集团资金池管理模式的运作与优势

【摘  要】随着我国经济的不断发展、信息化建设的不断推进，集团公司的资金管理越来越重要。集团公司在发展经济的同时更注重企业价值的管理和财务内控职能的管理，集团公司对内部資金的集中化管理和流动性管理的需求日益迫切。如何实现集团公司资金安全？如何规范集团公司资金收支管理？如何提高集团公司资金效益？如何帮助集团公司有效控制成本，提高自身核心竞争力？成为越来越多集团公司需要解决的重要问题。资金池管理模式的出现，在一定程度上解决了集团公司在资金安全管理和收支管理方面存在的一系列问题。基于此，论文着重论述了资金池管理模式在集团公司资金管理中的运作与发挥的优势。

【关键词】资金池；管理模式；运作；优势

【中图分类号】F275                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2023）09-0133-03

1 集团公司资金池管理模式的运作

1.1 资金池管理的概念

集团公司资金池管理是指将下属单位的资金统一汇总在一个资金池内，由集团统一调度使用资金，并向上划资金的下属单位支付利息，同时，向使用资金的下属单位收取利息的资金管理活动。资金池是集团公司通过在银行开设总部资金账户形成的资金集合，下属公司按时将资金集合到集团公司总部资金账户。

1.2 资金池管理模式的运作方式

集团公司资金池管理模式主要包括两种：一是设立财务公司运营；二是通过内部结算中心进行运作。想要良好运作集团公司资金池管理模式，必须在集团公司总部、各分子公司内部开设两个账户，一个基本户是收入归集账户，另一个是支出专户，只有开设收支两个账户，才能保障集团公司资金池管理模式正常运行。集团总部资金账户将在每个工作日定时将各分子公司账户内的资金全部归集到集团公司总部账户中。具体的运行方式为：利用银行系统的后台设置功能，在工作日期间，一是将分子公司收入子账户中的收入自动归集到集团公司总部账户，确保分子公司当天收入子账户余额为零；二是将集团公司的分子公司账户运营需要的资金，结合银行授信额度，以垫支形式进行支付使用，在当天银行规定时间内再由集团公司总部账户根据当天银行清算资金进行归垫，即在银行规定时间内，资金管理系统对各分子公司支出账户进行清算处理，对于集团公司下属各分子公司支出账户有代垫支付信息且余额为负的，则由系统自动从集团总部总账户中扣款进行清算归垫，确保当日支出专户余额为零。

1.3 资金池管理模式的运作要求

第一，硬件设施要求。在运用资金池模式管理资金之前，应结合企业行业经营特点，通过账户集中管理模式，构建资金结算中心，实现资金统一结算和管理，以便于集中融资，进而提高集团总部对整个集团的资金流向的监控能力，因此，必须提供达到相关要求的配置条件的硬件设施。

第二，软件设施要求。具体包括软件服务、维护软件所需要的人力资源，集团应选拔具有扎实的计算机专业知识和网络安全技术，具有良好的语言表达和沟通能力、较强的工程经济分析能力等业务素养过硬、严格遵守财经职业道德的人才，将其配备至资金结算中心，做到持证上岗。

第三，合作银行要求。集团公司将资金池管理模式运用到资金管理活动中，需要得到银行的支持，因此，集团公司应合理选择银行，并与银行达成各项共识。一是对银行的“软服务”进行甄选，如服务态度、服务质量、服务成本等均需要做到最佳选择，这是顺利开展集团公司资金池管理模式运作的重要条件；二是对银行的“硬服务”方面进行选择，如银行必须提供专业化的服务，且有能力提供专业化的服务，这是顺利实施集团公司资金池管理模式的重要保障。在选择服务银行时，集团公司需要认真比较分析来确定银行，真正做到双赢发展。

1.4 资金池管理模式的运作流程

第一，与银行协商论证管理流程的可行性，达成合作意向。前期准备工作完成后，集团公司与选定银行协商、讨论集团公司所要实现的目标，以及银行能否实现企业所需功能，或操作流程上能否实现资金池管理相关业务的流程，即是否具有可行性。集团公司选定银行后，集团公司相关责任人应与银行相关人员进行更细致的沟通，包括在资金池管理过程中，应当明确资金池管理业务的重要事项，如架构、授信、各种费用等问题，保证企业享受服务的性价比程度，同时，协定存款利率等以保障集团公司的利益。

第二，确保资金池管理流程具有可行性后，服务协议生效。集团公司在与银行就资金池管理事项达成共识后，可以使资金池业务协议生效。集团公司与银行签订现金管理协议，按照收支两条线管理，一是开设收入子账户，将集团公司下属的各分子公司原有账户进行清理。由银行系统自动在每个工作日定时发送指令，将集团公司下属各分子公司的子账户中收入的资金及时归集到集团公司总部账户中。二是每个工作日终了，整理各分子公司支出专户当日运营资金的使用情况，基于结算中心指令办理清算业务，向各分子公司支出户归垫清算资金。

第三，依据集团公司的规模和信用状况，设置授信额度。集团公司总部应当向银行申请授信额度，银行根据集团公司运营状况、资产负债情况、发展规模以及市场前景，确定授信额度，即集团公司的各分子公司透支额度，此额度一般据各分子公司业务量大小而定，其性质一般和个人使用信用卡相似，即先在授信额度内使用资金，以每一工作日为限，银行系统扫描各子账户余额，由银行清算后向总部账户发送指令，从总部账户归垫相应金额弥补该子账户透支金额，以使各分子公司于当日终了时支出账户余额为零。

第四，开通网上银行功能，自动归集资金，及时生成凭证。该流程包括集团公司总部资金对各分子公司支出的归垫、各分子公司当日收入子账户资金的归集两部分。自动归集是根据总部在银行设置的信息，每日按时将各分子公司收入子账户中的资金自动归集到集团公司总部账户中，归集后当日各分子公司收入子账户余额应当为零。集团公司要根据银行的各种单据、票据，审核查验后生成会计凭证，进而生成总账凭证，并且按日审核收付款凭证以及总部账户的系统操作。

2 资金池管理模式的运作优势

2.1 资金统一调配，实现降本增效目标

如何科学合理地使用资金、降低成本、规避风险，成为越来越多集团公司需要解决的重要问题。资金池管理模式使集团公司内部的资金得到充分利用，即统一分配、统一调度、合理使用，在很大程度上实现了集团公司内部各账户资金头寸的互补。由集团公司按照先后顺序、轻重缓急顺序给予统一分配、统一调度、安排使用和管理资金，从而防止资产的闲置浪费，且提高了资金使用效率。一是合理利用存量资金实质上是自动实现了内部融资功能。资金短缺的分子公司，通过向集团总部申请资金周转，而集团公司将存量资金统一调度，实现内部资金的相互融通，减少整个集团公司的外部融资，从而降低整个集团的资金成本。二是集团公司将分散在各分子公司子账户中的闲散资金整合到集团公司总部的账户上，利用扩大的存量资金优势，统筹好集团公司内部资金管理，将分散资金集中在总部账户中，减少货币资金沉淀，使集团公司整体现金资产、流动资产、速动资产等保持均衡状态，资产负债率维持在合理区间。随着市场经济体制改革的不断深化、信息化时代的迅猛发展，通过科学、合理的管理模式使集团公司流动资金达到高效运作、合理配置的目的，能够增强企业的核心竞争力，确保整个企业利益最大化。

2.2 多指标共同作用，发挥减费增收效应

资金管理是集团公司最为重要的管理环节之一，是内部财务风险管理和防范的重要环节，集团公司只有将资金有效集中、有效控制、有效管理，才能实现整个集团公司财务的有效管控，达到开源节流的目标。在集团公司实施资金池管理模式的背景下，一是各分子公司收入子账户每日根据银行指令自动归集至集团公司总部账户中，使账户余额达到可以协定存款的额度，由系统自动转入协定存款，从而增加企业的存款利息收入。二是清理银行账户并注销银行多余账户，减少各账户在银行产生的管理以及维护费用。三是银行系统自动清算集团公司下属各分子公司的运营支出账户，及时由集团公司总账归垫补充各分子公司当日运营透支资金，使各分子公司支出账户每日余额为零，从而使得各分子公司不再需要向外部周转借款，这有利于节约各分子公司贷款所产生的利息成本。利息收入的增加、外部贷款所承担的利息费用减少以及账户管理费和维户费的缩减，这3项指标同时作用，不但增强了整个集团公司的资金周转能力，而且降低了财务成本。

2.3 利用财务资源扩大投资范围，不断累积收益

集团公司在日常经营项目投资时，资金池管理模式能够发挥集团公司财务资源的优势，一是将企业内部闲置资金用于投资理财、定期存款等投资，并且可以向集团外企业发放委托贷款，这些内外部投资可以为集团公司带来额外投资收益。二是集团公司与银行合作，能够更智能地开展货币基金投资等保本型金融资产投资，集团公司经营过程中的闲置资金能够归集起来进而充分获取投资收益。集团公司可以根据自身资金运营特点，科学、灵活地设置理财计划，并按照自身资金需求规律来赎回理财产品。三是如果资金数额在满足集团公司需要的基础上尚有剩余，此时资金池可以设置为将超出最低限额指标之外的资金实时投资，将闲置资金全部利用起来可以使收益不断积累。

2.4 盘活存量资金，实现规模效应

通过集团公司资金池集中管理资金，有效盘活集团公司下属各分子公司的存量资金，让各分子公司有限的闲散资金进入集团公司资金池中，扩大集团公司的流动资金规模。通过集中管理控制，以集团公司总部为出发点，向各分子公司輻射，能够平衡各分子公司的资金收支。通过对集团公司下属各分子公司资金的集中控制，将集团公司内部资金进行统筹，可丰富增量资金用途，充分发挥其作用。通过集团公司资金池将资金集中管理后，使资金形成规模效应，能有效实现融资规模的扩大，避免了由于资金分散造成谈判失利的局面。集团公司资金集中管理形成的规模效应有助于资金融通、提高与银行的协作能力，特别是解决重大项目的资金需求和管控问题，从而增强企业的核心竞争力。

2.5 信息化水平提升，优化批量业务处理程序

基于集团公司总部账户形成的资金池管理模式，由总部财务结算中心统一实施，系统将大部分资金管理业务交由银行信息系统，基于在银行后台信息系统的前置设置，由系统自动操作实施，达到电子化自动批量处理资金运营业务的效果，通过信息化手段处理数据，不但提高了准确性和实效性，而且减少了人力资源的使用，可以快速完成重复、多笔的数据处理，优化业务信息的自动化处理过程，解决了异地经营情况较多的企业在操作上的困难。

2.6 实现子账户归集，提高财务风险管控水平

对集团公司来说，要结合集团公司的发展要求和战略目标，选择适宜的财务管理模式，从而保证集团公司资金运行安全。集团公司资金集中管理中最重要的管理环节是集中管理集团下属各分子公司在银行开设的账户，以及每笔收支资金的动态流向等。通过集中管控集团公司下属的各分子公司收入支出账户，在这种集中管控模式下每个工作日零点，子账户的银行系统自动将余额归集在总账账户上，实现资金统一管理，对各分子公司实行运营支出账户额度授信，通过合理分配和统一调度，安排集团公司总部账户集中管理的资金使用，既有利于预防各分子公司挪用资金，也可以进一步减少违规使用资金等行为的出现，降低了资金的财务风险，提高了集团公司内部财务管控水平。

2.7 完善内控制度，保证资金安全

资金池管理模式将集团公司下属各分子公司的资金自动归集至集团公司总部账户中，各分子公司的账户余额均为零，而总部账户的管理环境则是相对安保程度更高的环境。具体来说，一是各项管理制度更健全、内部控制更规范，制度层面的细化提高了资金账户的安全性；二是人员配备较齐、人员业务素养较高以及不相容岗位相互分离等人员、岗位层面的细化实现了对资金安全漏洞的填补；三是集团公司统一实施账户安全维护工作，能够有效提高资金安全性。资金池管理模式能够有效避免集团公司下属各分子公司发生挪用资金、违规使用资金的问题，因为各子公司每日的正常运营支出资金均为现有银行根据协议授信额度垫支的，垫支后由总公司账户弥补其透支余额，所以在逻辑上自动杜绝了子公司滥用资金的可能性，大幅提高了集团公司财务内部控制的规范水平。

3 结语

资金池管理是集团公司资金集中管理的模式之一，其侧重于集权式管理方式。集团公司必须根据自己的实际情况，明确控制资金管理的集权程度，只有这样才能使集团公司的资金聚而不死、分而不散、高效有序、动态平衡。资金池管理模式的运用提高了资金的管理效率和流动性，有效降低了资金使用成本，实现了集团公司内部的财务资源共享。但资金池管理模式实现的关键在于合理测算各分子公司的运营水平，同时，这与集团公司对自身资金流动性的预测能力高度相关，集团公司应当对自身资金收支的周期性特点及相关资金运转规律有深入的了解，使其通过资金池管理模式即总部财务结算中心的系统设置相关操作，提高资金使用效率，进而提高投资收益，而且有助于简化操作步骤，银行系统会将财务结算中心的需求设置为自动开通网上银行等相关功能，使得集团公司节省了银行柜台开户的“皮鞋成本”，进而实现了自动化操作。

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【作者简介】黄燕玲（1979-），女，宁夏银川人，会计师，研究方向：财务会计。