宏观经济形势下全球大豆产业发展格局浅析

摘要：大豆是全球重要的粮食作物之一，在国民经济和人民生活中占据重要地位。近年来，全球范围通货膨胀、极端天气等不确定因素交织叠加，造成国际粮食市场价格频繁大幅波动。本文以宏观经济视角对全球大豆市场进行分析，预测未来发展格局新趋势。

关键字：宏观经济 大豆 发展格局

一、全球大豆产业概况

（一）全球大豆供需宽松

美国农业部发布5月份供需报告，预计2022/23年度全球大豆产量3.7亿吨，同比增加2.93%；需求量5.33亿吨，同比增加2.98%。期末库存重新回到1亿吨以上，库存消费比为27.69%，是近年来较为中性的水平，总体来看供需格局较为宽松。

（二）全球大豆供应主力

全球大豆主要集中产自美国、巴西、阿根廷、巴拉圭、乌拉圭、俄罗斯及乌克兰等一些国家，其中美国、巴西、阿根廷是全球大豆供应端的“三驾马车”。

据数据显示，2022/23年度南美国家提供了全球一半以上的大豆产出，占比达到53%。其中：自2019/20年度，巴西大豆产量开始超越美国，成为全球第一大生产国，且产量快速增长，今年创纪录占比达到42%。阿根廷大豆生长今年受拉尼娜天气影响严重，干旱持续叠加霜冻等不利天气导致各机构断崖式下调产量预期数据，罗萨里奥谷物交易所5月发布报告，下调2022/23年度阿根廷大豆产量至2150万吨，而由于受减产的影响无法满足国内压榨需求，阿根廷今年从出口国转变为进口国。

（三）黑海地区供应独特

俄罗斯与乌克兰生产供应的非转基因大豆，是一个全球较独特的市场份额，由于出口比例较高，近年来也成为一个全球大豆市场新增长点。乌克兰所产大豆主要针对出口，今年出口占比达75%；俄罗斯出口占比达25%。

（四）消费需求持续增长

据国家粮油信息中心5月份供需报告，预计2022/23年度全球大豆消费量3.65亿吨，同比增加0.29%；全球大豆压榨量3.13亿吨，占消费总量的86%。近年来全球各国大豆消费量持续攀升，主要来源于压榨需求驱动。

美国国内榨油企业得益于可再生柴油政策，大豆压榨利润持续处于高位，油厂维持较高开机率，消费量的持续提升致使美豆旧作库存偏紧，预计2022/23年度期末库存为586万吨，处于近五年来最低水平。

巴西国家能源政策委员会发布法令，自2023年4月起将生物柴油强制掺混比例从10%增至12%，2024年增至13%，2025年增至14%。巴西植物油行业协会预计，2023年其国内柴油消费增加促使大豆压榨量将达到创纪录的5250万吨。

二、我国进口大豆产业概况

（一）我国宏观经济形势

1. 坚持“稳”字当头，保持合理运行。2023年中央经济工作会议精神强调：要突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，有效防范化解重大风险，推动经济运行整体好转。为做好今年的经济工作，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻落实党的二十大精神，扎实推进中国式现代化，用“以稳求进、以进固稳”的方式促进经济高质量发展。

2023年的国内生产总值预期目标增长5%，较以往数据来看，疫情前经济增长水平每年保持在6%-7%。2023年预期增长目标为5%，主要是充分考虑了三年疫情对社会经济的冲击和中长期我国经济发展的实际情况，既有短期的考虑，又有长期的规划。

2. 财政政策积极，货币政策稳健。首先赤字率要继续控制在3%以内，反映出2023年整体的财政政策的主基调仍是偏积极的。通过减税降费，进一步降低实体经济成本，减少企业负担，促进企业发展，盘活实体经济。其次要保持货币政策中性和适度，降低市场风险，增强市场信心确保经济的稳定运行。

3. 强国必先强农，农强方能国强。如何做好2023年和今后一个时期的“三农”工作，是全党工作的重中之重，也是全面建设现代化社会主义国家最艰巨的任务之一。2023年的中央一号文件提出：要立足国情农情，体现中国特色，建设供给保障强、科技装备强、经营体系强、产业韧性强、竞争能力强的农业强国。重点在粮食安全保障问题决策上做出了全方位部署，要将中国人的饭碗牢牢端在自己手中。

4. 扩大对外开放，深化贸易合作。当前国际局势复杂多变，我国践行多边主义，采取更加积极主动的对外开放战略，深化贸易合作，推动全球经济繁荣发展，凸显大国担当。面对外部环境的变化，一是要优化外贸服务，加大外贸政策支持力度，缩短政务、报关等办理时间，降低进出口成本。二是有效利用引进外资，优化外商投资环境，不断提升开放水平，高质量招商引资。三是推动共建“一带一路”高质量前行，与沿线国家互联互通，从而坚定维护多边贸易体制，实现贸易自由往来。

（二）我国进口大豆贸易格局

1. 进口量占比过半。美国农业部5月预计2022/23年度世界大豆出口量1.68亿吨，同比增加9.32%；进口量1.65亿吨，同比增加5.5%。而近几年来我国进口量平均在9600万吨左右，约占世界进口量的58%，国内需求尚处在相对平衡状态，消费量与进口量变化趋势基本一致。

2. 进口大豆主要来源国

全球大豆整体的贸易流向是从北美和南美的产地向消费区输出，我国作为全球最大的大豆进口国，为充分发挥农产品国际贸易作用，采取进口多元化政策。据海关数据显示，2021/22年度我国大豆进口数量来源国巴西位列第一，进口量为5440万吨，占我国进口总量的59.41%，占其国出口总量68.8%；美国位列第二，进口量2953万吨，占比达32.25%，占其国出口总量50.2%；阿根廷虽位列第三，但其国内出口大豆的90%都销往我国。俄罗斯、乌克兰等其他国家占比较小，主要进口贸易量集中在“三驾马车”。

3. 国内市场需求结构。据国家粮油信息中心5月份世界粮油市場报告，预计2022/23年度我国我国大豆消费量为1.13亿吨，达全球消费量的31%。其中：81%用于压榨加工，14%用于食用消费，其余5%为饲用消费和损耗。国产大豆产量预计为2028万吨，主要用于满足国内食用消费；进口大豆几乎全部用于压榨加工。

三、全球大豆产业发展趋势预测

（一）美国大豆市场预期

1.丰产预期强烈。据美国农业部2月发布全球农业展望报告，预计在未来十年内，美国大豆播种面积将保持基本稳定，产量依计增加。据美国农业部发布的5月份供需报告显示：新季大豆种植面积8750万英亩，同比略增，单产预估为52蒲式耳/英亩。总产量预期为45.1亿蒲式耳，同比增加5.5%。2023/24年度美国大豆产量预计将达创纪录，与南美出口竞争或将加剧。

2. 天气助力春播。美国国家气象局气候预测中心5月发布的报告显示，预计在5-7月期间形成厄尔尼诺天气概率为62%，8-10月概率为82%，并可能延续至24年初。当前美国大豆春播进度超预期，播种完成35%，高于前五年的均值21%，产区东部将在生长期出现温度和降水偏高的现象。利好天气将助推美国大豆有望实现创纪录高产，对其价格构成利空影响。

3.COBT大豆与美联储。美联邦基金利率是衡量美国货币政策宽松与否的重要指标，会对美元定存利率产生直接影响。农产品与工业品相比，金融属性相对较弱，但与联邦基金利率仍存在明显的负相关性。由于宽松的货币政策，低利率使得投资者将大量资金转向大宗商品领域，在过去的23年里， 当利率处在较低区间时，COBT大豆期货价格被推至阶段性高点。5月3日美联储宣布本轮加息周期的第十次加息：联邦基金利率上调0.25%，利率调整至5%-5.25%区间。在货币政策持续收紧过程中，COBT大豆期货价格后期存在一定下行压力。

（二）巴西大豆市场预期

1.中巴深化外贸合作。巴西总统于2023年4月对我国进行国事访问期间，在农业及农产品贸易方面的合作与我国达成共识，赞成继续扩大贸易往来，坚定推动两国粮食、农产品贸易的安全顺畅发展。随着中巴战略伙伴关系的日益趋紧，在未来的几年，我国依旧是巴西大豆的头号买家，且预计采购量稳步提升。

2. 面积、产量稳步提升。巴西是全球重要大豆供应国，在未来10年将持续扩大生产，2031/32年度计划实现突破2亿吨。巴西农业部称：马托格罗州、马皮托巴地区和北部各州的大豆种植面积会持续增加，将其国内的牧场及一些地区橙子、可可、木薯等作物改为种植大豆。通过改良种子品种和加大农业技术投入来稳步提高单产。并且在B20的生柴政策下，新增本国大豆需求。

3. 储运能力不断优化。目前巴西整体仓储规模超2亿吨，包含仓库、仓筒及仓袋。虽然在近十年中仓储能力已有较大程度提高，但伴随着粮食不断增产及出口压力凸显，巴西的内陆运输和仓储建设仍是今后需要面对的重要课题。

为改善国内运输条件，提升货物出口效率，减轻内陆仓储压力，巴西政府计划扩大铁路运输网络，从3万公里增至4.6万公里。整合优化三条线路来改善国内物流瓶颈，整体网络运输将提升50%，预计到2025年实现整体目标。其中：第一条南北粮食走廊线，将帕拉州与马托格罗索州所产60%的大豆通过河运的方式运输到北部的巴卡雷纳港。目前是通过卡车运输到船运港口，未来将以铁路代替，效率将大幅提升，每年可以大約实现2500万吨运输量。第二条东西贯通线，将托坎廷斯州与巴伊亚州连接到伊列乌斯港口，每年可以实现大约400万吨运输量。第三条主产区覆盖线，将马拉尼昂州、托坎廷斯州、戈亚斯州和圣保罗州连接到桑托斯港，每年可以实现大约4000万吨运输量。

（三）我国大豆市场预期

大豆作为我国粮食进口量最大的品种，党中央、国务院高度重视其供应安全，有关部门结合国内宏观经济形势，相应出台系列政策措施，为进一步提升我国大豆供应综合保障能力提供了根本遵循。

1. 国产大豆稳生产。2023年中央一号文件对扩种大豆油料、实施种业振兴等再次作出专门安排，在深入推进大豆和油料产能提升工程的背景下，预计后期国产大豆种植面积及产量持续增加，自给率稳步提升。

2. 进口大豆强调控。为“保障粮食安全，端牢中国饭碗”，进口大豆市场方面，重点要保障稳定，加强国际间合作，开拓新兴豆源市场，推动进口来源多元化。2023年3月中下旬和5月份海关连续2次调整检疫政策，政策再度收紧，致使我国进口大豆集中到港期接连延迟。在确保供应稳定的前提下，后期国家对于大豆市价或将继续参与调控，减弱进口大豆对于国产大豆的价格冲击，大豆进口量或将受此影响。

参考文献：

[1]刘忠堂.关于中国大豆产业发展战略的思考[J].大豆科学，2013（3）：283-285.

[2]孙东升.世界大豆和豆油产业发展现状[J].农业展望，2006（7）：33-36.

[3]美国农业部.世界油料作物市场与贸易报告[R].2023-5-12.

[4]美国农业部.世界农业供需报告[R].2023-5-12.

[5]美国农业部.美国农业部长期展望[R].2023-2.

[6]国家粮油信息中心.世界粮油市场月报［R］.2023（278）.

（作者单位：天津市粮油信息中心）

作者简介：秦可楠，女，汉，经济师、会计师，研究方向粮油信息市场分析。