金融科技之我国绿色金融发展路径研究

张海燕

(广东惠东农村商业银行股份有限公司，广东 惠州 516300)

现阶段，绿色金融于社会而言已经不再陌生，坚持和加快绿色金融建设符合我国企业中长期发展的重要战略目标，同时同我国坚持可持续发展战略目标相符。这是一种创新型的金融模式，其发展深受国家和社会的关注。金融机构必须正视这一发展现状，紧抓发展机遇，在发展金融产业的同时利用好金融同绿色产业之间的密切联系，从本质上去拓宽金融行业现有的产业发展渠道，助力绿色金融产业发展。

1 绿色金融的定义

同普通的金融产业有所不同，绿色金融是一种全新的经济活动，是新时期为了支持环境改善、应对气候变化、资源节约高效利用的一种经济活动；是在金融常规业务的基础上开辟出的一种全新的金融服务业。绿色金融重点投资的一些金融项目领域主要为环保、节能、绿色交通、绿色建筑、清洁能源等。绿色金融产业的出现弥补了传统金融产业发展中存在的不足，帮助国家、社会解决了很多经济发展难题，同时凭借自身的可持续发展特性，可以大大促进金融产业的发展。相较于传统的金融产业，绿色金融突出的特点是在发展中重点强调人类社会的生存环境利益，将对环境、资源的保护放在发展的首要位置，通过提倡绿色金融，来规范社会上的经济活动，引导经济主体在发展经济的同时重视自然生态的平衡，最终实现金融、环境、生态的同步发展，进一步实现经济社会的可持续发展战略目标。现阶段，我国逐步推进绿色金融产业的发展，国家大力支持绿色金融的发展，通过政策支持和资金鼓励，支持金融行业领域做出新的改革。绿色金融政策也在稳步推进，截至目前，我国绿色金融产业在绿色信贷、绿色债券、基金等领域都有着长足的发展。

2 我国绿色金融发展现状

绿色工具不断丰富。现阶段我国政府明确指出现有的绿色金融体系内容包括：绿色信贷、绿色基金、绿色保险、绿色债券、绿色金融相关产品等。丰富的绿色金融工具的出现，大大拓宽了我国金融产业的发展渠道，使得绿色金融深入人心，加速“双碳”发展目标的实现。金融市场上还不断就现阶段社会对金融产品的实际需求，推出了环境保护、绿色金融风险保障、绿色产业风险保障等类型的绿色保险金融工具。

参与市场主体逐渐拓宽。为支持绿色金融产业的发展，国家不断推出新的绿色金融政策，由此越来越多的企业自主加入绿色金融的产业建设行列，为我国推进绿色金融建设工作起到了带头作用。不仅使商业银行的绿色金融规模大幅提升，一些政策性银行、信托公司、基金公司也在不断尝试在原有产业基础上开辟新的绿色金融产业，并在绿色金融领域中取得了较好的发展成效。

产品融资额逐年增多。截至目前，根据数据调查显示，绿色信贷已经成为当前国内绿色金融市场上规模最大的金融产品。其发展速度令人叹为观止，作为绿色金融的重要组成部分，这一发展成效极大地鼓舞了市场上的其他企业。

3 我国绿色金融发展面临的挑战

随着低碳环保理念的深入人心，绿色金融体系也在不断发展、完善。在绿色金融体系逐步发展的过程中，一方面需要面对金融市场所带来的新风险，另一方面若企业在人员管理等方面出现纰露也可能会造成系统性的风险。当前，我国绿色金融体系在发展中仍需面临以下四点挑战。

3.1 信息不对称

我国绿色金融在发展中面临信息不对称所造成的挑战。通常金融机构为了进一步助力工业以及各类企业的发展，会对工业企业以及其余金融等企业的相关信息进行收集、分析，从而确定该企业当前产业结构现状。但在这一过程中，若企业信息披露较多，将有可能造成重要信息泄露等问题。但若企业披露信息较少，那么金融机构在对工业企业进行审核时，便会出现风险识别困难等问题。除此之外，金融机构在对企业进行风险识别时，也会出现部分专业信息难以审核以及审核信息过于庞大等问题，这类问题的出现不仅会导致众多企业出现贷款量大的现象，同时也会使金融机构的风险性大幅度增加。与此同时，在绿色金融体系的发展过程中，许多企业均推出了绿色债券。绿色债券的退出有效缓解了小型能源企业的融资困难等问题。但在绿色债券的发行过程中也出现了存续期与项目期不匹配的问题。这一问题的出现将有可能导致传统煤炭能源型企业在使用绿色债券进行发展的过程中出现资金链断裂等现象，进而造成严重的资金损失。

3.2 监管面临新挑战

当前绿色金融体系的监管方面也面临着新挑战。绿色金融体系的实现可以有效促进环境治理等工作的开展，同时其对于高污染、高能耗等企业的转型也具有一定的推动作用。但若金融机构无法对资金进行有效监管，将有可能导致“洗绿”等现象的出现，从而使绿色金融处于纸上谈兵的状况。资金监管不当也会导致部分企业将绿色债券等资金用于投资回报率更高的高污染、高能耗等产业，从而谋取更高的利润。在金融机构对绿色债券的监管过程中，其常常会由于企业间数据信息标注不规范以及数据来源不稳定等而出现资金难以监管或资金监管效率低下等问题。并且，企业庞大的信息量也对金融机构的资金监管造成了一定的阻碍。

3.3 产品创新与风险

产品创新与风险是我国绿色金融产业发展过程中面临的挑战之一。绿色金融服务产品的提出在社会上掀起了一阵热潮，随之而来的是巨大的社会需求，社会对绿色金融产品的多样性需求与日俱增，金融市场上一时间出现了一大批绿色衍生品。相应的，伴随着绿色衍生品种类的大量增加，金融市场上逐渐出现了很多新兴的金融衍生产品，常见的有远期、互换、期货、期权等金融衍生产品。基于金融衍生品的更新换代过快，创新空间较大，在市场上长期呈现出流动性不足、市场交易价格波动较大的现象，同时金融衍生品在产品创新上为了追求完美产品设计过于复杂化，用户对于金融衍生品的产品信息了解较少，长此以往这些问题都会造就金融衍生品的风险性。风险种类多，且传播速度较快、隐蔽性更强。因产品创新导致的风险必须及时加以解决，负责因绿色金融创新过程中形成的大量数据不能得到有效利用，将会制约金融业的发展，且不利于新时期金融监管机构对金融服务产品的风险监控，造成服务产品风险隐患加大。

3.4 非市场风险

基于绿色金融业发展环境的特殊性，在开展绿色金融的过程中存在着一些风险因素，这些风险因素可能是非市场风险，常见的非市场风险包括气候转型风险、竞争风险等。金融企业必须在发展绿色金融的同时，坚持“双碳”的发展目标，尽可能完善传统金融企业发展中存在的不足，积极利用现代化科学技术，使得金融业的发展同绿色产业发展理念相结合，形成新的金融业发展体系。非市场风险的来源是多渠道的。现阶段金融机构的转型风险检测、评估、调整工作仍旧处于一个不完整的状态下，就具体的融资项目没有一套健全的制度，因气候转型造成的风险很容易对企业自身的发展带来巨大的打击，进而损害企业的利益。为追求低碳经济，一些企业积极去开发新能源。但基于企业进入新能源开发的时机不对，大面积的企业进入新能源的开发很容易引发新能源企业市场竞争力急速下降，收益降低。金融企业在为新能源企业提供金融服务时，必须考虑到新能源企业在发展中面临的市场竞争风险，减少风险带来的损失。

4 科技驱动绿色金融发展路径的研究

在上文中曾提到当前绿色金融体系在发展中由于企业信息庞大等因素造成了资金难以监管以及风险审核不畅等问题。为了改善这一问题，金融机构可以利用科技驱动绿色金融的发展。通过利用现代科技中的区块链技术、大数据以及云计算技术等可以有效实现对企业数据信息的筛选与分析，进而弥补金融机构的数据计算及分析短板，以辅助金融机构对企业风险进行高效审核。

4.1 利用区块链技术实现信息透明

首先，金融机构可以利用区块链技术实现企业部分信息的透明化，从而便于风险审核以及资格审查等工作的进行。由于区块链中的信息是保存在不同区块中，因此金融机构可以将诸多企业引入区块链中，从而实现部分信息的共享。通过利用区块链技术获取企业信息，不仅可以有效避免企业重要信息泄露等问题的出现，还可以为金融机构获取完整的所需信息提供一定的便利。其次，由于区块链技术还具有难以篡改数据的特点，因此金融机构利用区块链技术所获取的信息也可以在一定程度上确保数据信息的真实性。最后，金融机构利用区块链技术发行绿色信贷以及绿色债券还可以实现对资金动向的监管，从而避免企业将资金用于非绿色产业。

4.2 利用大数据、云计算和人工智能技术发挥数据价值

金融机构也可以利用大数据、云计算和人工智能等技术对企业数据信息进行分析与计算，从而发挥数据价值。随着绿色债券等绿色金融业务的开展，金融机构与能源等企业不可避免地会产生诸多数据信息，通过对此类数据信息进行整合分析，不仅可以在一定程度上促进绿色金融服务的发展，同时可避免绿色金融业务拓展过程中出现“洗绿”等现象。并且，金融机构也可以利用大数据、云计算以及人工智能等技术对绿色债券及绿色贷款等企业进行数据分析，从而形成相应的用户画像。通过对用户画像进行分析便可以进一步降低金融风险。除此之外，金融机构也可以利用人工智能以及大数据等技术对绿色贷款以及绿色债券中的资金进行监管。与传统的人工监管模式相比，利用新型计算机技术对资金进行监管，不仅可以提升监管效率，还可以实现实时监管，有效降低资金滥用的可能性。

4.3 构建监管沙盒机制促进绿色金融创新

金融机构也可以构建监管沙盒机制促进绿色金融创新。监管沙盒机制是一种安全测试的商业模式，金融机构可以为企业设立多条限制条件，而企业只需要满足金融机构的诸多限制条件便可以对现有的商业模式进行创新或改变。在监管沙盒机制中，企业不仅可以推出新型的产品，还可以对现有的营销模式进行一定的改变，从而获取更多的利润。通过构建监管沙盒机制，不仅可以为金融机构以及企业提供一个安全、完善的绿色金融服务环境，也可以对绿色金融发展模式的创新起到一定的促进作用。利用监管沙盒机制对一些新的绿色产品进行测试，不仅可以收获诸多的反馈信息，从而对该产品进行完善，同时企业以及金融机构可以更加准确地了解该产品的生命周期等信息，这对于加快该产品的推出以及相关金融服务的构建均具有一定的积极意义。

5 对策建议

5.1 完善信息披露制度

一是在完善绿色金融发展路径的过程中，金融机构要做好信息披露制度的完善工作。具体措施可通过在金融机构内部建立环境信息核算机制来完成，信息披露制度的健全工作要结合金融机构内部实际情况，有针对性地进行制度完善，明确掌握信息披露工作如何高效完成。二是必须通过有效措施，确保绿色金融机构所披露的信息具备规范性和可比性。要就现阶段社会中影响绿色金融产业发展的相关因素进行问题探讨，及时关注企业环境、社会和治理指标以及包含碳排放的一些非财务指标。在金融企业内部可建立供应链绿色信用评级机制，就金融企业开展的绿色金融服务进行绿色信用价值评价，鼓励更多的中小企业能够自主加入绿色金融的行业转型中，吸收绿色金融的发展活力，从本质上降低企业融资成本。

5.2 健全科技驱动监管治理体系

科技同绿色金融的发展是密切联系的，通过健全科技可以有效发挥金融企业内部绿色金融监管治理体系的重要作用。就目前金融企业的发展可以看到，监管科技的出现大大解决了企业在发展绿色金融中的难题，监管科技融合了新时期金融与科技技术，是一种创新型的技术产物。将监管科技应用到金融机构的管理工作中可以有效加强金融企业同监管机构之间的密切协作，为绿色金融业的进一步发展提供更为强大的科技助力。要学会应用金融科技，不断健全完善金融企业内部的监管治理体系，构架全新的科技驱动监管治理体系，带领金融企业找到适合自己的发展新方向。对于监管治理中发现的管理问题，要及时解决。做到早发现、早处置，降低监管成本，最大程度上发挥金融科技的重要作用。

5.3 推广监管沙盒机制

监管沙盒机制的出现可以有效解决现阶段存在于绿色金融产业发展中的问题。要及时找到发展绿色金融产业过程中存在的问题，做好绿色金融监管沙盒机制的推广工作。以此来解决长期影响金融产业发展的法律法规障碍问题，保证金融产业可以顺利推出新型的低碳环保类型的金融服务产品，加速新型绿色金融服务产品进入金融市场的速度，使得金融创新可以第一时间被推广到社会，为新时期的“双碳”目标的实施提供较好的发展动力。利用监管沙盒机制可以融合现阶段的低碳经济、金融创新、金融监管，将三者统一放入同一个有机系统中，根据它们之间的内在联系，最大限度发挥金融监管机制的重要作用，让监管机制提质增效，能够有效地为绿色金融产业的发展助力。加速实体经济到产业结构的升级优化，降低金融产业造成的碳排放量，真正意义上实现发展金融产业的同时保证绿色环保。这可以说是低碳经济和金融创新领域的共赢。

5.4 构建政银企联动的风险防范机制

首先，政银企联动风险防范机制的构建是为了健全完善金融机构的风险防范机制，通过联合国家政府、银行、企业三家，增大对失信企业的惩罚力度。对于一些参与金融服务中失信的企业要予以严厉的处罚，明确列出失信企业黑名单，由政府出面公示，对于失信的企业国家政府拒绝继续实施绿色金融的帮扶。其次，在发展绿色金融的过程中，要结合金融业实际发展状况进行发展渠道的拓宽，对于一些支持构建绿色金融的企业予以绿色通道，简化企业的相关办理流程。同时，要做好金融机构同地方政府之间的信息共享工作，政府要做好支持、引导工作，加速制定绿色金融的扶持与管理政策，支持绿色金融业的发展，鼓励企业在发展中实时优化绿色金融产品结构，丰富市场上的绿色金融服务产品种类。

6 结语

综上所述，同国际上一些金融业较为发达的国家相比，我国的绿色金融起步较晚，因而在后期发展中处于相对落后的局面，截至目前我国的绿色金融正处在持续探索、完善的阶段。金融业关乎一个国家的发展，是经济社会的重要组成部分，因而国家政府将其放在了经济发展的重点。推行绿色金融符合可持续发展战略的目标初衷，长期以来国家在发展金融经济的过程中多次提出了绿色金融，并将绿色金融纳入经济转型和生态保护战略中。目前，绿色金融这一产业获得了较好的发展，某些领域在国际上也处在一个相对领先的位置。但基于国际上对于绿色金融还没有一个确切的定义，且市场上绿色金融服务产品层出不穷，在发展绿色金融的过程中依旧面临着较多的问题，影响着新时期绿色金融的发展，做好绿色金融发展中的问题研究依旧重要。