四川省2023年前三季度生猪供需形势分析

吴思渝，冯美玲，刘虹豆，黄俻华，张弛小溪

（1.四川省农业农村厅信息中心，四川 成都 610041；2.广西壮族自治区贺州市水产畜牧站，广西 贺州 542899；3.西南财经大学，四川 成都 611130）

今年全国及四川生猪、仔猪、猪肉价格总体呈下跌态势，近期生猪、猪肉价格出现反弹。农业农村部数据显示，上半年生猪企业持续亏损，散户、规模场峰值头均亏损分别达420 元、243元。此背景下，养殖户加大出栏量以减损，新增供应进一步压制猪价。全国及四川生猪价格于2023 年第28 周触底，价格分别为14.19 元/千克、13.81元/千克。全国及四川猪肉价格于2023年第29周触底，价格分别为23.25元/千克、21.75元/千克。伴随5、6 月养殖户大猪持续出栏，标猪与肥猪价差走阔，市场看涨情绪回暖助推部分养殖户压栏及二次育肥入场，阶段性供不应求导致生猪价格暂时回升。截至2023年第39周，全国、四川生猪价格分别涨至16.51 元/千克、16.73 元/千克，较年内低点分别反弹16.3%、21.1%；全国、四川猪肉价格分别涨至26.63 元/千克、25.75 元/千克，较年内低点分别反弹14.5%、18.4%；全国、四川仔猪价格触底，分别为30.11元/千克、27.74元/千克。

1 影响全国及四川生猪价格的因素

1.1 天气影响散户加快出栏 高温高湿天气影响，散户出栏速度加快，四川猪价加速下跌。企业调研数据显示，夏天气候高温高湿，为疫病高发季节，四川南部、平原地区约20%～30%的养殖场户（主要为中小规模场和放养场）清栏，致短期内供应增加，猪价持续下跌。截至2023 年第39 周四川仔猪、猪肉价格分别较全国低2.37 元/千克、0.88 元/千克。四川生猪高于全国0.22元/千克。

1.2 玉米、豆粕、育肥猪饲料价格回落 国际通胀回落、国内外运输恢复通畅，今年全国玉米、豆粕、育肥猪饲料价格呈回落趋势。分类看，2023年8月，全国、四川玉米价格区间累计跌幅分别为1.3%、2.7%；全国、四川豆粕价格区间累计跌幅分别为10.1%、10.8%；全国、四川育肥猪饲料价格累计区间跌幅分别为4.2%、6.3%。

1.3 近期生猪亏损收窄 一方面，由于生猪价格持续低迷，上半年全国猪粮比始终低于近年养殖盈亏平衡点7∶1，长期亏损加大了“中小规模养殖户”的财务压力，中小规模养殖户或被迫去化。另一方面，近期猪价反弹提振利润，农业农村部数据显示，7 月，生猪散户、规模场亏损较峰值（420元/头、243元/头）分别收窄67元/头、52元/头。预计随四季度需求旺季来临，养殖户亏损有望进一步缩小并盈利。

2 全国及四川生猪供应分析

2.1 能繁母猪去化较慢 全国能繁母猪供应过剩。截至2023 年7 月，全国能繁母猪存栏量达4 271 万头，较《生猪产能调控实施方案（2023 年修订）》意见稿中的正常保有量高出9.5 个百分点。全国和四川能繁母猪去化进度缓慢。工商资本持续进入市场，是以扩产为长期目的，不以短期利润转向，自主淘汰母猪进程较慢，近期猪价反弹带动市场预期回升，全国能繁母猪存栏去化缓慢。2023年7月，全国能繁母猪存栏量较1月减少2.2%，2023年8月，四川能繁母猪存栏量为187.71万头，较1月减少1.2%。能繁母猪存栏量远高于正常保有量，供应依然过剩，预计全国和四川能繁母猪去化进程有望加速。

2.2 养殖户补栏仔猪积极性高涨 2023 年1～8月，四川规模场仔猪购入量和大体重生猪存栏量显著高于去年，均呈先扬后抑趋势。从购入仔猪量看，2023 年1～8 月，四川规模场购入仔猪数量1 399.7 万头，较去年同期增长8.0%。分季度看，一季度仔猪价格涨势好，3 月底仔猪价格达38.09 元/千克，较年初每千克增长1.86 元，养殖户仔猪补栏情绪高涨，1～4 月，四川规模场仔猪购入量同比增长19.5%。二季度仔猪价格回落，8 月底仔猪价格为32.98 元/千克，较3 月高点下跌5.11 元/千克，仔猪补栏情绪下降，5～8 月，四川规模场仔猪购入量较去年同期降低1.8%。从5 月龄以上生猪存栏量看，2023 年8 月，四川规模场5 月龄以上生猪存栏量338.78 万头，较去年同期增长19.3%，较4 月峰值（367.63 万头）下滑7.8 个百分点。由于7 月猪价回升，且临近四季度销售旺季，部分养殖户进入二育，预计四川规模场购入仔猪数量和5 月龄以上生猪存栏量企稳。

2.3 四川生猪产能增速高于全国 全国及四川生猪综合产能均超过去年同期水平。截至2023年6月，全国生猪存栏43 517万头，较去年同期增长1.1%，四川规模场生猪存栏2 021.8 万头，较去年同期增长9.7%，较全国同期增速高8.6%。2023 年8 月，四川规模场生猪存栏2 019.5 万头，较6月减少2.3万头，产能依然处于高位。

2.4 全国、四川规模场1～8 月出栏速度较去年同期加快 今年行情摸底，养殖户持续亏损，普遍加速出栏减损，同时二育情绪较谨慎。8月，牧原股份、温氏股份、新希望猪企分别出栏567.20万头、214.43 万头、131.48 万头，较去年同期增长16.1%、42.6%、39.5%。1～8 月，三家猪企总计出栏生猪约6 938.75 万头，较去年同期增长14.8%。2023 年1～8 月，四川规模场商品猪出栏2 360.63万头，较去年同期增长6.9%，较牧原股份、温氏股份、新希望总计出栏数量增速低7.9%。从预期看，由于猪价尚处下降周期，企业亏损压力仍存在，且9、10月销售旺季来临，全国、四川生猪出栏有望保持高增速。

猪企加快生猪出栏速度导致生猪出栏均重呈整体下降趋势，但近期出栏均重反弹。伴随7 月猪价阶段性上涨，部分养殖户压栏且二育情绪抬头，第31 周（7 月中旬）后，全国生猪出栏均重反弹。8 月，四川生猪出栏均重为131.39千克/头，虽然8月环比仍下降0.1%，但较7月降幅收窄0.1%。

3 全国及四川生猪需求分析

3.1 屠宰企业7～8月开工率有所回暖 生猪需求端整体呈“弱复苏”特征。近期猪肉需求弱于上半年，2023 年第38 周，重点屠宰企业平均开工率为29.09%，环比上涨0.52%，但低于上半年全国平均开工率的0.66%。

2023 年全国定点屠宰场生猪屠宰量总体稳定，国庆前生猪屠宰量持续回升。一季度春节需求较旺，1 月全国屠宰量2 897 万头，为今年高点。疫情防控转段平稳推进，终端消费恢复好于去年，2月全国生猪屠宰量同比增长44.1%。3月南方腊肉基本消化，下游消费持续改善，生猪屠宰量攀升，单月屠宰量环比上升18.1%。进入二季度，生猪消费需求季节性减淡，屠宰量缓慢下滑，6月生猪屠宰量较4月减少16万头。7月学生暑期及商务活动推动了堂食消费，全国生猪屠宰量回升，环比提升1.4%。9、10月为生猪销售传统旺季，中秋国庆备货需求带动了生猪屠宰量短期上涨。

3.2 今年鸡价高于猪价且价差走阔 鸡肉价格整体高于猪价，但鸡肉需求替代作用不明显。从价格走势看，2023 年第1 周鸡价比猪价贵0.29 元/千克，后于第26周创2023年价差高点，鸡价最高比猪价高7.66 元/千克。随后价差回落，2023 年第39 周鸡价比猪价高3.99 元/千克，价差较年初扩大3.70 元/千克。价差扩大原因是猪价降幅高于鸡价降幅，截至2023年第39周，四川猪肉价格为25.75 元/千克，较年初下降21.0%，鸡肉价格29.74元/千克，较年初下降9.6%，降幅较猪价低11.4个百分点。

4 全国及四川生猪价格预测

供给方面，节前散户出栏积极性高，二次育肥不集中，生猪供应充足。需求方面，双节虽提振了短期猪肉需求，但仍供大于求，长期来看，猪价依然偏弱，但双节期间猪肉过剩备货量被消耗，预计后期猪价将短期略微反弹。从二育和压栏看，伴随7 月猪价上涨，部分压栏和二育进入，市场供给略降。从屠宰端看，屠宰企业开工率仍处近年低点，消费需求依然疲软，中秋、国庆双节备货需求不达预期。预计后期猪肉过剩备货量被消耗，全国和四川生猪、猪肉、仔猪价格反弹乏力。