电网企业资金管理实践及相关内模市场建设研究

张向荣

【摘  要】论文立足于电网企业实际经营情况及资金管理实践，通过文献综述和案例研究的方法，分析了资金需求评估、资金来源与融资方式、资金投资与风险管理以及资金管理组织结构等方面，并创新构建了具有单位特色的资金-成本预算内部模拟市場，该模式通过引入市场化运作方式，加强业财协同、上下联动，将资金管理和成本预算工作下沉到每个业务单元，引导各层级落实资金管控责任，这是探索破解电网企业当前经营困境的一种多元化模式，研究结果对于改进资金管理决策和推动公司可持续发展具有重要意义。

【关键词】电网企业；资金管理；内部模拟市场；成本预算

【中图分类号】F426；F406.7                                             【文献标志码】A                                                 【文章编号】1673-1069（2023）08-0103-03

1 引言

随着能源行业的快速发展和能源需求的不断增长，电网企业扮演着至关重要的角色。然而，资金管理在电力行业中具有关键性的作用，有效的资金管理不仅能够保证企业的正常运营，还能为其发展提供可持续的财务支持。近年来，企业内外部形势发生重大变化，在宏观经济下行、国家下调电价等因素共同影响下，以及电网建设的高投入性和运营的复杂性，随之而来的是庞大的资金需求和复杂的资金管理方面的挑战，如准确评估资金需求、多样化的资金来源、科学的资金投资决策以及风险管理等。为主动适应省级电网输配电价改革、省管产业改革、监管检查等外部变革，以及总部对标指标变更等内部管理提升要求，落实新时代战略，积极主动应对环境变化，防范和化解重大风险，对于电网企业来说，在保障基础建设和企业发展资金需求的同时，还要降低融资成本、严控带息负债规模等。

因此，论文旨在深入研究电网企业的资金管理实践。通过系统的文献综述和具体案例的分析，我们将探讨电网企业在资金管理方面的策略和实践，以期为其资金管理决策提供参考和改进的建议。我们将重点研究电网企业的资金需求评估、资金来源与融资方式、资金投资与风险管理以及资金管理组织结构等关键方面，并创新构建资金-成本预算内部模拟市场，将资金成本压力层层传递，探索内部模拟市场深入一线，下沉到每个业务单元，同时完善相关考评机制，推动机制高效运行。通过本研究，我们旨在为电网企业的资金管理提供深入理解，并为其可持续发展提供指导和支持。通过分析实际案例和整合相关理论，我们将总结出针对电网企业资金管理的具体建议和改进措施，以期提升其资金管理的效率和准确性，推动企业的稳定运营和持续发展。

2 文献综述

资金管理在电力行业中扮演着至关重要的角色，特别是对于大型电网企业而言。首先，电力行业的特点和发展趋势对资金管理提出了特殊的要求。电力行业具有高度资本密集性、长周期性和技术复杂性的特征。资金管理需要考虑电网建设、设备采购、运营成本以及长期资金需求等方面，以确保电网企业的正常运营和发展。其次，资金需求评估是电网企业资金管理的重要环节。准确评估资金需求可以帮助企业合理配置资金、制定合适的资金筹措计划。文献中的研究方法包括现金流量分析、财务指标分析和经验法等，以帮助企业确定电网项目的资金需求并预测未来的资金流动。资金来源和融资方式是电网企业的关键考虑因素之一。电网企业可以通过多种途径获取资金，包括银行贷款、发债和股权融资等。研究表明，合理选择资金来源和融资方式可以降低成本、提高资金的灵活性和可持续性。资金投资与风险管理是电网企业资金管理的重要方面。电网企业需要进行有效的资金投资决策，以确保投资项目的回报和风险的控制。研究中的方法包括资本预算技术、投资组合理论和风险管理模型等，以帮助企业制定科学的资金投资和风险管理策略。最后，电网企业的资金管理组织结构也对资金管理的有效实施起着重要作用。合理的组织结构可以确保资金管理职责的明确分工和协同合作，提高资金管理的效率和准确性。文献中的研究关注组织结构的设计和人员配置，以优化资金管理的内部流程和协调。

综上所述，通过对电力行业资金管理的文献综述，我们可以深入了解资金需求评估、资金来源与融资方式、资金投资与风险管理以及资金管理组织结构等方面的关键问题和最佳实践。这为我们进一步研究电网企业的资金管理提供了理论支持和实证依据。在接下来的研究中，我们将结合电网企业的实际情况，探索其资金管理策略和实践，并提出具体的建议和改进措施。

3 资金管理关键方面研究

3.1 资金需求评估

资金需求评估是电网企业资金管理的重要环节之一，它有助于确定企业在特定时期内所需的资金金额。对于电网企业而言，准确评估资金需求对于有效配置资金、确保项目顺利进行和维持企业的稳定运营至关重要。在进行资金需求评估时，可以采用的方法和指标有项目规模和时间表、现金流量分析、财务指标分析以及经验法等。应综合运用上述方法和指标，并结合实际情况进行细致的分析。同时，需要考虑不同时间段的资金需求变化、风险和市场环境等因素的影响，以得出尽可能准确和可靠的资金需求评估结果。准确评估资金需求可以为电网企业提供决策依据，合理配置资金，确保项目的顺利进行，并维持企业的稳定运营。

3.2 资金来源与融资方式

资金来源与融资方式对于电网企业的资金管理至关重要。在满足资金需求的同时，选择合适的资金来源和融资方式可以降低成本、提高资金的灵活性和可持续性。以下是一些常见的资金来源和融资方式。自有资金是指公司内部的资金来源，包括利润留存、股东注资和资产处置所得等。电网企业可以向银行申请贷款，以满足资金需求。发行债券是一种常见的长期融资方式。股权融资是通过发行股票或吸引投资者购买公司股份来获得资金。电网企业可以与其他企业进行合作或合资，共同投资和共享资金资源。作为电力行业的重要组成部分，电网企业可以利用政府的支持和补贴政策。在选择资金来源和融资方式时，电网企业需要综合考虑多个因素，包括成本、风险、市场条件和公司发展战略等。同时，与金融机构和合作伙伴建立良好的关系，进行充分的尽职调查和风险评估，是确保融资顺利进行的关键。

3.3 资金投资与风险管理

3.3.1 资金投资

资金投资决策是电网企业资金管理中的重要环节。该决策过程涉及确定投资标准、项目选择和资产组合管理等方面。投资标准的衡量方式有收益要求、风险承受能力、可持续发展等，项目的选择需要考虑采用的评估方法和对项目的风险管理，资产组合管理需要考虑多样化投资、定期评估和调整。在资金投资决策过程中，电网企业应建立有效的决策框架和流程，确保决策的透明性、合规性和可追溯性。决策过程应考虑到公司的整体战略目标、风险管理和可持续发展的要求，以最大程度地优化资金投资回报，并确保资金的安全和稳健增值。

3.3.2 风险管理

电网企业在资金管理中采取多种风险管理策略来应对潜在的风险，包括：风险评估与监测、风险多样化与分散、对冲与保险、灵活的资金规划与管理。风险评估与监测主要包括风险识别、风险评估、监测和报告，风险多样化与分散的方式主要有投资多样化、合作与合资，对冲与保险主要包括金融工具对冲和保险策略，资金规划与管理主要包括流动性管理、预算与控制。这些策略有助于减少潜在风险对资金安全和稳健增值的影响，并提高公司的风险管理能力。

3.4 资金管理组织结构

电网企业的资金管理组织结构是确保有效资金管理和风险控制的重要组成部分。以下是电网企业资金管理的典型组织结构、职责分工和人员配置。

资金管理部门是负责整体资金管理工作的核心部门。资金计划与预算部门负责制定公司的资金计划和预算，并进行资金需求评估和预测。资金调度与运营部门负责资金的日常调度和运营管理。资金风险管理部门负责资金风险的评估、控制和监测。资金管理部门的人员配置通常根據公司规模和资金管理需求而定。核心人员包括资金管理部门负责人、资金管理专员、融资规划师、风险管理专员等。他们应具备财务分析、风险评估、资金市场操作和金融产品知识等专业背景和技能。通过明确的职责分工和合适的人员配置，公司能够实现有效的资金管理和风险控制，确保资金的安全和增值。

4 电网企业的资金管理实践

4.1 成功经验

电网企业在资金管理方面的成功经验之一是资金流动性管理。通过建立有效的资金调度和运营机制，公司能够合理安排资金的使用和调配，确保满足业务需求的同时最大限度地优化资金利用效率。这一实践使公司能够更好地应对业务发展和资金需求的波动，提高资金利用率和运营效益。

电网企业在资金管理方面的另一个成功经验是多元化的资金来源。公司积极寻找不同的融资渠道，包括银行贷款、债券发行和股权融资等，以满足资金需求和优化融资成本。这种多元化的资金来源策略使公司能够灵活应对市场变化和资金压力，并减轻对单一融资来源的依赖。

4.2 面临的挑战

尽管电网企业在风险管理方面采取了一系列措施，但面临的挑战仍然存在。随着公司业务规模的扩大和市场竞争的加剧，风险管理变得更为复杂和关键。公司需要不断提升风险识别和评估能力，加强对市场风险、信用风险和操作风险的监督和控制，以确保资金投资的安全性和回报率。资金投资决策是电网企业面临的另一个挑战。在资金投资决策过程中，公司需要综合考虑项目的财务可行性、市场前景和风险因素。在不同的投资选择中进行权衡和决策是一项复杂的任务。公司需要加强对投资标准的制定和执行，完善项目评估和筛选机制，以确保资金投资的合理性和回报率。

以上案例研究可以帮助分析电网企业在资金管理方面的成功经验和面临的挑战，进而优化资金管理策略，提高资金利用效率和风险控制能力，实现可持续发展。

5 资金-成本预算内部模拟市场建设

资金-成本预算内部模拟市场建设按照部门成本中心层开展，通过计算模拟利息收入、模拟利息支出、增利金额、减利金额得出内部模拟利润指标值，引导员工将“工作要求”内化成“自觉行动”，引导各单位层级落实资金管控责任。

5.1 模拟利息收入、支出计算

对于资金流入，由于资金流入日期具有较大的客观性和不确定性，因此，不对收入流入日期进行模拟利息收入、利息支出计算。对于资金流出，为资金流出设置基准日期，当资金实际流出日期早于流出基准日期时，相当于提早占用资金，应当计算利息支出：提前流出的利息支出=资金流出金额×早于基准日期的天数×年利率÷360。

晚流出的利息收入计算同理。当月度实际流出大于核定额度或者资金预算时，即超支时，计算利息支出：超支利息支出=月度超支金额×超支部分提前支付的天数×年利率÷360。

节支利息收入计算同理。每月根据业务实际发生情况，统计利息收支情况，据此计算出模拟利息收支净额指标，作为计算内部模拟利润的基础数据。利息收支净额=节支利息收入-超支利息支出+晚流出的利息收入-提前流出的利息支出。

5.2 增利、减利因素

第一，对发生的成本支出，比对实际支出与标准成本清单，进行成本差异分析。如实际支出较标准成本有节余，节余金额作为利润中心的增利金额；如实际支出较标准成本有增加，增加金额作为利润中心的减利金额。第二，鼓励公司各单位层级树立营收意识，积极拓展新业务、新市场，拓宽线路迁改业务、保险理赔业务、废旧物资报废以及电力技术应用与研发等业务，增加营业收入和营业外收入，扩充资金来源，作为增利来源。通过计算模拟利息收入、模拟利息支出、增利金额、减利金额得出内部模拟利润指标值：内部模拟利润=利息收支净额+增利金额-减利金额。

5.3 相关考核机制

通过科学开展内部模拟市场运行情况评估，强化考核机制，才能确保机制有序推进、落地成效。资金-成本预算内部模拟市场实行薪酬、成本预算双联动，强化绩效激励。公司每月发布内部模拟利润排行榜，根据排名情况进行绩效加分、成本预算双考核激励机制，若内部模拟利润为正数，可增加本部门下一年的成本预算，给予月度绩效薪酬加分；若内部模拟利润为负数，可扣减本部门下一年的成本预算，给予月度绩效薪酬扣分。

5.4 特殊考虑事项

5.4.1 鼓励承兑汇票应用尽用

利用承兑汇票支付方式可以合理合法延长付款期限，从而提高资金的使用效率，明显地节约融资成本，降低财务费用。节约的利息=承兑汇票金额×年利率×付款期限天数÷360。

考虑承兑汇票影响后的利息收支净额=节支利息收入+节约的利息-超支利息支出+晚流出的利息收入-提前流出的利息支出。

5.4.2 充分发挥财产保险作用

随着员工保险索赔意识逐渐提升，鼓励对属于保险理賠范围内的案件“应报尽报”，各部门在发生财产保险事故后，在第一时间抢险施救的同时，应注意收集、留存损失现场及施救或抢修过程中相关影像或文本资料，作为索赔材料及时向保险公司提供，有效提高赔付金额及赔付时效，提升报案和赔付成功率，充分发挥财产保险作用。

财产保险结案回款增加经营现金流净额、营业外收入和利润指标，属于增利。

5.4.3 积极清理长期往来款项

积极清理长期往来款项，将长期挂账的应付款项分析原因并区分性质后，转增营业外收入的，确认增利金额。

6 结语

论文对电网企业的资金管理进行了研究，揭示了其成功经验和面临的挑战。公司在资金流动性管理和多元化资金来源方面取得了成功，但仍需加强风险管理和资金投资决策。此外，完善资金管理组织结构和合理配置人员也是提升资金管理能力的关键。本研究为类似企业提供了有益的参考，强调良好的资金管理对企业稳健发展的重要性。通过合理规划资金需求、优化资金来源和投资决策，并加强风险管理，企业可以实现资金利用和风险控制的平衡，取得经济效益。最后，本文创新性地提出了资金-成本预算内部模拟市场，以期优化各类任务工作效率及成本支出效益，助力企业高质量发展。希望论文对读者们的资金管理实践有所启发。

【参考文献】

【1】刘媛媛.企业集团财务公司资金管理研究[J].商业故事，2022（3）：205-207.

【2】陈露.企业集团财务公司资金集中管理研究[J].财富时代，2022（12）：89-92.