布局“跨年行情”正当时

张桔

2023年所余交易日不多，本周主要指數陷入胶着，北证50的连续放量成为“拉锯市”一道风景。而个股层面早已异彩纷呈，短剧热潮未退，华为汽车股再度返场，科技线如火如荼。

此情此景下，各机构暗中发力，提前为“跨年行情”积蓄力量。

如以北向资金为代表的外资，在人民币渐入升值通道的大背景下思路渐变，11月23日净买入50.58亿元。有卖方直言，北向资金有望成为本轮A股市场底的第一桶增量资金。

细究外资思路转变，主要源于外资对明年中国经济前景愈发信心满满。例如，近期瑞银中国股票策略研究主管表示看好中国股市，在每股收益成长10%和市盈率部分正常化的推动下，2024年MSCI中国指数将有15%的上涨空间。

同时，内地的机构也在悄然行动。据券商测算，公募基金近期提高了股票仓位，加仓方向为周期、消费风格。而近期的上市公司股份回购公告，也进一步曝光了明星基金经理布局“跨年行情”的具体路径：如私募明星冯柳与顶流公募中欧均加仓安琪酵母，公募大将冯明远抢筹深纺织A，刘格菘、赵诣出手晶澳科技，傅鹏博则联手私募名将廖茂林布局TCL中环。

内地机构敢于做多，在于笃信“跨年行情”会如期而至。有卖方机构梳理了目前市场、估值、流动性和基本面四大层面的13个指标，结论是，多指标正在给“跨年行情”带来正向催化。再叠加年底即将召开的中央经济工作会议对经济增长的预热，市场风险偏好有望得到修复。

板块上，食品饮料、电力设备、医药、汽车等行业在市场资金面状况改善后，估值有望进一步提升。

因此，在当前时点，当“股神”巴菲特称自己在打“加时赛”时，我们的正赛或许才刚刚开始。