业间的资源配置效率和供应链的整体绩效。因此，有必要对这些问题进行分析，并提出相应的对策和建议。本文选取A 公司作为研究对象。A 公司作为大型国有企业之一，影响其营运资金管理绩效的因素众多且复杂。本文将通过案例研究探讨A 公司营运资金管理绩效的影响因素。

1.研究样本

A 公司由两家中国500 强企业重组而成，产品客户遍布欧洲、美洲、亚洲的40 多个国家和地区，在国内外市场上享有盛誉。本文选择A 公司作为研究对象主要基于以下原因：一是基于A 公司的营运资金管理绩效评价体系具有代表性；二是目前研究营运资金管理绩效影响因素的文献较少；三是A 公司作为国有企业，具有较强的代表性。在A 公司实施供应链管理过程中，其营运资金管理绩效也受到供应链中其他企业因素的影响。为了保证数据来源的准确性和全面性，本文首先通过财务数据对A 公司三个方面的营运资金管理绩效进行分析，其次采用供应链管理理念对A 公司营运资金管理绩效进行分析。

A 公司在2021 年试点上线共享运营中心，使财务人员能够更好地为公司提供服务，提高资金管理效率。还在供应链管理中引入了供应链金融服务模式，由供应链金融平台为供应商提供融资服务。由于A 公司的现金流较为充足，能够保证生产经营活动所需资金的及时回笼，所以该模式可以保证其应付账款规模保持在合理水平上。这样一来，A 公司可以利用自身庞大的客户资源和品牌效应提高销售效率。因此，该模式可以更好地发挥出供应链管理的作用。但由于该模式是通过供应链金融平台实现融资服务的，所以会产生大量的应收账款。

2.案例分析

表1 A公司2021年一季度至2022年三季度财务数据

由于A 公司的共享运营中心于2021 年试点运营，本文将选取A 公司2021 年第一季度至2022 年第三季度的数据作为分析样本，利用SPSS 软件进行数据处理，分析A 公司营运资金管理绩效的影响因素。A 公司在2021 第一季度至2022 年第三季度营业收入均在20 亿元以上，2021 年第四季度营业收入达到最高值，为134 亿元；其总资产增长率也一直保持在12%以上。2021 年以来，A 公司的应收账款资金周转率逐年增加。从总资产报酬率来看，A 公司近两年来总资产报酬率总体呈现上升趋势。一方面是由于A 公司近年来每年都保持着较高的资本支出规模，另一方面是由于A 公司近年来实行了稳健的经营策略，投资规模逐渐减小。

3.研究结论

本文运用案例分析法，以A 公司为研究对象，选取A 公司2021 年第一季度至2022 年第三季度的财务数据为样本，在分析A 公司营运资金管理绩效的影响因素基础上，通过对其进行横向和纵向对比分析，得出以下结论：应收账款周转速度越快，企业的营运资金管理绩效越好。论文假设得到验证。企业应积极拓展业务范围，加强与客户的沟通和交流，建立良好的客户关系；同时在业务发展过程中，要注意优化存货结构，降低库存水平。企业应采取积极有效的措施控制应收账款占流动资产比重过高的现象；同时要注意应收账款的回收时间，提高营运资金周转率。企业应合理规划现金流使用方式，避免应收账款与应付账款同时使用；同时应尽量缩短采购周期和生产周期，减少存货占用资金。企业应采取措施提高固定资产比重和利用金融工具增加固定资产投资；同时应注意提高非货币性资产占比。企业应加强对固定资产、无形资产等非货币性资产的管理和利用；同时应采取措施提高总资产周转率。

四、对策建议

本文以企业营运资金管理为研究对象，在供应链管理环境对营运资金管理绩效影响的情景分析的基础上，探究影响企业营运资金管理绩效的因素，并提出改善企业营运资金管理的对策建议。在供应链管理环境下，企业要想获得竞争优势，就必须不断提高自身的竞争力。这就要求企业将供应链管理纳入战略规划，加强供应链各环节之间的联系和协调。供应链管理是一个复杂的过程，不仅涉及物流、信息流等诸多方面，还涉及资金流、商流等多种要素。企业需要对这些要素进行供应链管理。同时，在供应链管理中，需要考虑应收账款的回收速度，采购渠道是否存在呆账等问题。在信息技术的支持下，企业可以通过信息平台解决这些问题。基于以上分析，可以看出供应链管理是企业发展战略不可或缺的一部分。企业必须与上下游企业建立良好的关系，形成互利共赢的合作关系。只有这样，才能有效降低营运资金成本，提高企业资本运作效率。

1.加强与供应商之间的信息沟通

供应商关系管理是供应链管理的基础，良好的供应商关系可以降低供应链中的交易成本。由于企业与供应商之间的信息不对称，企业难以了解供应商的经营状况，无法根据供应商的实际情况制定相应的生产计划，导致采购成本增加。因此，企业应与供应商建立信息共享机制，在充分了解供应商经营情况的基础上进行科学合理的管理，并在此基础上制定相应的生产计划。首先，企业要建立信息共享平台。通过信息共享平台，可以实现供应商与企业之间的实时沟通。当企业需要采购原材料时，可以利用信息共享平台直接联系供应商，可以节省中间环节的成本。其次，企业应对供应商进行分类管理。应重点关注实力雄厚、信用良好、发展潜力大的供应商。对一些经营状况差、风险大、资金周转能力差的供应商要慎重考虑，为企业降低采购成本。最后，企业要建立激励机制。激励机制是调动员工积极性和创造性的有效措施。因此，在供应链管理中建立激励机制可以提高员工的积极性和创造力。应收账款是企业经营过程中产生的一种负债形式，金额越大，给企业带来的流动资产成本就越大。因此，加强应收账款管理，可以降低流动资产成本，提高企业资本运作效率。综上，应建立相应的管理制度，规范应收账款管理过程中各个环节的行为。

2.合理选择供应商，建立战略伙伴关系

企业应建立以客户为中心的采购模式，将客户需求作为企业经营的出发点，并在此基础上进一步构建以供应商为中心的生产模式。在此背景下，企业应建立供应商评价体系，根据供应商质量、价格、服务等多方面因素对供应商进行综合评价，选择最适合企业自身发展的供应商。此外，企业还可以建立战略合作伙伴关系，共享资源。通过战略合作伙伴关系，企业可以共享采购信息和其他信息，降低采购成本和时间成本。战略伙伴关系是指企业与供应商之间建立长期稳定的合作关系。战略伙伴关系的建立有助于增进双方的互信。双方在合作过程中可以共享信息，降低信息沟通成本和交易成本。战略伙伴关系具有以下特点：一是双方具有强烈的合作精神；二是双方具有一定的核心竞争力；三是双方之间存在着相互依存、相互补充的关系。综上所述，企业在供应链管理过程中应注意与上下游企业建立战略合作伙伴关系。通过战略合作，双方可以实现信息共享、资源共享、共同发展。

3.提升企业核心竞争力

随着企业间竞争的加剧，企业必须通过不断提高核心竞争力来提高市场竞争力，才能保证企业的长期稳定发展。为此，企业需要不断创新管理模式，提升企业综合实力。例如：在采购过程中，企业可以通过选择合适的供应商来降低采购成本；在生产过程中，企业可以通过研发新技术来提高产品质量；在销售过程中，企业可以通过不断扩大销售渠道来增加销售量。此外，企业还可以通过制定合理的库存策略来提高库存周转率。

4.搭建信息共享平台

在供应链管理环境中，信息共享是保证供应链稳定的基础。因此，企业应搭建信息共享平台，实现信息共享和业务协同。例如：在生产环节，企业可以利用ERP 系统实现供应链上下游的数据采集、数据分析和数据处理；在销售环节，企业可以通过在线销售平台实现信息共享；在财务管理环节，企业可以通过ERP 系统实现财务一体化管理。在此基础上，在信息共享平台的支持下，供应链上下游的关系将更加紧密。

五、结语

在新的经济环境下，供应链管理对营运资金管理绩效的影响也发生了变化，因此有必要对影响企业营运资金管理绩效的因素进行分析。供应链管理环境下，供应链上下游企业之间的关系发生了变化，渠道成员之间的关系更加紧密。在新的经济环境下，企业的经营模式、盈利模式、资本结构都发生了重大变化。不同的公司在供应链管理环境下会有截然不同的营运资金管理绩效。同时，行业的不同性质和规模也会对供应链管理环境下营运资金管理的绩效产生不同的影响。总之，供应链管理对营运资金管理绩效有积极影响。通过本文的研究可以看出，供应链环境是决定供应链管理环境下营运资金管理绩效的重要因素之一。企业应充分考虑供应链环境和行业性质及规模对营运资金管理绩效的影响，制定合理的营运资金管理策略，促进企业自身的发展。