新常态下企业金融风险分析与防控措施

薛春霞

在新常态下，各行各业面临着更为激烈的市场竞争，也迎来了新的发展机遇。中高速增长的发展趋势、不断优化完善的经济结构以及以创新驱动为主导的发展趋势是新常态经济的典型特征。

科学地分析金融风险并加强金融防控体系建设是优化资源配置方式、提升内部控制质量的重要举措，也是推动企业可持续发展的内驱力。本文通过阐述新常态下企业金融风险成因及管控的必要性，针对性地提出了金融风险防控的建议，以求通过文化塑造、组织设计、制度完善、数字赋能等措施完善企业金融风险防范机制，切实实现提质增效目标。

金融风险分析与防控是企业加强经营管理、实现高质量发展的重要保障。企业作为支撑经济发展的实体，通过提升其金融风险防控意识、制定切实可行的风险管控制度，保障内部资金的合理流动，稳定资本市场。金融安全是国家安全的重要组成部分，是经济平稳健康发展的重要基础，维护资本市场金融安全，是关系我国经济社会发展之根本的大事。企业合理分析金融风险，加强风险防范体系建设有着重要意义。本文通过分析新常态下企业金融风险类型及成因，对企业金融风险防范提出针对性的建议，一方面丰富拓展了经营管理理论，另一方面为保障企业资产安全，提升金融资产配置效率提供了参考。

一、新常态下企业金融风险防控必要性分析

（一）降低经营风险，提升经济效益

降低经营风险，提升经济效益是企业金融风险防控的根本目標，也是企业提升管理效率、完善体系建设的切实需求。新常态下，经济增速放缓，经济结构逐步优化。二级市场投资是企业对已经发行的证券进行买卖，企业通过二级市场投资提升经济效益面临着较大的风险与经营成本压力，以风险防范、内部控制为核心的降本增效将成为企业实现长远发展的必要手段，而金融风险的分析与防范对企业实现降本增效目标发挥着主导作用，主要表现在以下几个方面：首先，针对从事二级市场投资的企业来说，科学分析金融风险，制定合理的金融风险防范措施，有利于实现资源的合理调配，推动管理层审慎决策。与一级市场有所区别，二级市场投资面临较大的环境不确定性，当企业将资金投入至二级市场中，管理层短视或环境的不确定性将增大投资风险，降低企业长远收益。而企业加强对金融风险的防范，可推动管理层积极学习防范金融风险相关理论，提升决策效率，避免资源错配导致的经济损失。其次，科学地分析金融风险类型及成因，制定切实可行的金融风险防范措施，有利于推动企业建立合理的内部控制制度、完善组织结构、加强部门协同，有利于企业实现提质增效目标。具体来说，因企业金融风险类型不同，成因不一，当企业加强投资管理时，部门之间需要建立高效的信息互通渠道，加强内部管控，并根据战略目标优化组织设计，才能够高效辨别潜在金融风险。可以说，合理的组织结构与高效的内部控制是辨别潜在金融风险、完善金融风险防控体系建设的必要条件，也是降低企业经营风险与成本、提升经济效益的前提。

（二）提升资源配置效率，增强企业实力

新常态下，行业竞争愈发激烈，业务扩张以及多元化战略提升了企业经营风险并降低了盈利预期，而以合理的资源配置为主导的战略成为企业提升经济效益、增强企业实力的重要驱动力。二级市场是资本市场的典型代表，对提升企业资源配置效率，实现战略目标起到“催化剂”的作用，可以说，二级市场投资是企业实现高质量发展的重要一环。在二级市场投资的过程中，对金融风险类型及原因进行合理分析，并制定科学的防控措施能够帮助企业合理配置资产，助推企业脱“虚”向“实”，主要表现在以下几个方面：首先，二级市场中股票波动性较大，投资风险相对较高，同时，企业的投资决策可能受到政治、行业变化等因素的影响。为了规避金融风险，企业需要在投资决策中加强风险控制，根据自身经营情况与战略目标制定合理的内部控制制度，优化组织结构，设计风险防范机制，这不仅有利于提前规避金融风险，降低投资损失，还有利于提升管理效率，助推企业发展。其次，可降低投资违规行为，为企业赢得良好的声誉。最后，企业进行二级市场投资本质是一种金融资产配置行为，合理的金融资产配置可帮助企业获取更多的资金，提高企业的资金实力和市场竞争力。但是，金融资产配置过度或不足极易导致企业经营不善，主营业务受损，因此，企业通过辨别金融风险类型，确定合理的投资标准与比例，可利用金融资产助推主营业务发展，增强自身实力。

（三）顺应时代趋势，稳定资本市场

新常态下我国经济发展表现出了速度变化、结构优化、动力转换等重要特征，稳定资本市场作为新形势下我国经济发展稳中有升的重要路径，企业作为资本市场的重要参与主体，对金融风险进行科学分析并高效防控，不仅有利于培育自身竞争优势，更能够发挥资本市场“稳定器”的作用，优化我国经济结构，主要表现在以下几个方面：首先，资本市场作为一个充分竞争的市场，可帮助企业实现合理的资源调配，优化资源配置效率，盘活企业经济。一方面，企业根据自身的战略目标与经营需求将闲置资金投入资本市场，可获取较高的经济收益，为主营业务开展提供资金支持。另一方面，高效的内部控制制度、合理规范的金融风险防控体系是企业参与资本市场投资、实现高质量发展的有效保证。其次，企业通过分析金融风险，针对各类金融风险制定切实可行的防控措施，可强化以“内部治理”为核心的竞争优势，提升适应外部经营环境的能力，这对于企业在新常态下实现稳定发展具有重要意义。最后，企业作为资本市场的重要参与者，其自身拥有的风险分析与防控能力有利于维持资本市场内部良性竞争，构建和谐健康的市场环境，并通过健康的市场疏导机制发挥各市场主体作用，推动国家经济持续发展。

二、新常态下企业金融风险类型及成因分析

（一）新常态下企业金融风险类型分析

当企业进行二级市场投资时，产生的金融风险类型呈现多元化、难预测、不可控等特征，主要包括以下类型：信用风险，是企业因潜在违约可能带来的风险，例如，在供应链管理中，客户企业无法按时归还企业货款，导致企业产生的经济损失；投资风险，是企业进行二级市场投资时，因股票市场价格波动较大、投资产品组合不当以及意外事件产生的经济损失；利率风险，是指企业投资的债券价格受银行存款利率影响，当银行存款利率上升时，企业将资金存入银行，因利率水平改变遭受损失的风险；融资风险，是指企业无法科学分析各类融资工具利弊以及高估自身的资金偿还能力导致的经济损失或商业信用损失；市场风险，是指由于基础资产市场价格的不利变动或者急剧波动而导致企业衍生工具价格或者价值变动的风险。

（二）新常态下企业金融风险成因分析

企业在制定风险防控措施、完善风险防控体系之前，需仔细辨明企业金融风险成因，针对性地制定企業金融风险防控计划。本文认为，企业金融风险成因主要包括以下几个方面：首先，对金融风险认识不足，理论知识欠缺。金融风险涉及企业经营管理的各个方面，企业经营多元化程度越高，金融风险类型越呈现多样化、不可控等特征。传统财务观点认为，金融风险防控属于财务部门的职责，企业经营管理过程中，一方面并未对金融风险诱因及类别进行明确辨析，另一方面并未将金融风险防控提升至战略层面，缺乏风险防控的整体战略规划。其次，组织结构设计以及风险防控制度有待完善，一方面，随着企业经营业务扩张，组织内部易形成金字塔式组织结构，组织层级过多，降低了经营信息的流动效率，部门之间沟通协调效率较低，工作衔接不当，加剧了金融风险。另一方面，企业内部仍存在金融制度落实不到位，各职能部门人员未能根据财务制度、内控制度等开展资金管理、投资管理等工作，增大了经济损失。最后，数字化转型落实不到位，信息集成效率较低。理论上，企业需根据战略目标与经营环境实现高效的信息集成、挖掘与处理，辨别各类潜在金融风险。实际上，企业往往存在数字化意识不足、数字化战略转型落实不到位等问题，加剧了金融风险。

三、新常态下企业金融风险防控措施及建议

（一）提升金融风险意识，引入数字技术

提升金融风险防范意识，塑造以风险识别与防控为核心的组织文化是实现企业提质增效的基石。企业应注重金融风险管理，塑造核心竞争优势，主要从以下几个方面进行完善：首先，当企业存在潜在金融风险时，必然涉及到财务、内部控制以及审计人员。因此，企业应塑造以金融风险防控为着力点的组织文化，一方面，企业管理层应以身作则，推动金融风险防控制度、体系的完善，加强公司治理，提升企业全体人员职业素质。另一方面，加强宣传力度，明确金融风险防控对企业高质量发展的重要意义，优化组织文化，将金融风险防控理念植根于员工内心。其次，引入数字技术，充分实现数字赋能。企业应建立以数智手段为主导的金融风险识别、防范、评价体系。在金融风险识别阶段，企业可通过数据、算法、算力实现深度数据挖掘，辨别企业经营投资过程中的潜在风险，并根据金融风险类别制定风险防控措施。在金融风险控制阶段，一方面，可通过引入管理会计、业财融合手段，加强业务与财务的深度融合，实现高效数据信息集成，另一方面，通过实时数据监测系统，可及时了解突发事件对资本市场造成的影响，做好投融资规划；在金融风险控制评价阶段，可更精准、全面评估金融风险防范体系发挥的作用，并精准识别风险防控各流程漏洞，补足短板，提升经济效益。

（二）加强理论学习，精准辨别风险类型及成因

企业管理层应加强专业理论学习，以理论为指导精准辨别潜在风险，降低金融风险导致的损失。首先，管理层可通过参加讲座、线上培训、产学研结合等方式了解金融风险类别及诱因，并通过提升运营管理效率降低风险发生概率。例如在企业进行二级市场投资时，资本市场股价异常波动、信息传递效率较低以及突发事件会增加金融风险发生概率，因此，企业应一方面提升投资部门与财务管理部门人员专业素养，使其能够精准判断资本市场中的股价波动与异常事件，另一方面应注重分析师预测与媒体报道，充分关注外部利益相关者的信息发布，提升金融风险辨别能力。其次，企业管理层应根据各职能部门的相关职责，组织金融风险管控培训。在培训形式上，可通过线上参会、部门交流等方式组织各职能部门人员学习金融风险管理理论与防控措施；在培训内容上，因地制宜，根据各职能部门人员的工作内容确定学习内容。例如，针对财务人员，应注重培训其财务核算能力、资金管理手段、二级市场投资风险识别与防控；针对业务人员，应注重业财融合、管理会计等工作推进的培训，同时应培养其辨别信用风险的能力，能够在市场中辨识优质客户信息，避免客户信用风险造成的损失，进而提升企业经济效益。

（三）优化组织结构，完善风险管控制度

企业应根据自身战略目标设计柔性化的组织结构，健全金融风险防控体系。首先，企业应根据自身的业务特点优化组织层级，减少管理层次，适当增加管理幅度，建立垂直化财务管理模式，避免因层级较多带来的信息损失。一方面，设计目标管理制度，建立专人专责机制，“谁签字谁负责”机制的建立不仅可减少员工工作推诿现象，增强其工作责任感，还能够提升员工工作积极性，激励员工发挥主观能动性，加强金融风险防范。另一方面，针对业务多元化经营的企业，可通过项目部模式提升项目柔性，根据不同类型的项目特点加强金融风险防范。例如，针对二级市场投资项目，企业应选派财务人员、投融资人员以及内控人员组建项目团队，财务人员负责根据企业的资金情况明确闲置资金数值，投融资人员需根据资本市场股价波动情况制定科学的投资组合方案，同时投融资人员应做好与金融分析师等的沟通工作，降低因股价异常波动导致的经济损失，内控人员负责整个投资项目的资金监控，保障资金安全。其次，企业应设计合理的金融风险管控制度，加强风控体系建设。例如，建立资金集中管理制度，加强对资金预算、划拨以及使用流程管控；建立金融风险管理制度，针对企业重点开展的投融资活动建立事前预测—事中控制—事后评价机制，将金融风险控制在合理范围内；建立投融资管理制度，针对企业战略需要以及资金情况科学合理进行投资，建立全方位、全过程风险防控机制，不仅保障资金安全，还通过合理的投融资计划助推企业发展。

结语：

高效的金融风险防控不仅能够提升企业经济效益，保障资产安全，还能够稳定资本市场，推动国家经济持续向好发展。本文通过阐述新常态下企业金融风险分析与防控的必要性，从理念树立、体系建设、数字应用等方面提出了针对性的建议，以求帮助提高企业经营管理者认识，有利于企业高质量发展。