企业营运资金管理效率对财务风险的影响分析

罗 辉 新乡首创水务有限责任公司

前言

营运资金管理指的就是对企业流动资产以及流动负债的管理。企业想要积极运转，就需要拥有足够的营运资金，并保障营运资金的周转效率，要将营运资金的管理工作作为财务管理工作中十分关键的组成部分。而且，营运资金处于不断变化的过程之中，企业管理人员需要更加注重对营运资金的管控，提高管控效率，以此来保障企业财务风险逐步降低。就当下而言，许多企业的营运资金管理对财务风险都具有较大的影响，比如，现金收付风险、应收账款信用风险、存货占用风险、应付账款信用风险等等，这些问题都不利于企业的积极发展。因此，立足于当下企业实际经营情况，针对营运资金管理进行分析与研究，提出科学的应对措施，具有较强的理论意义与现实意义。

一、营运资金管理效率对财务风险的影响

(一)现金收付风险

在企业之中，现金至关重要，无论是原材料采购、工作人员工资支付、债务偿还，还是纳税、投资等活动，都需要足够的资金作为支撑。企业在生存发展过程中需要面临的最大问题就是资金问题。因此，为了提高发展活力，企业需要通过现金支付的方式以维持内部开销，如果出现资金短缺问题，需要通过外部融资活动以获取必要的现金。

另外，企业的各项投资筹资活动之中，获取的现金需要保障数额充足，以此来支持企业的生产经营活动顺利开展。如果资金不足会使企业陷入到财务危机之中，现金数量多少与企业财务风险的大小具有一定的关联，同时也与企业财务管理者的收入均衡度有所关联。若现金数量多，则能为项目开展提供足够支持，保障项目顺利开展，进而使企业收益更加稳定[1]。如果资金持有量过少，会使得企业的资金周转受到消极影响，导致财务风险加大，进而出现流动性风险。如果企业的闲置资金过多，会使企业的盈利能力下降，导致企业面临收益性风险。风险管理之中的关键内容是现金收付风险管理，客户信用水平不同也会加大收付风险。

企业为了保障自身经济利益，会要求客户提前偿还债务或降低信用等级，提高付款条件。这样会使得企业的经营计划较为混乱，得不到足够资金，无法偿还债务，甚至会使企业资金状况趋于恶劣。特别是中小型企业,管理模式不够科学，经营权与所有权高度统一，领导人员凭借经验进行经营，缺乏科学依据，决策不够科学。另外，许多管理人员的专业能力不足，认为现金管理是财务行为，认知不够全面，进而加大现金收付的风险。

(二)应收账款信用风险

在我国社会主义市场经济快速发展的当下，商业信用逐步推广，应收账款的使用越来越多。在我国消费政策转变、人民消费观念转变的过程中，企业的信用营销手段与管理能力有所提高，赊销的销售趋势愈发明显，使得企业应收账款有所增加。企业在市场之中面临的竞争极为激烈，因此想要在生产经营活动中获取利益，需要进一步扩大销售规模，通过赊销的方式以提高市场占有率。这便使得信用风险随之增大，应收账款问题产生，进而影响企业的经营质量，甚至会降低企业绩效。应收账款是销售企业向客户提供的短期无息贷款，在这一过程中，企业资金被其他单位占用，债务人比债权人的主动权更大，应收账款难以控制，存在较大的风险。如果企业的应收账款管理能力较差，会使得企业的资金周转效率低，生产停滞，一旦发生坏账损失，便会使企业的财务状况出现不良问题。而且，应收账款长期挂账，导致信用减值损失，会产生相应的经营风险。同时，在财务报表之上反映，会使得企业出现资产利润虚报的情况，无法得知实际经营状况。

(三)存货占用风险

存货能够反映出企业流动资金的运作具体情况，还是在企业营运资金之中占比较大的流动资产。企业出现存货的原因相对较多，不只是为了保障生产经营需求能够得到满足，也要将销售价格考虑在其中，以提升经营效益为目标。所以企业进行存货管理需要协调成本与利润，使二者能够达到平衡点。但是过多与过少的库存都会使企业面临较多的经营风险，甚至可能造成经济损失。库存量过大会使库存储存费用提高，占用企业流动资金，进而影响企业的投资活动与经营收益，降低资金使用效率。另外，由于储存环境的转变与储存时间的推移，原材料的品质可能会降低。如果库存过少，原材料短缺，无法开展正常的经营活动，会使企业失去销售的机会并丧失顾客，甚至会使订单费用增加。当下，我国许多企业存货水平较高，导致存货风险较为严重，不但无法降低成本，甚至会使企业陷入到财务危机之中。

(四)应付账款信用风险

应付账款指的是企业购买材料商品与接受劳务供应等产生的债务，属于商业信用主要形式。产生应付账款信用风险的主要原因就在于两方面，分别为自发原因与营销原因。自发原因指的是在商品的购销与劳务结束时，双方无法真正做到钱货同时交付，钱款的支付与商品劳务的获得、接收时间存在偏差，使得应付账款出现。营销原因指的是供应商为了提高市场竞争力，扩大销售规模，在销售层面给出一定条件后，购买方可以延期支付货款，产生应付货款，这样可以为企业增加占用资金，帮助企业提高经营效益。许多企业应付账款相对较高，在负债总额之中比重逐步上升，企业长期占用其他单位的资金，虽然可以解决企业自身资金紧张的问题，减少资金成本，但也会使企业的信用危机逐步加深；另外，容易导致企业供应环节堵塞，使企业无法保障正常的生产秩序，甚至会让企业蒙受利润损失。

(五)资金平衡风险

企业资金运转的循环性相对较强，属于螺旋式发展。营运资金运转需要随着企业的生产经营而产生资金循环。立足于营运资金的周转，只有保障营运资金在各个项目之上数量的合理性，支出与流入能够互相补充，相互衔接，才能够保证营运资金的科学循环。对此，企业需要结合实际的经营状况，找到科学项目结构，让营运资金依照这一结构进行循环。但是许多企业都忽视资金结构的构建，导致资金利用效率与价值的创造能力相对较低，甚至会使企业偿债能力下降，造成严重的经营风险。若长时间维持这种情况，会导致企业的流动资产与流动负债比例失调，使得财务风险加重，甚至使企业面临破产。另外，企业内部控制制度不够完善，控制范围不够广泛，而出现这种情况的主要原因就在于企业并未通过内部控制的方式进行内部管理，影响了资金运转的平衡性。

二、企业提升营运资金管理效率的有效措施

(一)强化运营资金管理

企业只有加强运营资金的管理，才能够降低财务风险以提高企业发展的活力。对此，企业需要转变经营观念，建立起科学的客户信用档案，在财务部门之中加设风险控制岗位，让风险控制人员针对供应商客户的信用情况进行科学全面的调查，并建立档案[2]。同时，企业需要创新营运资金管理思维，引进先进的管理理念；对此，可以向行业龙头企业学习，了解其营运资金管理模式，并进一步结合企业的实际情况，设计出与企业相适应的营运资金管理模式。在这样的措施下，企业可以快速提升营运资金管理的效率，辅助企业更加高效地发展。另外，需要明确其他企业的综合评价制度。风险控制人员应当结合考察的结果向上层领导进行汇报，再通过财务部门领导、销售部门领导、企业高层领导等集体讨论，确定对各供销商与客户的贷款信用数额。如果超过核定的信用数额，销售人员需要及时申请取得管理人员的批准。如果无法得到批准，销售人员需要通过降低信用规模或放弃项目业务的方式以解决实际问题，这样可以避免企业在销售之中出现坏账的问题，进而降低财务风险。

(二)完善应收账款催收与考核工作

企业需要进一步加强对应收账款的管控，注重催收与考核工作的开展。财务部门需要加强对赊销与预售业务的管理，制定完善的应收账款与预付账款控制制度，及时收回应收账款，避免出现企业风险，提高资金的使用效率。第一，企业需要及时更新客户的资料，全面收集客户近期资信状况，对客户进行科学的跟踪管理，收集动态信息；针对一些重点项目的客户，需要更加重视。第二，企业需要完善审批程序，加强审批人员对销售与收款业务的审核精准性，规范工作行为，让审批人员的权限与工作流程更加精确，明确具体岗位职责与要求。对此，企业需要加强对应收账款管理工作的考核与绩效相结合，使工作人员能够真正发挥积极作用，进而加强应收账款的催收力度。第三，企业需要确立信用管理制度，如果应收账款出现拖欠与拒付问题，企业需要明确当下的信用标准与应收账款审批程序是否完善，并加大催收力度，及时收回账款。

(三)加强企业库存管理强度

第一，企业需要明确自身的存货需求量，这能够决定采购的具体数量。为了提高存货采购的科学性，企业需要加强全面预算管理的应用，对存货进行全方位、全过程的管控，归口管理，按层级下发工作任务，以此来明确存货需求量，加强存货管理[3]。同时，企业应当完善销售预测体系，在市场竞争之中通过预定的销售进行生产，保持生产与销售的平衡，加强销售预算，同时结合材料预算，合理确定存货的需求量，进而安排采购与生产计划。第二，企业需要制定科学的存货模型，通过定量分析的方式以进行采购管理，加强对市场的分析，适应市场环境，科学地进行原材料采购，依据材料的质量与数量需求完成采购工作。另外，企业需要结合自身的具体状况，通过零库存管理的方式以避免产生库存风险；通过创新库存管理模式，可以有效减少库存，甚至达到零库存，进而提高生产供应链的灵活性，让企业生产更加积极面对市场。

(四)加强应付账款分析能力

企业应当更加注重对应付账款的管理与分析，只有这样才能真正提升应对风险的能力。第一，企业需要明确应付账款的控制目标。对此，企业需要确定库存，库存对应付账款的水平具有直接影响。企业需要结合自身的经营环境、战略发展方向、物价走势与企业经营管理模式等变量以确定库存，更加科学地进行存货周转，让现金流出与流入保持平衡。而且，企业需要加强应付账款管理机制的建设，采取适当方式支付应付账款，以保障企业资金的周转效率；在满足企业生产经营目标的同时，减少应付账款的风险。第二，企业需要加强应付账款账龄分析，应付账款可以与应收账款做对比，通过分析账龄的方式，对应付账款的支付情况进行监控。如果企业存在应付账款，在付款期之内的应付账款不会给企业造成损失，也不会使企业的应付账款风险提高。如果超出付款期，会为企业造成一定的经营损失，甚至使企业面临罚款[4]。而加强对应付账款账龄的分析，企业可以真正明确应付账款的付款期限，保障在付款期之内成功付款，进而获取最大的时间价值；如果超过付款期限，需要采取措施及时补救，减少信用问题给企业带来的影响。

(五)完善企业内部控制制度

企业需要加强内部控制制度的建设，完善内部控制相关机制，加强对资金的管控，提高营运资金的使用效率。对此，企业需要完善资金全流程管控机制，在资金使用之前，应当结合资金预算以及周期资金计划以加强资金调配，同时需要企业领导与相关部门进行审批，明确资金的具体使用方向与用途。而且，企业领导应当更加重视资金管理工作，参与到资金管理具体工作之中，加强对资金使用过程的监管，注重对各个部门的有效监督，避免出现资金使用随意的情况。在事后，企业应当注重总结与分析，明确资金使用中存在的问题，并加以解决，提升企业经济效益。另外，企业需要制定物资采购管理办法、库存管理办法、应付账款应收账款管理办法等规章制度，与内部控制制度相协调，保障内部控制制度能够被真正有效执行，促使企业的各项工作的顺利开展，提升企业内部控制的质量[5]。通过内部控制的方式，企业可以加强管理营运资金，更好地把控资金使用全过程，动态监管企业资金，保障资金的应用真正落实到项目之上，帮助企业降低风险。

(六)完善企业信息管理系统

企业需要加强信息化建设，以此来保障营运资金使用效率，进一步增强信息处理能力，降低财务风险。对此，企业需要引进先进的信息管理系统，可以与市场上优质的软件开发商合作，结合企业实际情况以构建出适当的信息管理系统，设计与企业营运资金管理相适应的经营模块，与业务系统进行对接，保障业务工作与财务工作有序融合。而且，企业应当通过信息技术以加强对财务风险的监管，完善预警机制，在风险出现前及时警示；通过系统可以快速处理财务数据，加强数据分析，明确企业之中存在的财务风险；通过加强对营运资金具体使用情况的监管，以及加强对资金流入、流出的动态分析，可以明确资金使用的具体情况，进一步分析出可能存在的风险隐患。另外，企业需要定期加强对系统的检修与升级，保障系统与企业各个发展阶段相适应。

三、结语

综上所述，企业想要提高营运资金管理效率，就需要采取科学的措施，从多个方面入手，深入到经营管理实际活动之中，发挥管理的有效性。对此，企业可以通过强化运营资金管理、完善应收账款催收与考核工作、加强企业库存管理强度、加强应付账款分析能力、完善企业内部控制制度、完善企业信息管理系统的方式以增强管理效率，保障企业营运资金顺利周转。■