APP下载

陷阱一:错把理财当存款

2023-09-13鲁婕

理财周刊 2023年9期
关键词:保本资管理财产品

鲁婕

现在的银行理财产品已与以前不同,不再是保本保收益的产品了,净值波动在所难免。因此,投资者在投资前一定要有充分心理准备,作好资金安排。

2022年,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“资管新规”)正式实施,根据“资管新规”规定:“金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时,金融机构不得以任何形式垫资兑付”,银行理财由此从曾经的保本保收益,全面进入净值化时代,保本理财产品全面退出市场。去年发生的银行理财产品两轮“破净潮”中,数千只银行理财产品跌破面值,甚至部分风险评级较低的保守型、稳健型产品也出现亏损,就是银行理财产品不再“刚性兑付”的印证。

因此,在“资管新规”落地后,银行理财与银行储蓄已不再相同,前者不再保本保收益,具有一定的投资风险性。

如今定存利率普遍跌破3%,大额存单产品“一单难求”,想找个存款利率高一些的存款产品,也越来越困难。因此,如果想要获得更高的收益率,投资者还是需要冒一点风险的。虽然去年银行R2级理财产品大面积亏损,令投资者心生畏惧,但从长期看,银行理财产品依旧是稳健型投资者的好帮手,长期收益率有望超过储蓄利率。

那么,在购买银行理财产品时,有哪些需要注意的地方呢?

首先,需要重申的是,投资者必须认识到,现在的银行理财产品已与以前不同,不再是保本保收益的产品了,净值波动在所难免。因此,投资者在投资前一定要有充分心理准备,作好资金安排,避免在净值波动的低谷期赎回产品,从而产生实质性亏损。

其次,也是非常重要的一点,投资者在购买理财产品前,务必仔细阅读产品说明书,了解业绩比较基准、投资期限、风险评级、投资范围、理财产品费用等这些最核心,也是最值得关注的信息。

所谓业绩比较基准,就是投资者在选择投资产品时最关心的那一串百分比数字。这些数字是由银行根据产品往期业绩表现,或者同类型产品的历史业绩,计算得出的投资者可能获得的预估收益率。例如,某银行理财产品的业绩比较基准为4%~5%,也就是说,银行基于产品性质、投资策略、当前市场环境、过往经验等因素的估算,认为该产品有较大概率获得年化4%~5%的收益率。

在购买理财产品前,投资者需对业绩比较基准有一定的概念,要明白业绩比较基准仅是估值,不是刚性兑付的标准,也起不到承诺收益的作用。因此,产品实际的收益率可能与业绩比较基准存在较大的偏差。

而从投资范围与风险评级中,投资者可以知悉产品的风险等级与风险属性,了解到产品的投资比例,从而分析出在什么情况下产品会发生亏损、为什么会产生亏损。

至于理財产品费用,则是投资者在投资银行理财产品过程中需要承担的诸如申购费、管理费等支出,通过比较不同理财产品的费率,我们可以在收益率相近的产品中选择费用更划算的产品。

猜你喜欢

保本资管理财产品
分级资管产品的异化与正名——评析《资管新规》第二十一条
对资管新规关于通道业务相关规定的理解与思考
资管新规对银行业务的影响
盛松成:资管新规意义重大
“保本”承诺渐行渐远,你准备好了吗
非保本理财产品
保本理财产品
非保本理财产品保本理财产品
非保本理财产品保本理财产品