上海临港：高水平开放试点显成效、促发展、书新章

文/外汇局上海市分局课题组 编辑/章蔓菁

2021年底，国家外汇管理局（下称“总局”）决定在部分地区开展跨境贸易投资高水平开放试点（下称“高水平开放试点”），上海自贸试验区临港新片区成为首批试点地区之一。2022年1月28日，外汇局上海市分局（下称“上海市分局”）正式印发《中国（上海）自由贸易试验区临港新片区开展跨境贸易投资高水平开放外汇管理改革试点实施细则》，涵盖9项资本项目改革措施、4项经常项目便利化措施，以及2项加强风险防控和监管能力建设的相关要求，正式启动试点工作。试点落地一年多以来，上海市分局积极贯彻落实试点政策各项要求，多措并举促进政策落地增效。

以点带面 临港新片区高水平开放试点成效显著

自试点启动以来，上海市分局通过成立工作专班、抓好培训宣传、协调银企对接、加强案例通报、健全考核机制等多项措施促进政策落地实施。目前，所有试点政策均已落地实施，外汇收支便利性、跨境投融资可得性明显提升。截至2023年2月底，经常项目方面，累计备案试点银行22家，参与试点企业136家，累计发生试点业务16720笔，金额147.94亿美元。资本项目方面，参与试点企业52家，累计办理业务92笔，金额160.37亿美元。在2022年临港新片区管委会、上海市人社局开展的“临港新片区制度创新奖”评选活动中，高水平开放试点获得一等奖。

推动银行真实性审核理念转变，探索外汇业务“越合规越便利”的办理模式。高水平开放试点是银行真实性审核理念转变的一次“试水”，要求银行转变过往“通过单证审核认定交易真实性”的做法，由传统“单证思维”向事前企业尽调和事中事后高效能监测管理转变，从重形式向重实质转变，这一理念转变在试点政策“凭支付指令为优质企业办理外汇资金结算”中体现尤为明显。

临港新片区企业M公司切身体会到了凭支付指令办理外汇业务带来的便利。该企业是国内领先的化工供应链综合服务商，提供全球范围内海运、陆运、空运、铁路等服务，接受客户业务委托，从境内外发货人处提取货物，组织国内和国际运输并分拨派送至境内外收货人指定交货点。该企业经常项目外汇收支以运费为主，呈现频率繁密、笔数众多的特点，在高水平开放试点推出前，企业需要提交的收付汇材料涉及公司财务、业务等多个部门，费时费力。高水平开放试点政策发布后，该企业被认定为信用优良的优质企业，银行可凭支付指令为其办理经常项目外汇收支，单笔业务办理时间压缩至10分钟内，真正实现“秒申请、分钟办”。自2022年6月参与试点以来，该企业已开展试点业务1500余笔，金额合计4778.65万美元，为企业节省业务办理时间50%以上，收付汇效率显著提升。

推进跨境贸易和投融资便利协同增效，探索更开放更安全的外汇管理改革路径。为构建与开放条件下治理体系治理能力现代化相适应的外汇管理体制机制积累经验，探索外汇管理改革从管道式开放逐步转向区域试点开放，本次高水平开放试点以临港新片区为载体，一次性推出涵盖跨境贸易和投融资的一揽子开放措施，在风险可控的基础上充分发挥改革的系统集成、协同高效。

注册于临港新片区内的Z公司是一家从事海外油服工程的企业，公司反映其在2020年受新冠疫情及国际油价影响，海外油服工程进度受阻，已开工项目回款进度不及预期。当前，国际石油价格持续处于高位，其海外工程项目得以逐步复工，但承建项目需垫付大量流动资金用以支付供应商款项和工程人员工资等费用，海外公司资金面趋紧。根据临港新片区高水平开放试点政策，试点区域非金融企业（房地产企业和政府融资平台除外）境外放款规模上限由所有者权益的0.5倍提高到所有者权益的0.8倍，相应地，该企业境外放款规模上限从试点前的1.995亿元提升至3.192亿元。2022年7月，该企业顺利完成境外放款登记，申请境外放款额度2.8亿元，有力支持境外公司经营资金所需。同时，高水平开放试点政策发布后，辖内银行按照试点政策要求进一步优化了离岸转手买卖等新型国际贸易结算流程，相关业务办理手续大大简化。得益于该项试点新政，该公司改变了过去直接由子公司境外直接采购油服设备的模式，探索由境内母公司通过离岸转手买卖模式采购油服设备，进一步减轻了海外子公司的流动资金压力。跨境贸易和投融资便利政策的协同推进，有效解决了临港新片区企业“走出去”过程中遇到的困难。此外，高水平开放试点政策也充分考虑了风险防范举措，例如，在境外放款登记中要求境外放款利率和期限等应符合商业合理原则，放款规模应与境外借款人的经营规模相适应以及开展离岸转手买卖业务前银行需事前尽调等，有效防范资金异常流出风险。

立足上海经济结构特色和发展战略，为涉外经济更优质更高效发展添动力。上海有超过6万家外资企业，是中国内地跨国公司地区总部最为集中的城市。截至2023年2月底，上海累计认定跨国公司地区总部891家、外资研发中心531家。上海市分局立足区域经济结构特色和发展战略，充分释放政策红利，为跨国公司总部创造便利优质的跨境金融服务环境，支持上海总部经济提质增效、国际贸易中心高水平发展，受到市场主体广泛欢迎。临港G公司备案开展跨国公司本外币一体化资金池业务后，集中运营管理集团29家境内外成员企业的资金，集中管理外债额度约633亿元、境外放款额度约316亿元，集团整体资金管理能力进一步提升。

同时，高水平开放试点政策中“主要资本项目外汇登记由银行办理”也大幅降低了跨国公司脚底成本，极大提升了集团资金运营效率。2022年12月，L集团公司在辖内某银行成功办理了临港新片区内首笔内保外贷业务登记，金额分别为10亿元、5000万欧元（双币种境外发债）。该公司是总部位于临港新片区的大型国有企业，以园区开发、企业服务和产业投资为主业。前期，L集团由其境外子公司作为发债主体成功发行了全球首单绿色双币种自贸区离岸债券—“明珠债”，此次发行首次采用跨境担保形式，由L集团为债券发行提供担保，同时发挥临港新片区本外币合一跨境资金池的便捷联通作用，将境外募集资金快速引入境内用于临港新片区重点项目的开发建设，是高水平开放试点政策切实助力企业更好利用“两个市场、两种资源”的一次成功实践。

此外，临港新片区充分发挥政策“试验田”作用，部分高水平开放政策已扩围推广，多家区外企业享受实惠。目前，非金融企业外债便利化试点已扩围至上海全市，试点主体由高新技术企业扩围至高新技术和专精特新企业，试点额度提高至1000万美元。截至2023年2月底，全市共有18家企业开展外债便利化试点业务21笔，核定额度合计1.03亿美元。此外，自2023年2月起，非金融企业外债签约登记下放银行办理已扩围至浦东新区，当月银行共办理8笔外债签约登记，金额合计约1.13亿美元。临港新片区合格境外有限合伙人（QFLP）试点业务外汇政策扩大至上海市全辖。

三管齐下 推动试点工作向纵深发展

为推动临港新片区高水平开放试点工作取得实效，上海市分局坚持目标导向、问题导向，科学认识、准确把握、正确解决制约试点业务向纵深发展的因素和问题，聚焦重点难点，以务实举措推动试点工作常态长效。

统筹各部门力量，形成推动试点政策落地的系统合力。依托“中国人民银行上海总部支持临港新片区领导小组办公室”的协调机制，上海市分局积极推动形成临港新片区多主体协同、全方位推进高水平开放试点政策落地的良好局面。试点伊始，分局就联合临港新片区管委会举办多场高水平开放试点政策推进会，助力银行精准对接潜在客户，推动政策红利更好惠及企业。积极与上海市地方金融监督管理局合作，协力推动QFLP试点业务在辖内全面推广。主动对接上海市商务委、上海市税务局等职能部门，加强部门间信息共享，助力银行对企业提供精准服务。协调上海市银行外汇和跨境人民币业务自律机制、上海市银行同业公会等，多渠道开展高水平开放试点政策宣传，集多方合力推动试点政策提质增效。

压实银行责任，打通试点政策落地“最后一公里”。高水平开放试点政策需要银行去推动落地，但在试点初期，一些银行在展业时仍存在思维定势，合规理念、合规能力未能适应便利化的推进节奏，推动试点的决心与力度相对不足。对此，上海市分局通过召开政策通气会等多种方式，消除银行落实高水平开放政策过程中的顾虑心理，鼓励银行提升展业主动性，将更多有真实需求的企业纳入试点。强调银行在做好客户身份识别、资质评估与“业务留痕”情况下，可适用“尽职免责”。同时，加强试点落实考核，将银行对各项试点政策的宣传推广及落实情况纳入年度银行外汇业务合规与审慎经营评估，将正向激励与硬性约束相结合，激励试点业务上规模、出成效。

深化事中事后监管能力建设，牢牢守住风险底线。上海市分局按照“宽进严管”原则，简化试点银企准入流程，提高备案速度，在事前环节做减法，在事中事后监管环节做加法。着力构建专项监测核查指标体系，依托试点银行考核评分机制，常态化开展约谈与指导工作，强化试点工作总结与经验交流，与试点银行一起推进“双监测、双核查、双处置、双评估”。强化科技赋能，充分运用上海外汇线索研判中心、上海市分局跨境资金流动监测分析系统、总局跨境金融服务平台创新监测流程等，实时动态监测辖内跨境资金流量和流向，及时捕捉异常跨境资金流动，为各项试点政策顺利推进保驾护航。

笃行不怠 主动服务国家区域发展战略

2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，做好涉外经济工作至关重要。上海市分局将在总局指导下，以临港新片区高水平开放试点为契机，持续深化外汇领域改革开放，积极实施以高质量发展和高水平开放为重点的外汇管理政策，全力支持跨境贸易投资高水平开放试点业务向纵深推进，更好服务区域发展战略，为上海涉外经济发展提供更多的制度红利。

继续提升现有试点政策适配性，提升企业获得感。立足服务实体经济，在总局指导下，不断完善和改进现有试点政策，包括进一步扩大政策适用主体范围，不断优化跨境本外币资金池便利政策落地配套措施、便利资金划转和集中收付，探索将外债签约（变更）登记全面由银行办理的可行性等，不断提升企业政策获得感，支持实体经济高质量发展。

积极推动便利化试点扩围，进一步释放改革红利。前期，上海市分局已将试点项下有关QFLP资金汇兑、投资范围和组织形式等政策由临港新片区扩展到上海全市，并将银行直接办理非金融企业外债签约登记试点区域由临港新片区扩大至浦东新区。下一步，上海市分局将在深入调研的基础上，充分发挥临港新片区在外汇改革创新中先行先试、示范带动的功能作用，将“便利可行、风险可控”的成熟试点政策惠及更大范围内的企业实体，推动浦东引领区更高水平开放和上海经济更高质量发展。

优化试点机制框架，持续打造临港新片区高水平开放高地。上海市分局将进一步结合工作实践，前瞻性研究相关试点机制框架的优化方案。不断完善QFLP、QDLP试点机制和制度框架，引导境外投资者在临港新片区通过QDLP、QFLP业务规范有序开展跨境投资业务，争取打造临港新片区QDLP、QFLP试点业务集聚地。结合全面实行股票发行注册制、境外上市备案管理新规出台等资本市场改革政策，进一步探索优化红筹企业境内上市外汇管理政策，支持临港地区企业境内、境外上市股权激励业务顺利开展。结合上海实践，就本外币一体化银行信贷资产跨境转让试点开展可行性研究，推动银行信贷资产跨境转让试点政策框架不断完善。

加大外汇政策创新供给，推动上海涉外经济高质量发展。为更好发挥上海外向型经济桥头堡作用，上海市分局将进一步加强外汇创新政策供给，主动为涉外企业减负、降本、增效，为实体经济统筹利用国内国际两个市场、两种资源创造更好环境。同时，在总局指导下深化外商直接投资（FDI）外汇管理改革，更大力度促进外资稳存量、扩增量，激发市场活力。在风险可控前提下积极推动资本项目改革开放在临港新片区先行先试。