民办高校财务风险预警体系研究

王建茹 李猛杰 刘红杰

摘 要：文章以沧州地区民办高校作为研究对象，分析其中财务管理的不足，从营运能力、偿债能力、发展能力、现金流量能力和外部风险5个方面构建了民办高校财务风险预警体系，选取3所沧州地区民办高校进行财务风险评价，以期为民办高校的财务管理提供参考。

关键词：民办高校 财务风险 预警体系

中图分类号：F240文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2023）09-072-03

近年来，从当前的教育体系结构看，民办高校已经在高等教育中发挥着重要的作用。而集团化运作的民办高校财务管理，既具有教育行业的要求与特征，又具有盈利的特殊需求，其在筹资、营运等活动及财务管理等方面的风险也在增加。民办高校在营运过程中一旦出现重大财务风险或者资金链断裂的问题，不仅会影响在校师生的利益，而且会影响社会的稳定。因此，建立有效的民办高校财务风险预警体系、监控民办高校财务风险状况，及早采取措施应对财务风险具有十分重要的意义。

一、沧州地区民办高校财务管理中存在的问题

（一）管理层法律风险意识淡薄

2021年正式实施的最新版《中华人民共和国民办教育促进法实施条例》（以下简称《实施条例》）调整了相关政策，其中鼓励金融等机构为民办学校融资提供服务，但同时为过度资本化设置了禁区；新增相关章节关于师生权益保证的规定，还增加了“从业禁止”的内容[1]。新版《实施条例》的出台，意味民办高等教育法律体系的进一步完善，同时也意味着监管力度的进一步加强。但民办高校的财务管理层对此重视程度不够，法律风险意识非常淡薄。

（二）预算制度不健全

第一，部分民办高校虽然建立了预算制度，但并没有按预算执行，使预算成为摆设；第二，预算编制方法较为落后，简单粗糙不够详细，缺乏规范化的制度文件，编制的预算不够全面、缺少定额定量标准，缺少对部门预算的相关基础数据；第三，专项资金使用绩效缺乏可行考核办法，没有形成资金管理的闭环，且经济责任落实不到位，资金流向容易失控，易发生资金问题或财务风险；第四，预算的编制信息化程度太低，没有和财务系统、采购系统以及资产系统形成联动，严重影响了预算编制的效率和准确性。

（三）资金控制薄弱

民办高校在财务上属于集团化管理，实质上，高校自身并没有资金的管理权限，高校管理层缺乏风险控制力，众多往来单位形成的大量往来款项不能及时回流，时不时出现资金不及时到位的现象，严重影响了高校的正常运转以及后续发展。

（四）财务管理缺乏有效的动态监控和预警机制

仅仅依赖财务部门以及相关各部门简单的预算数据和相关财务报表时点数来分析判断，不可能及时有效地反映出财务管理中存在的风险，从这点来看沧州地区的民办高校普遍存在缺乏针对财务风险的监控和防范机制问题。然而民办高校属于公益性事业，关系到数万学生及背后家庭的相关利益，社会关注度非常高，一旦发生财务风险，社会舆情较大，将会给高校带来巨大的打击。

二、沧州地区民办高校财务风险的主要体现

（一）收入来源较为单一

民办高校的资金主要来源包括学费收入、投资方投入、财政专项拨款、银行贷款等。但是实际上沧州地区的民办高校中，政府财政拨款非常有限，银行融资渠道比较窄，高校主要依靠单一的学费住宿费来维持日常运转，资金来源非常单一，风险较大。仅仅依赖学费住宿费来维持学校的运转将会非常被动。

（二）不断持续的高负债

一方面，近几年民办高校发展速度较快，招生数量不断增加，大规模建设新校区，办学经费需求同样大幅度提高，然而投入增长的速度远远大于收入增长的速度；另一方面，投资方往来款占用比例越来越高，但学校基本运营费用远远大于剩余高校的资金，部分高校甚至出现要通过自身再次融资贷款来维持正常教学运转，债务风险因此居高不下，同时也增加了法律风险。

（三）民办高校对外投资的校办产业带来的风险

校办产业在校内经营，业务管理同校内部门重合，由此造成管理混乱，效益低下。在校办企业的运营过程中，由于没有明确校方与校办企业方双方的权利和义务，没有建立双发的委托关系，企业自主经营的机制没有真正到位，产生的效益几乎为零，甚至亏损，给学校带来无法忽视的连带责任风险。另一方面，校办企业同样成为了集团企业的融资平台，无形中再次增加了债务风险。

综上，建立一套行之有效的财务风险预警体系，对于帮助学校动态监控预警具有非常重要的现实意义。

三、沧州地区民办高校财务风险预警体系的建立

改革开放之后我国民办高校才刚刚开始，在发展过程中，财务风险是最大风险，因此，构建高校财务风险预警体系也成为国内学者研究的重点。马宏建、邓敏和龚鸣在高校财务风险动态预警体系建立研究中运用层次分析法，选取高敏感指标，构建了较为有效的财务监控和预警体系[2]。杨寿明同样运用层次分析法，建立民办院校财务风险模型，并分析了模型的不足[3]。财务风险的产生实际上受到多方面的影响，需要从多个角度综合判断财务风险并预警。

由于民办高校财务风险具有不确定性和评价困难的特点，本文将层次分析法运用到财务风险预警分析中，通过层次结构模型，运用科学评价手段结合矩阵对财务风险进行预警，可以为沧州地区民办高校领导层提供科学准确的决策依据。

（一）构建民办高校财务风险层次

本文结合前人的研究与沧州地区相关民办高校的具体情况，搭建财务风险层次。第一层目标层为民办高校财务风险综合评价指标A；第二层准则层为偿债能力B1、营运能力B2、发展能力B3、现金流量能力B4、外部风险B5；第三层方案层为财务预警具体相关指标C。

（二）构建财务风险预警指标体系

本研究结合沧州地区民办高校财务风险控制特征，从偿债能力、营运能力、发展能力、现金流量能力以及外部风险五个维度来把控财务风险，同时选取20个具体财务指标对民办高校财务风险进行分析研究检测，在此基础上建立一套沧州地区的民办高校财务风险预警指标体系。该体系在一定程度上做到了不同指标的量化和组合，并且权重的分配也相对较为合理有效，但是仍存在不足，比如指标选取单一、量化过程主观性较强，判断矩阵的定值需要丰富的经验和广阔的知识面。所以，该风险预警模型有待进一步优化。其中偿债能力选取流动比率Cl、利息保障倍数C2、资产负债率C3、应收往来款周转率C4；营运能力选取资本増值率C5、年新生报到率C6、总资产收益率C7、预算收支比率C8；发展能力选取教学仪器设备増长率C9、固症资产増长率C10、科研经费増长率C11、自筹资金比率C12；现金流量能力选取年末借款经费比C13、专项资金占用率C14、现金流量比率C15、学校货币资金支付比C16；外部风险选取利率风险C17、政策指向风险C18、法律法规风险C19、经济环境風险C20。

（三）預警指标权重构建及一致性检验

通过层次分析法，邀请10位财务管理专家对沧州地区民办高校财务风险评价指标进行评分研判，结合各方意见及建议得出各层次指标的判断矩阵，同时根据专家提出意见对其他指标进行相关修改，最后通过软件计算后得出各层次的指标权重。详细相关数据见表1至表3所示：

同理，构建二级指标的判断矩阵，计算得到各指标权重为：

B1=（0.0550，0.2633，0.5638，0.1177）

B2=（0.1065，0.6037，0.2281，0.0615）

B3=（0.3103，0.3526，0.1792，0.1577）

B4=（0.0726，0.2476，0.5538，0.1258）

B5=（0.0912，0.2169，0.4338，0.2579）

通过上述各项计算可以得出：一是各矩阵CR<0.1，表明满足一致性检验；在构建的风险预警模型中，内部偿债指标占的权重0.4287，内部营运指标占的权重0.2427，发展能力指标占的权重0.1672，外部风险因素指标占的权重0.0464，结合民办高校的财务实际，这种权重比例分配是较为合理的。

（四）沧州地区民办高校财务风险预警控制指数确定

结合层次分析法同时采用线性加权的综合预警模型，确定出高校财务风险综合评价得分X：

X=（Zi*Wi）

X=0.0235C1+0.1127C2+0.2412C3+0.0504C4+0.0245C5+0.1578

C6+0.0462C7+0.0142C8+0.0519C9+0.059C10+0.03C11+0.0264C12+

0.0084C13+0.0287C14+0.0642C15+0.0146C16+0.0042C17+0.0101

C18+0.0201C19+0.012C20

Wi是由一级权重乘以二级权重计算得出，Ci为各财务风险预警指标指数。关于预警等级的设定，本文参考了马宏建的研究成果，见表2。

最后，通过收集沧州地区民办高校的相关数据，将相关数据输入上述公式中，从而得到沧州地区民办高校财务风险综合评价X，并根据预警等级进行高校财务风险预警。

（五）实例分析

通过以上构建的风险预警模型，选取沧州地区的CJ、BH及DF三所民办高校相关财务数据进行财务风险测算，如表3。

通过以上实例相关数据得出，CJ高校流通比率支付能力较强，收支等财务状况良好，年新生报到率较高，虽有债务压力和投资方的应收账款回款非常慢，但财务风险等级较低，财务运作基本无风险；而BH高校资产负债率较高，固定资产投资较多，年末借款经费占用高，因而财务分析等级应发出轻度警示；DF高校支付能力较弱，负债较重，学生的报到率较低，且投资增速过快，结余较低，因而财务风险等级较高，发出中等警示。

四、对沧州地区民办高校财务风险控制的建议

（一）投资方高层要提高财务管理风险认识以及法律风险意识

投资方管理层对民办高校财务风险认识的重视程度高是预警系统得以成功建立并有效运行的前提。同时民办高校的高层管理人员对财务管理中预警的问题应给予足够的重视，时刻树牢危机防范的风险意识以及法律风险意识。同时，加强对财务人员基本财务素质的培训，不断提高财务人员的财务专业知识水平和风险意识。

（二）建立高效科学的财务网络中心，完善内控制度并建立审计制度

风险预警系统成功运行是建立在大量、及时、真实的数据信息基础上的，这就要求民办高校必须建立效率高、流程畅、反应快且逻辑严谨的财务数据控制中心，实时为财务风险预警系统提供数据信息。同时，为该系统配备专业的人员，制定工作制度和工作内容，明确职责，为系统的正常运转提供支持。日常运转中，及时调整和完善相应的内控制度，发现潜在的问题和风险，进而反馈到预警系统中，发出警报。

（三）做好风险的应对预案，严防风险的发生

民办高校中的各相关单位要按照预设的预警指标主动校对纠偏，对高校的融资贷款、教学运转、发展建设过程中各项资金流动环节及风险点进行分析研判，充分评估各种情况引发财务风险发生的程度，做好应对预案，并不断沙盘推演，完善相关预案，一旦发生财务风险，可以及时应对，在第一时间内将损失降到最小。同时成立督导领导小组，定期或不定期进行工作督导，检查各项工作底稿，形成工作闭环，为风险预警提供强有力保障。

参考文献：

[1] 韩德余，白雪峰.新时期高校财务风险的成因及预警机制的建立——基于未确知测度模型[J].会计之友，2013（16）：118-121.

[2] 马宏建，邓敏，龚鸣.高校财务风险动态预警体系建立研究[J].会计之友，2013（02）：119-122.

[3] 杨寿明.基于层次分析法的民办院校财务风险模型构建[J].商业会计，2017（14）：100-103.