交付量屡创新高，“红海事件”搅动航运市场——2023年11月世界新造船市场简述

曹博/中国船舶工业行业协会

全球新造船市场继续保持稳定发展态势。1—11月，世界新造船成交量突破4000 万CGT（修正总吨），交付量连创新高，年度突破3000 万CGT，手持订单同比增长16.6%。相比于造船市场的稳定，航运市场正在经历“红海事件”，全球四大航运巨头宣布“暂停经过曼德海峡（红海）服务”，部分途经船舶受到袭击，“红海事件”已经造成航运业甚至资本市场一定波动。该地区地缘政治冲突升级，又地处全球能源中心、交通要道，事件后续走势及潜在影响受到各方关注。

市场总体：成交量突破4000 万CGT，交付量突破3000 万CGT

世界新造船市场成交量累积突破4000 万CGT。1—11月，世界新造船市场成交4036 万CGT，同比增加4.6%；比近5年同期成交均值（2018—2022年）高出34%。以DWT(载重吨)计，2023年1—11月世界成交新船9846 万DWT，同比增长32.1%，已经大幅超过2022年全年总和，预计全年破亿。市场走势符合今年三季度对2023年全年市场的预期。

图2 世界新船交付月度对比变化（单位：万CGT）

月度造船完工量创新高，手持订单量继续增长。1—11月，世界新造船交付3096 万CGT，累积同比增加15.1%；当月环比回升，增加14.7%，超过年度均值。11月当月，交付新船订单343 万CGT，创下13个月以来的单月交付新高。截至11月底，世界手持订单1.22 亿CGT，同比增长16.6%，环比增长5.5%。

新造船价格继续增长。以克拉克森价格指数为例，2023年11月，新造船价格指数收报177.07 点，环比增长0.6%，同比增长9.5%，连创2009年以来的新高，较2008年8月历史最高值仅差8.1%。11月，二手船价格指数收报148.27 点，环比下降1.4%，同比下降5.9%。

船型变化：油船、气体船、散货船当月贡献最大

油船、散货船成交继续增长，气体船份额提升。1—11月，以CGT 计，成交船型占比份额依次为油船（24%）、散货船（22%）、集装箱船（19%）、气体船运输船（20%）、其他船舶（13%）以及客船（2%）等。主力船型成交同比变化中，油船继续保持第一，同比增长324.5%；散货船增长80.1%；其他类船舶涨幅为42.3%；其余主力船型成交同比减少。11月，油、气、散三种主力船型继续引领市场增长，三者成交量占当月的份额超过70%。

重点关注：“红海”叠加“巴拿马”搅动航运市场

图3 新造船价格指数走势

图4 2023年1—11月新船成交结构（以CGT 计）

图5 2023年1—11月主力船型成交同比变化（以CGT 计）

本次“红海事件”地点位于红海（曼德海峡），是全球航运的咽喉要道。红海向北经苏伊士运河连接地中海，又通过曼德海峡连接亚丁湾，以此连通大西洋和印度洋，战略位置十分重要，也是世界最繁忙的航路之一。其中，苏伊士运河位于欧、亚、非三洲交界地带的要冲，连接红海和地中海，在全球海运贸易中扮演着举足轻重的角色。据有关数据，通过苏伊士运河的海运贸易额约占全球的10%，而细分领域上对不同船型的影响差异较大，比如对集运、油运和汽车运输等市场影响要大于其他船型。

该事件的客观影响已经发生。从现有情况看，产生的影响：一是船舶绕道好望角，将显著增加运距，有利于运费发展；二是缓解运力释放压力，需要更多船舶补充；三是将改变船舶保险、附加费等船舶运营实情。

然而，突发事件的发展受制于多种变量，时间、强度及手段措施的不同，都有可能使得这种不确定性超出预期。从趋势观察上来看，要关注“外溢影响”：一是看苏伊士运河是否会被封锁？从历史经验看，如果出现彻底停航等情况，将大幅影响航运市场，部分航线和区域出现运力短期内供给紧张，“复刻”两年前的情况。二是油气产区（霍尔木兹海峡周边）是否会受到更大波及？如受波及，国际能源价格、运输需求与结构都将发生不同程度的变化。三是如果外溢效应持续，是否会导致全球供应链长期稳定性产生变化？如影响持续，有可能推动重新构建稳定供应体系。

西边“红海”，东边“巴拿马”。11月，克拉克森综合运费收报2.57 万美元/天，环比上涨8.2%。“巴拿马运河限航”成为部分船型运费回升的重要原因之一。原油、液化石油气（LPG）、成品油、干散货船等船型运输市场环比大涨。11月，月均细分船型运费变化：原油船上涨38.9%，LPG 运输船上涨22.7%，散货船上涨1.6%，成品油船上涨1.7%，集装箱船和LNG 运输船的运费收益则仍在回落。

历史上，围绕苏伊士运河发生的突发事件都对全球经济、航运市场产生了重大影响。2021年“长赐号搁浅”事件仅7 天时间就对当年及后续航运市场造成巨大波动。基于现有形势，航运公司主要停航或绕道好望角，客观上增加吨海里的运力需求。不可忽视事件本身及溢出后所产生的连带效应，需对此要持续关注。