创新型中小企业融资问题及对策探究

卢 悦

（哈尔滨师范大学马克思主义学院，哈尔滨 150025）

党的二十大报告提出“贯彻新发展理念是新时代我国发展壮大的必由之路”，强调了新时代创新的重要作用。创新型中小企业在带动社会就业及促进我国经济增长方面占据着重要地位，是影响我国经济社会稳定发展的重要组成部分，体现出我国经济的强大韧性。

一、创新型中小企业概念界定

创新型中小企业是指拥有较为完善的创新体系，把技术方面的创新作为核心，形成了具有品牌、管理和文化等多个方面的全面、可持续的创新能力，并且获得超额利润的中小企业。其中，在品牌创新方面，主要意味着品牌的内涵和表达形式应随着企业的发展环境和消费者需求的变化而不断发展变化。在管理创新方面，主要是指完善发展管理方式，从而激发员工的工作热情和创造能力。目前常见的企业管理激励手段有给员工分发股份、年底进行奖励分红等褒奖，对具有创新开拓精神，并在工作中对企业技术方面有所创新的优秀员工进行精神上和物质上的奖励。在文化创新方面，主要是指企业文化的创新，拥有良好的企业文化对企业发展至关重要，风清气正的企业文化可以带给员工舒适的工作环境氛围，为员工提供归属感并建立正确的企业价值观，有利于企业的长期稳定发展。企业成本是关乎创新型中小企业存活时间的关键性因素。影响企业成本的因素有许多，其中融资成本是企业成本中至关重要的一个因素。融资难、融资贵是迄今为止创新型中小企业中仍然存在的一个关键性问题，这是一个全球范围内各国创新型中小企业都普遍存在的问题，解决这个问题是一个持久的过程。

二、创新发展理念对创新型中小企业融资的影响

马克思在19 世纪分析探究了科技创新在资本主义生产中的作用，提出了劳动生产力是随科技进步而不断进步和发展的等一系列理论和论断，并指出科学技术创新对社会进步和发展具有巨大影响。21 世纪是科学技术日益飞速发展的时代，科技水平日益成为国家综合国力的象征。坚持创新是中国解决发展难题、加强发展动力、夯实发展优势的根本途径。新发展理念的提出是在深刻借鉴国内外发展经验教训、深入分析国内外发展大势的基础上形成的，集中反映了我国发展中的主要矛盾和问题，体现了党中央对我国经济社会发展规律的新认识。创新发展理念作为新发展理念之首，占据举足轻重的地位。在百年未有之大变局的背景下，创新发展理念不仅适应经济转型需求，而且可以顺应我国社会主要矛盾的新变化，具有重要的价值导向。这对于保障社会主义市场经济稳步发展，保证创新型中小企业科技创新活力具有重要的指导性意义。

三、创新型中小企业融资中存在的问题

在马克思主义中国化的视域下，我国创新型中小企业的融资情况自2006 年以来经历了剧烈的宏观经济状况的改变。创新型中小企业融资情况的改变在很大程度上会受到宏观经济政策变化的影响，也就是过剩的流动性资金转化为流动性资金的紧缩，从而导致我国创新型中小企业融资目前存在政策扶持力度不足、金融服务机构对创新型中小企业的保障程度较差、融资渠道及环境等问题。

（一）政策扶持力度不足

目前，我国对创新型中小企业的发展所制定的相关政策虽然在很大程度上已经发挥出了巨大的作用，政策体系也更加完善，大部分省市的创新型中小企业的发展环境日趋向好，均展现出不同程度的优化现象，但是在政策保障施行方便依旧存在一定的问题，存在不稳定性。针对这种情况，相关部门也制定了一系列政策与办法，保民生、稳就业，对经济稳步增长发挥了重要作用，大部分地区的发展环境也正朝着好的趋势发展。

（二）金融服务机构对创新型中小企业的保障程度较差

金融服务机构的经营目标主要是追求利润最大化，金融服务机构对于创新型中小企业贷款激励和约束机制中存在信息不对称的情况，创新型中小企业贷款发放的激励机制与约束机制比较薄弱。股份制商业银行等中小金融服务机构曾经为创新型中小企业提供了一定的融资空间，但是随着国际形势的变化，金融风险上升，股份制商业银行等中小金融服务机构对创新型中小企业的贷款相应缩减，进而造成金融服务机构对创新型中小企业的保障程度较差。

（三）融资渠道存在问题

创新型中小企业在融资路径方面通常被分为内源性融资与外源性融资。内源性融资主要指的是企业自身的生产运营过程中所不断积聚的资金，创新型中小企业很难利用内部资金积累进行融资，目前大部分都是采用外源性融资。在外源性融资中，由于资金的所有者和提供者是分离的，存在信息不对称的情况，进而存在一定的信用道德风险。外源性融资主要指的是直接融资与间接融资。对于创新型中小企业，直接融资需要支付高昂的企业成本，且具有较高风险。间接融资是借助金融服务机构而进行的融资，由于目前在资金周转经营上部分金融中介区别对待中小型企业与大型企业，尤其是对于创新型中小企业，企业融资变得愈发困难。

（四）融资环境存在问题

融资环境在创新型中小企业整体发展环境中起着至关重要的作用。据调查探究分析，目前我国创新型中小企业融资环境主要形成了“东部、中部、西部和东北”4 个梯队结构特征，并以降序分布呈现。创新型中小企业的融资环境与城市人口密度和城镇化程度有很大的关联。人口密度越高、城镇化程度越好、经济基础体系越完善，创新型中小企业的数量就越多、质量就越高、融资环境就越好。

四、解决创新型中小企业融资问题的对策建议

创新型中小企业融资难、融资贵，在购买生产资料时就会出现困难，因此必须加强政策扶持力度和金融服务机构对创新型中小企业的融资支持力度，以及完善创新型中小企业融资市场的体系机制，并且创新型中小企业必须选最优最新的融资渠道以解决创新型中小企业最优发展的融资问题。

（一）加强政策扶持力度

1.相关部门要进一步保障政策的可持续性、不急转弯性

首先，相关部门要加大落实融资支持帮扶政策，缓解融资难融资贵等问题。要持续加大行政审批制度体制改革，进一步加强创新融资手段，加大对于企业诉求的响应力度，加强政府服务能力建设，提升服务水平效率。其次，要继续加大普惠创新型中小企业贷款延期的还本付息政策，鼓励金融服务机构进一步加大对创新型中小企业扶持力度。最后，要继续加大高新技术企业所得税减免制度改革、中小企业普惠性减免增值税政策、科技企业孵化器减免税收政策、中小企业融资担保奖补资金等多项创新型中小企业优惠政策的落实性。

2.政府应为创新型中小企业设立专项基金等政策进行鼓励支持

每一季度，各地政府可以为创新型中小企业设立一定的经营指标和名额，达到这些经营指标的创新型中小企业不仅可以得到政府设立的专项基金，而且可以公开得到表彰。这种机制的设立可以鼓励企业家加大在创新方面的投入，从而激发企业家们运营企业的动力，进一步激发市场的活力。

（二）加强金融服务机构对创新型中小企业融资的支持力度

1.金融服务机构应有针对性地帮扶创新型中小企业进行融资

目前，市场上大部分大型企业都会在大型金融服务机构进行融资，很少有中小型企业在大型金融服务机构成功融资。大型金融服务机构通常对中小型企业的信任度较低，尤其是对于创新型中小企业，并且大型金融服务机构如果大量面向创新型中小企业进行融资，那么就会减少一定量的大型金融服务平台资源，进而造成一种资源性的浪费，所以要鼓励中小型金融服务机构为创新型中小企业提供针对性融资平台资源，这样既不会浪费资源，又可以做到有针对性地提供对点帮扶。

2.政府应加大引导金融服务机构与创新型中小企业的线上线下对接工作

信息不对称问题广泛存在于创新型中小企业的融资过程中，政府应该在线上创办一定的资源共享平台，通过引导多类型的金融服务平台向创新型中小企业积极推送金融创新惠企信息，并定期邀请金融部门专业人才通过线上线下活动对创新型中小企业开展融资知识普及指导。进行政策推广，实时了解创新金融工作任务的推进状况，加强政策交流和信息交流，坚持推行具有针对性的创新型中小企业服务，满足创新型中小企业的个性化需求。

（三）进一步拓宽创新型中小企业融资渠道

1.创新型中小企业应该运用多维度的融资方式，拓宽融资渠道

在融资过程中，创新型中小企业不能只利用一种融资手段，而是应该在不同阶段按不同比例相应地分配融资路径，尽可能获取最大量的资金，进一步保证企业的稳定持续发展。创新型中小企业能够运用股权众筹、债券融资等直接融资的方法，辅助利用关系型融资等融资手段进行融资。也可以运用天使融资的融资手段，利用现如今发达的网络媒体等，借助媒体工具进行宣传推广，进而获取更多融资。

2.政府相关部门应该提供给创新型中小企业更多的融资机会

第一，政府相关部门要加强对创新企业的扶持力度、研发投入力度，提高企业成果转化力，完善金融平台和公共管理体系，为企业提供更优质的创新环境、更多的融资机会；第二，政府要加强招商引资项目的建设力度，吸引金融高精尖人才，提升人力资源水平，吸引更多有创新思维的企业家对创新型中小企业进行具有针对性的投资。提升政务服务水平及效率，完善物流等基础设施建设，从而建立较好的经济金融基础，进而为创新型中小企业提供更多的融资机会；第三，政府相关部门要进一步拓宽创新型中小企业融资服务渠道，进而激发企业干事创业的活力，从而提供更多的融资机会。

（四）完善创新型中小企业融资市场体系机制

（1）政府相关部门应加大对创新型中小企业研发投入的支持，加强大中小型企业间的融合发展。在支持创新型中小企业技术创新、促进大中小型企业间多维度融通发展方面，大企业应该发挥一定的作用。应建立开放创新平台，形成创新联合体、企业联合体，充分发挥大企业在配置资源要素、精准支持产业链上中小企业的作用，充分发挥国有企业的带头作用，提高创新企业研发加计扣除比例，设立专注早期科技创业的投资基金或种子基金。政府应该为创新型中小企业主导创办该地区的孵化器、双创园等多项平台，促进企业间交流沟通，为企业合作与融资创造条件。大中型企业家要大力弘扬企业家精神，带动创新型中小企业发展。

（2）创新型中小企业应该着重于完善自身。创新型中小企业要着重加大科技在经营中的核心比重，不断进行自我创新，加大自我创新研发能力，提高核心竞争力，从而吸引更多的投资。创新型中小企业要提升企业的声誉和社会地位，进而得到银行和其他种类的金融机构的融资认可。创新型中小企业要积极参与承办各类创新创业比赛，不断从学校及社会中培养挖掘创新型新兴人才，扩大企业的影响力、号召力，呼吁有才之士加入企业。企业家的道德素养在其中也是非常重要的，创新型中小企业的企业家们要以踏实勤恳的作风发展企业。

（3）政府相关部门要多角度优化创新型中小企业融资环境体系机制。第一，政府相关部门应该整合好银企对接的融资供需及政务商务数据等多个来源渠道信息，针对外贸等多个行业推出以信用为优先战略的新型低成本信贷产品，激发社会主义市场经济主体活力，营造公平竞争的营商环境。第二，加强存款利率监管制度体系进一步完善，降低其中的实际贷款利率，使创新型中小企业更容易进入市场。第三，继续畅通政企联合沟通通道，完善社会化服务体系机制，打造新型服务模式，打造电子政企综合平台，摸索政府股份投资、企业经营服务等新型运营模式，提供以市场为导向的针对性服务模式。第四，提供省级市级专项资金支持创新型中小企业产品创新及融资，推进企业专项发展。打造多维度多方面一体的科技产业化模式，充分发挥天使基金、孵化平台、创新培训等融资体系，为创新型中小企业的发展形成一个紧密对接的生态系统。第五，加强知识产权保护等多方面制度建设，多角度切实保障创新型中小企业权益。第六，建立高信用创新型中小企业信贷资金，为企业提供信贷融资和风险补偿，完善贷款风险补偿机制，多措并举降成本、减负担，促进企业间公平合理竞争，避免竞争乱象。第七，多角度完善资本市场建设，加强主板、创业板、中小板等板块市场的建设，从而推动更多的创新型中小企业利用资本市场融资。总之，政府应加强协调机制改革建设，加大力度促进创新型中小企业的发展，完善企业政策制定机制，推动政策落到实处，营造良好的融资环境。