跨境电商财务风险管理探析

姜嘉琳

（广东省纺织品进出口股份有限公司）

一、背景

党的二十大报告提出，加快建设贸易强国。在互联网高速发展的今天，跨境电商已经成为我国贸易发展的新业态、新模式。从2015 年我国设立首个跨境电商综合试验区到今天，短短8 年间，我国已设立了165 个跨境电商综合试验区。从传统外贸出发，基于逐步完善的跨境电商贸易机制，利用畅通的国际物流网络，乘着数字化飞速发展的东风，我国的跨境电商迅速发展。据海关数据显示，我国2019—2022 年间跨境电子商务的进出口情况一直保持较快速度的增长，产业链和生态体系都日趋成熟。如图1 所示，中国跨境电子商务进出口额在2022 年达到2.11 万亿元人民币，同比增长9.8%。出口1.55 万亿元，同比增长11.7%；进口0.56 万亿元，同比增长4.9%。跨境电商以其品牌化、高效率、市场大等特点，切实激发了外贸活力，提升了传统外贸效率，加速了数字化和外贸的融合，使传统外贸走上高质量发展的新车道。

图1 2019—2022 年中国跨境电子商务的进出口情况和增速

但进入2023 年，国际关系动荡、世界主要经济体增长乏力，第一季度的全球贸易已经展现出疲软的形势。面对国际贸易的挑战，作为跨境电商的从业者不能一味追求增长和扩张。更加要立足当前形势，思考跨境电商可能面临的风险，从而在动荡的贸易环境下平稳度过。

二、跨境电商的发展历程

我国的跨境电商从1999 年Alibaba 公司通过电子商务出口商品到海外开始，历经了二十多年的发展，已经从一种小众业务模式转变为我国对外贸易的重要组成部分。我国2019—2022 年间跨境电子商务的进出口情况和增速一直保持较快的增长，产业链和生态体系都日趋成熟，关于跨境电商的标准体系和相关政策也在不断地出台和完善。2022年底公布了多项跨境电商国家标准，印发了《关于推动外贸保稳提质的意见》等多项规范文件。一方面，用户消费习惯的改变，社交媒体新平台的兴起，创造大量的市场需求；另一方面，国家高度重视新业态新模式发展，出台相关政策规范，国际合作有序推进，使得我国的跨境电商逐步走向高质量发展。

跨境电商正在我国如火如荼的发展，但仍然面临外部环境带来的严峻挑战。近年国际关系动荡，进一步加剧了全球通胀。根据国际货币基金组织的统计，2022 年世界平均消费物价指数增长8.8%，达到21 世纪的最高水平，高水平的通胀提高了全球人工、材料等价格，进一步压缩了各项国际业务的利润水平，跨境电商也不例外。在无法有效规避系统风险的时点，我们更需要思考如何通过强化日常管理、构建自身风险防范体系来降低非系统风险。

三、跨境电商财务管理现状和困境

跨境电商的主要业务活动是跨境交易，涉及境内外的资金和货物往来。这就决定了跨境电商的财务管理不仅包含营运资金管理，也包含对不同政策的理解、运用和外汇风险管理。在制度的适用性上，跨境电商管理难以匹配日常境内经济业务的管理规章制度，需要结合跨境电商业务的实际开展情况，制定新的相关制度来管理和约束跨境电商的业务活动。

（一）财务核算的合规风险

由于电商平台业务流程的特殊性和终端消费者数量的广泛性，使其收入的确认和计量与公司普通业务相比有所不同。根据现行《企业会计准则第14 号—收入》（财会〔2017〕22 号）规定，收入确认和计量主要有以下五个步骤：识别与客户订立的合同、识别单项履约义务、确定交易价格、分摊交易价格、单项履约义务收入确认。在收入确认的“五步法”中，商家和平台销售折扣，以及平台普遍附有“免费维修”“退换货”等服务，都会影响收入确认，需要综合以上因素对单项履约义务进行识别，并对企业预期有权收取的对价或预期或有负债进行更加精确的评估，这加大了对收入的财务核算要求。

首先，确认收入的时点难以把握。大部分跨境电商的销售模式为零售，客户为境外市场的终端消费者，订单数量庞大且零散，呈现碎片化订单趋势，会计核算的时间节点较模糊，业务过程中主要有客户下单付款、商品发出、确认收货、退货期满这四个时点。例如，较大的电商平台亚马逊，每14 天向企业提供结算单，结算期间销售情况，这样可能导致收入确认的滞后。收入确认时点的选择上不仅要考虑在实际操作中是否具有可行性，还要考虑是否满足会计准则的收入确认要求。其次，终端客户在电商平台的退货率也是需要考量的因素之一，是否计提预计负债，计提的预计负债金额是否合理，是否符合谨慎性原则，是否符合同行业惯例，都将影响企业会计核算的合规性，进一步影响后续纳税金额的准确性。

（二）存货和成本管理难度大

跨境电商的业务流程长，供应链上涉及的环节多，商品在流转过程中可能会涉及加工厂、国内仓库、跨境运输、境外自有仓库和电商平台仓库等多个环节，所跨地域也广。业务流程中包括生产成本、物流运输费用、存货管理在内的成本难以把控。开展跨境电商业务的企业很多由电子商务或贸易性质企业转型而来，并没有全供应链的控制权和管理经验。而建立在电商基础上的跨境贸易，往往具有小单快返的特点。与传统贸易的大批量货物不同，小单快返模式下，供应链上游的成本难以控制和缩减，可能会导致成本占收入的比例过大，从而由成本决定销售价格，不利于商品在电商平台形成竞争优势，难以成为爆款。其次，如何实现存货盘点、实现对库存商品状态和数量的实施监督和监控，也是跨境电商的难题之一。在现有比较流行的FBA 模式（FBA 是一种跨境电商的物流模式，卖家批量将所售商品发货至电商平台的自有仓库，由平台存储。销售商品时，由平台进行配送，并提供咨询和退货等服务）下，虽然能够使商品在境外快速流转，提升了客户的购物体验，但极大的提升了卖方企业存货管理的难度。一方面是存货监管的难度，另一方面是出现退货或滞销等情况，可能导致库存损失。卖方企业库存盘点也是企业年度审计的重点之一，如果无法准确的掌握库存商品的状态，可能会影响企业的审计报告质量，对上市公司来说更为重要。

（三）信息系统和数据管理薄弱

由于跨境电商平台的特殊性，有别于企业的其他对公交易，电商平台往往终端消费者的数量庞大，地区分布分散，涉及的款式和品类众多。对于销售企业来说，跨境电商的实施将会随之产生大量的数据信息。对于使用第三方平台的销售企业，这些海量的数据和信息都将被存储在第三方平台的服务器中，一旦有恶意软件或病毒入侵，信息安全将难以保障。

其次，销售方在境外进行销售活动需要根据当地的政策和法规进行信息披露。根据美国《消费者告知法》，在亚马逊平台上进行跨境电商业务的第三方卖家需要向平台提供政府签发文件、银行账户信息等企业详细信息，平台对卖方信息进行收集和披露，这可能产生信息泄露的风险。尤其对于国有外贸企业来说，目前处于国际关系动荡的时期，过多的对外披露自身的财务和管理方面的信息，也是一大风险隐患。

（四）境外税务合规风险高

由于跨境电商的实际业务开展是跨国度、跨地区进行的，这就意味着一笔经济业务既要符合境内的财税政策制度监管要求，又要满足境外财税政策的要求。而境外其他国家的税制在实质和程序上都与中国境内的税务制度有着较大的区别，且美国和欧洲等跨境电商的主要目标市场仍然不断出台相关的政策文件。因此，对于我国企业在开展跨境电商业务时，面临着较大的税务合规风险。例如我国企业在美国开展跨境电商业务可能涉及到的主要税种有所得税和销售税。所得税方面，根据是否在美国有经济实体为基础，还需要判断境外公司是否在美国构成了实质性的经营活动或常设机构，如果达到美国税务局的标准就需要在美国缴纳联邦所得税。而销售税方面，销售方如在美国使用仓库并销售，就需要以货物最终使用地为纳税地点缴纳销售税，不同的州需要注册相应的销售税许可证来依法缴纳和申报销售税。即使一般大型的电商平台能够为销售方代收代缴销售税，但申报义务始终是在销售方。而没有按期依规申报销售税，销售方将面临美国各州的税务稽查，甚至产生法律责任。

在税务合规的检查中，除了各项税款的缴纳，我们在跨境电商业务开展过程中还可能面临所在国对关联方交易转让定价合理性的质疑，以及涉及企业股权架构的纳税主体选择等问题。

（五）资金结算和外汇管理风险

2022 年以来，全球发生的“黑天鹅事件”，以及动荡的国际关系变化，都使得人民币汇率受到了极大的外部因素影响，波动幅度和频率较往年更大、更快，跨境收款时将面临极大的汇率风险。而开展跨境电商业务的中小企业数量较多，还有部分是传统外贸企业转型，相关财务人员对外汇风险管理的知识储备欠缺、业财融合不到位，财务人员难以在业务开展前提供事前管理，事后的外汇管理不到位。这都会使得企业暴露在较大的外汇风险敞口之中。

除了宏观环境的影响之外，跨境电商有别于传统外贸，带来了更大的市场，同时也带来了更分散的客户群体和更大的收款难度。跨境电商从销售发生到实际收款，中间存在时间差，还有可能发生用户退换货的环节，拉长了回款周期。中间需要通过PayPal、Stripe 等境外结算平台进行收款，其中包含每笔都需要支付较高的交易手续费。因此，跨境电商的收款过程中环节更多，其带来的不确定性也随之增加。如何更快、更高效的从电商虚拟账号中兑付外汇资金、控制汇率波动带来的风险，是跨境电商交易过程中的重要一环。

四、跨境电商财务管理建议

（一）规范企业财务核算

会计核算属于财务的基础工作，也是后续纳税申报、财务分析等一系列工作的基石，对跨境电商的基础会计核算工作进行梳理和规范，有助于后续风险管控的开展。首先，建立跨境电商交易台账，整理境外各地区的收入明细，对跨境电商的地区交易数据能够随时查阅和调取，便于统计纳税申报数额。其次，对不同类型的业务进行分类管理，明确每一类业务对应的会计准则内容，明确收入确认的时点。做好往期货物退货率的统计，作为新发生业务预计负债的确认基础。保留各项判断依据的台账、各时间节点确认记录等原始资料，以备相关政府机关查阅。最后，制定和完善跨境电商业务的财务核算处理手册，将不同业务和不同情况对应的财务核算流程化、标准化，形成统一的核算标准。

（二）改进财务管理模式，深化业财融合

强化管理意识，改进管理模式。对于跨境电商企业来说，物流费往往在一项业务中占比较大，也是成本管控中的重要环节。良好的供应链管理是跑赢竞争对手的重要一环。供应链中每一环节都存在着风险点，对于跨境电商业务的碎片化订单来说，每一环节都至关重要，每一环节的成本都直接影响着企业的收入。对于业务运行过程中所产生的大量业务数据和信息，如何提取和运用，如何防范相关的财务风险、助力业务发展，是企业数字化转型的重点。但业务人员往往缺乏相应的财务知识，相对的，财务人员对业务流程不够熟悉。如果不能够将二者有机结合，那么各部门之间依然会存在“盲区”，这将成为企业数字化转型升级的壁垒。因此，需要深化业财融合，将财务功能前置，提升各部门人员的综合素质和风险管理意识，使得业务与财务真正做到“有机”结合，这样才能真的从前端降低财务风险。

（三）加强企业信息化系统建设

跨境电商有别于传统外贸的最大区别就是跨境电商主要是通过线上的平台进行线上线下的交易，速度快、效率高、订单碎片化、涉及品类多。因此，当跨境电商达到一定规模后会产生大量的数据信息，这些数据不仅包含了销售金额、成交量等重要的财务信息，还包括销售量、款式等商品信息，这些信息不仅是我们进行业务分析的基础，更是企业重要的商业数据。完备、健全的信息系统能够帮助企业财务利用这些数据进行相应的财务分析，制定更为准确的预算，实时把控企业跨境电商的业务的开展情况，更快地识别出资金和外汇等方面的风险，并加以干预。一个有效的信息系统还能保障企业大量数据的安全性和各部门间流转的时效性，防止数据泄露，在保障数据安全的同时，最大化提升往期数据对业务发展的推动作用。

规模较大的跨境电商可以建立自营电商平台，在系统设计和维护方面都将更加贴近本企业的实际情况，可以降低第三方平台收取的中间费用，降低对第三方的依赖，提高业务管理的自主性。另一方面，可以更好的维护业务数据安全，自由安排回款周期，加强资金安全，降低数据和资金管理的风险。

除此之外，完善的信息系统可以帮助企业对还未转移控制权和所有权的库存商品进行控制和监督，对存货进行编码和信息化管理后，能够及时掌握存货状态，和货物流转进程，实现库存的精确管理，降低企业在存货管理上的风险。

（四）聘请有境外财税经验的会计师事务所

跨境电商因为其跨境的要素，往往涉及境外的纳税问题。境外税制和我国的税制差异较大，企业原本的财务人员难以精通境外的财税政策和条款。以最大化规避风险为目的，可以寻求专业人士的帮助，例如与承接境外税务服务的会计师事务所合作，聘请专业人士代为处理境外的财税问题，针对本企业的实际电商业务，判断企业因为跨境电商业务而需要在境外承担的纳税义务，结合企业整体情况和境外税制综合分析，优化企业架构，为公司的转移定价提供专业性的意见。既保留一定合理的利润空间，又符合企业长期发展战略，提升转移定价的科学性和前瞻性，为境外税务部门的检查提供有力的政策和数据支撑。站在企业总体利益最大化的角度，制定全面的税务筹划方案。

（五）建立适合本企业的外汇风险管理策略

企业对风险的重视程度往往取决于管理层的风险意识和对此类风险的认知程度。外汇风险不是短期和静态的，更需要有系统的管理体系和专门的管理部门对此进行追踪和监控，不断根据外部情况变化而调整公司的风险应对策略。外汇管理方法涵盖了公司治理、政策合规和数据技术等多方面，这都需要企业管理层的支持和推动，建立系统化的、有效的外汇风险管理体系，在企业战略层面，明确汇率风险管理以“保值”而非“增值”为核心目标。并非单一部门的工作或是简单体现在规章制度上，而是由上而下建立适用于本公司的外汇风险管理策略，进而细化管理措施。在树立了外汇风险管理意识的基础之上，还需要进一步改进管理模式，提升业财融合水平，将财务功能前置，在业务前端发挥财务管理作用，全流程的发挥外汇管理的作用。