企业资金集团化管理及运作模式分析

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资金在我国集团式的企业中占有重要的地位，资金是否充足，是否可以高效、顺畅地流通，将直接影响到集团企业正常生产经营，甚至是生存。结合目前我国多数集团企业来看，资金涉及的范围与业务种类不断地增加，集团企业内部组织机构的复杂性使其在资金管理上具有一定难度。因此，企业集团为了提高资金使用效率，必须结合现代企业制度、管理会计及大数据信息化技术，创新资金运作模式，使资金在集团企业内部形成一定的管理模式，使资金可以实现规范化运作、高效利用，为企业集团经营发展提供强大的资金保障。

一、企业资金集团化运作的特点与模式

(一)企业资金集团化运作的特点

首先，从企业集团化资金运作现状来看，集团化资金管理模式可以根据集团实际情况制定一套资金管理制度体系，实现了对资金的有效配置与合理调剂，既可以使资金在各个下属子公司之间实现高效使用，使资金具有一定的弹性，又可以确保集团总部各项规章制度得以落实到位。其次，实现资金集团化运作还使企业整体运营成本有一定幅度的降低，增加了集团企业经济利益。再次，通过将大数据等信息化技术与资金管理相结合，实现了对资金流动的有效监控，确保资金管理发挥作用。资金的集团化运作还通过监控有效地降低了企业财务风险。

(二)企业资金集团化运作的具体模式

1.资金采取收支两条线运作模式

收支两条线管理模式是指集团企业要求各地分支机构、子公司应在所在地开设银行账户，将该下属单位实现的销售收入、投资分红等一切资金收入全部汇入该账户后，统一上缴至集团企业账户，下属单位银行账户基本应实现零余额。当下属单位需要资金用于生产经营等方面用途时，可直接向集团总部财务部门提出拨付申请，这样既可以监控下属单位资金、调剂使用闲置资金，也可对下属单位资金支出加以严格的监控，避免了下属单位因追求自身利益，而做出侵害集团企业整体利益的决策，从整体上提升企业集团资金使用效率。

2.企业资金采取内部银行运作模式

内部银行是指集团企业按照商业银行运作模式，在集团内部成立内部的银行部门，专门负责集团内部、下属各单位之间的资金往来业务、资金管理活动。在具体运作流程方面，集团及下属单位均要求在内部银行建立银行账户，由内部银行统一负责对集团总部、下属单位一切经济业务进行结算，例如，使用统一的支票、银行收付款凭证等。内部银行还会对下属单位每年的资金预算、资金支付申请进行审批，并根据信用等级、集团总体资金使用方向等方面的考虑，对下属单位拨付经费或提供贷款。同时，贷款的额度也将由集团总部管理层针对实际情况进行核定、调整，下属单位在偿还贷款的同时也要支付内部银行贷款利息。此外，在集团企业需要筹集资金时，内部银行将根据预算方案、管理层集体决策纪要，统一进行融资，包括融资方式与融资成本、融资组合的选择，还包括对融资资金使用走向的把控，也包括统一内部筹集资金后进行偿还等业务活动。

3.企业资金采取财务公司运作模式

财务公司是指集团企业在内部成立独立核算的财务公司，由该公司建立起资金管理平台，并利用该财务公司在专业性方面的优势，为集团企业、下属单位提供资金收支管控、提供贷款、资产或不动产抵押等服务。财务公司与内部银行的本质差别在于，财务公司是独立运作、自负盈亏的营利组织，它将市场化运作模式、资本运作模式引入内部管理当中，不仅会为集团内部资金提供管理服务，还会利用其自身的专业性对外承揽相关业务，为集团企业贡献经济增长点。此外，财务公司的运作模式下，将会对集团企业内部的资金提供转账、结算业务，其利用专业上的优势，帮助集团企业提高了资金使用效率，并通过吸纳外部储户资金，为集团企业在产品滞销时、资金压力大时提供资金保障，还可为集团企业选择融资方式、获取担保提供服务。另外，财务公司还可以充分利用集团企业闲置资金去进行投资，既盘活了集团企业资金，又为集团企业获取了相应的经济利益，帮助企业集团实现了利益最大化的目标。

二、企业资金集团化运作应特殊关注的工作

企业集团在实施资金集团化运作过程中，资金运作后的结果将与内部管理流程、资金需求、经营业务类型具有十分密切的关系，集团企业应结合实际情况，在对市场变化因素进行深入了解的情况下，将信息化引入到资金管理模式中。首先，集团企业应在资金管理系统的支撑下，建立起科学、规范的资金管控体系，以此来对集团企业资金进行有效的监控、规划，实现资金的统一结算与管理，提高集团企业资金整体效率。其次，集团企业应梳理资金集团化运作中所遇到的困难与实际矛盾，并以内部控制、预算管理、会计准则为基础，将提升资金管理水平作为最终目标，在内部建立相关资金管控制度体系，并使用大数据等信息化技术搭建资金管理信息化平台，通过信息化实现对资金收支的有效把控，增强集团总部对下属单位资金的把控力。再次，集团企业还要重视资金的统一结算，通过财务公司、内部银行来实现资金结算管理，依据事先制定好的资金预算安排各项资金支出。同时，实现资金集团化运作过程中，集团企业还要关注集团资金筹集中专业化的运作，在需要筹集资金时，应广泛借助票据贴现、融资租赁等方式，灵活地为集团企业获取相应的资金。在闲置资金方面，还要利用信息化技术实时对下属单位闲置资金给予关注，调剂使用下属单位闲置资金，提升集团企业整体的资金使用效率。此外，集团企业还要强化对资金风险的防范，在保障企业集团正常生产经营的基础上，实现资金高效利用，并通过预算管理、内部控制、财务预警等手段，实现对资金风险的有效防范，避免集团企业面临巨大的资金安全风险。

三、企业资金集团化运作中存在的问题

(一)集团化资金运作目标不够明确

站在企业集团资金管理角度来看，资金管理的目标是否规范、是否清晰，将直接影响到资金集团化运作作用的发挥。而目前，个别集团企业管理者没有对资金管控给予必要的重视，更加没有将资金集团化运作纳入到集团企业战略层面进行管理。在这样的大背景下，一些集团企业的资金没有得到有效的配置，大量闲置资金造成资金使用效率低下。同时，下属各单位也没有重视资金集团化管理的重要意义，没有从战略角度来落实资金集团化运作模式。同时，集团企业也没有根据集团实际情况建立资金管理制度体系，没有正确把握公司资金流通规律以及运作特点，这也会给资金运作带来一定影响。而集团公司与下属公司在业务经营等方面存在一定重叠性，职能权属不清，资金运作缺少统一管理，并没有形成合力。

(二)资金集团化运作管理制度体系不完善

从资金集团化运作的执行方面来看，一些集团企业资金管控力仍然十分弱化，并没有执行统一的结算，资金分散式的管理使集团下属单位随意开设银行账户，集团总部根本无法通过账户对下属单位资金使用情况进行监控。首先，造成这一问题的主要因素就是，集团企业缺少了资金集团化运作管理制度体系，或者制度体系与集团企业实际情况不相符，没有为规范资金管理、监控资金运行提供制度上的保障。其次，各下属单位在资金管理中仍带有一些倾向性，下属单位在资金运作中多以本单位利益为出发点，在资金出现闲置时，也没有上报集团总部，造成资金长期闲置。此外，从公司融资方面来看，没有进行统一规划，下属公司资金限制情况较为明显，而部分公司也存在资金紧缺又无法进行贷款业务，这也会导致集团公司资金运作效率整体偏低，没有突出集团化管理模式的优势特点，难以获得更高的贷款条件。

(三)企业资金集团化管控不到位

首先，一些企业集团由于没有建立集团化运作管理制度，也没有将大数据等信息化技术与资金管理、内部控制、会计核算相结合，造成集团企业没有及时发现下属单位在资金管理中存在的风险，一些下属单位资金长期被集团总部所无偿占用，造成下属单位资金链出现危机。其次，由于资金集团化运作缺少必要的考核与奖惩，一些下属单位即便没有执行资金管理制度，没有按照总部要求开设银行账户，也未能得到总部相应的惩处，长此以往，将使下属单位在资金管理中各自为政，没有树立大局观念与资金集团化运作理念。因此，在些背景下，集团企业及下属单位应进一步完善资金运作考核机制，提升各下属公司的参与性，重点把握利益分配问题，并关注下属公司收支是否合理，最大程度实现公司资源的合理分配，确保资金运作有序进行。

四、优化企业资金集团化运作的具体对策

(一)将资金优化配置作为资金集团化管理的目标

企业资金集团化运作在开展中应明确管理目标，将提升资金使用效率与优化资金配置作为工作的总体要求，并根据集团企业实际运营情况去完善、调整资金管控的模式。首先，企业集团管理者应将战略目标与资金管理目标相融合，以此来调动各下属单位参与资金管理工作的积极性，并通过制度来明确各下属单位在执行资金集团化管控中的职责与义务，使下属单位能够按照资金管理制度要求开展工作，提高集团化资金运作效率。其次，集团企业应成立资金管理小组，由下属单位各主要负责人担任小组成员，并指派专人负责资金预算编制、资金拨付申请等工作。再次，集团化资金运作中，还要关注集团企业统一规划的要求，了解各下属单位实际业务量，了解下属公司对资金的需求，并统计相应的资金运作方案，在合理的分工协作下，提高集团公司总部对各下属公司的资金管控，也了解需要承担的资金管理内容以及实操业务，而各下属公司需要全面配合集团公司战略部署，提升公司资金运作效力。

(二)完善企业资金集团化运作制度体系

为了保证企业资金集团化运作顺利开展，集团企业应为其建立科学、高效的制度体系。首先，应制定银行账户管理制度，明确各下属单位开立银行账户的条件、审批流程，方便集团企业对下属单位各银行资金收支情况进行管控。其次，制定下属单位与集团总部之间资金调剂、拨付备用款等相关资金管理办法，通过制度来规范资金往来流程，不断提高集团企业内部资金整体的使用效率。再次，集团企业应充分发挥大数据、ERP信息化平台作用，广泛采集各下属单位资金使用、余额、销售等情况，强化对资金预算管理执行情况的监控，实现线上监控，并通过认真分析，为管理层制定相关决策提供依据。同时，企业集团应探索融资渠道，利用金融市场、证券市场筹集发展资金，并通过对资金需求量进行科学的预测，选择资金成本最低且融资费用最小的融资模式。此外，集团内部财务公司为了提高下属单位竞争能力，确保可持续发展，应积极制定优惠的贷款利率，使下属单位获得发展资金，降低资金成本支出，并确保集团企业资金管理制度与模式落实到位。

(三)对资金进行有效的风险防控

集团企业在优化资金模式时，还应该关注一下资金的风险防范问题，及时发现集团企业内部在资金管理中、内部控制中、会计核算中存在的潜在风险点，并通过建立相应的预测指标体系，对风险进行具有针对性的防范与控制。同时，企业集团还要发挥信息化技术优势，为集团总部监控资金运行提供技术支撑，使资金集团化运作模式发挥作用贡献力量。此外，在集团内部通过建立起绩效考核、奖惩相关机制，调动起下属单位参与资金管理的积极性，为集团企业实现资金集团化运作提供政策支持，实现局部发展最优到整体发展最优。把控好集团公司利益转移与利益分配，基于完整的资金管理机制，来准确把握各下属公司实际贡献率，进而为集团公司整体战略部署提供重要依据，也实现资金科学管理高效利用。

五、结语

综上，集团企业在资金集团化运作过程中，应考虑集团企业实际的运营管理特点，从集团总体的利益出发，建立起高效的集团化资金运作模式与制度体系。同时，应明确资金运作所应发挥的作用与目标，合理地配置资金，如此可推进集团公司整体运作效率，也有助于总部及时发现资金运作风险，在集团公司统一规划下，利用收支两条线、内部银行等模式来提升公司资金利用效果，既为公司统一管理创造客观条件，也有助于公司经营管理效益提升。