企业财务风险管理策略分析

2023-08-25巩舒阳

大众投资指南 2023年19期

关键词：预警风险管理财务

巩舒阳

（水发农业集团有限公司济南分公司，山东济南 250000）

本文将先介绍企业财务风险管理的重要性和当前面临的挑战。目前财务风险管理对企业的稳健经营和可持续发展至关重要。本文旨在探讨当前企业财务风险管理存在的问题及原因分析，并提出相应的建议和策略，以帮助企业更好地管理财务风险，确保企业的健康发展。

一、财务风险简述

（一）财务风险概念

财务风险是指企业在经营过程中，由于内外部环境的变化和经营决策的不当而可能导致的财务损失风险。它是企业运营的必然产物，与企业的规模、行业、业务特点以及市场竞争等因素相关。财务风险不仅可能直接影响企业的经济利益，还可能对企业的信誉和声誉造成负面影响。

（二）财务风险特征

1．财务风险是企业经营风险的重要组成部分，是企业内部管理不善或者外部环境变化导致的不确定性因素。

2．财务风险的发生对企业经济利益的影响较大，尤其是对企业的短期现金流和长期稳定发展产生重要影响。

3．财务风险的存在和表现形式多种多样，如货币风险、信用风险、利率风险、流动性风险等。

4．财务风险具有一定的可预见性，可以通过风险评估和控制措施来降低风险程度。

（三）财务风险类型

1．市场风险：指企业资产负债表和利润表中的货币资产、债务融资、销售收入等受到市场波动的影响而发生风险。

2．信用风险：指企业在商业活动中，因合作伙伴或客户信用不良而可能造成的损失风险。

3．利率风险：指企业资产和负债之间的利率变动所引起的风险。

4．流动性风险：指企业短期债务和资金需求之间不匹配所引起的风险。

5．汇率风险：指企业进行跨国经营或跨国投资时，由于汇率变动所导致的损失风险。

二、企业财务风险管理存在的问题及原因分析

（一）财务风险管理存在的问题

1．企业管理层对财务风险管理意识不强

企业管理层对财务风险管理意识不强是导致财务风险管理存在问题的原因之一。在许多企业中，管理层的关注点主要集中在业务运营和市场拓展等方面，对于财务风险管理的意识相对较弱，缺乏对财务风险的及时识别和有效控制。如此企业的财务风险得不到有效的管理，一旦出现风险，企业就会面临较大的损失。

2．监管体系不能有效制约内部控制的执行

企业的内部控制是财务风险管理的基础，但如果监管体系不能够有效地制约内部控制的执行，就难以达到有效控制财务风险的目的。一方面，监管机构可能缺乏专业能力或资源来实施监管，或者存在监管执法不力等问题，导致企业能够规避监管。另一方面，企业自身也可能存在内部控制执行不力、违规行为不被发现等问题，加剧了财务风险的发生。

3．缺乏事前有效分析，财务风险后知后觉

缺乏事前有效地分析是导致企业在面临财务风险时难以及时发现和应对的原因之一。在市场竞争日趋激烈的环境下，企业需要及时掌握市场动态和内外部环境变化的信息，对可能出现的财务风险进行有效的预测和评估，制定相应的风险防范措施，降低财务风险对企业的不利影响。但是，现实情况是很多企业缺乏充分的信息收集、处理和分析能力，也缺乏专业人员对财务风险的评估能力，导致财务风险往往在发生后才被察觉，给企业带来不可逆的损失。

4．债权管理较弱，债务融资渠道较窄

债权管理的强弱与企业债务融资渠道的畅通有着密切的关系。一般来说，债权管理强的企业往往能够在债务融资市场上获得更多的资源和支持，借款成本也相对较低。相反，债权管理较弱的企业则容易陷入财务风险的困境。目前，我国企业的债务融资渠道较为狭窄，主要是银行贷款和发行债券，市场化程度不高，难以满足企业融资需求。此外，由于信用评级机构的评级标准不一致、评级工作不规范等原因，企业的信用评级难以获得公正的评价，限制了债务融资的规模和质量，这些问题都加剧了企业财务风险的压力和不确定性。

5．投资管理不科学，短债长投导致刚兑风险

企业在融资时选择了短期借款，却用于长期投资，导致资金流动性风险和刚兑风险的出现。短期借款是企业为满足短期流动资金需求而从银行等金融机构借款的资金，通常贷款期限在一年以内，利率较低。而长期投资则是指企业对于未来较长时间内的投资项目，需要投入大量资金，通常需要长期的融资支持。如果企业选择用短期借款来进行长期投资，一旦借款到期无法偿还，则会导致刚兑风险的出现。

（二）财务风险管理存在问题的原因分析

1．业务为先，财务为后，业财不能有效融合

有些企业过于注重业务拓展，而忽略了财务管理的重要性。业务和财务的分离导致了业务和财务之间的信息不对称，使得企业在决策时存在风险。此外，财务管理人员可能没有足够的业务知识，导致无法对业务风险进行有效的识别和管理。

2．内控控制与执行、问题发现与整改不能有效落实

企业可能缺乏有效的内部控制机制，导致财务风险的隐患得不到及时的发现和解决。此外，即使企业有一套完善的内部控制制度，但如果缺乏对其执行的监督和检查，仍会出现控制失灵的情况。如果出现问题后不能及时发现和整改，企业的财务风险将会加大。

3．财务风险防范意识不强，融资渠道决定业务模式

有些企业将融资渠道作为决定业务模式的关键因素，而忽略了财务风险防范的重要性。他们倾向于通过贷款、债券发行等方式获得更多资金，以实现更快速地扩张和发展。这种做法容易导致企业的财务风险得不到有效控制，进而加剧企业的经营风险。

4．风险管控措施不到位，债权清收难度大

企业在财务风险管理中缺乏有效的风险管控措施，导致在财务风险发生时无法及时应对和处理，从而增加了债权人的清收难度。如果企业财务风险得不到及时有效的控制，就会导致企业资不抵债，最终面临破产清算。

5．缺乏投资、经营长期规划，可行性研究方案未能充分论证

企业在投资经营过程中，缺乏长期规划，重视短期收益而忽视了未来风险和发展，容易导致财务风险的发生。同时，企业在进行投资决策前，没有进行充分的可行性研究，盲目进入不熟悉或不可控的领域，也会增加财务风险的风险。

6．资本结构不合理，疲于应对刚性兑付

资本结构不合理，特别是长期负债占比过高，会增加企业财务风险。当企业面临刚性兑付压力时，可能需要通过大量融资来应对，进一步加大财务风险。此外，企业还需对资金的流入和流出进行精准的掌控和管理，以确保及时偿还债务和维持正常运营。

三、加强企业财务风险管理的建议

（一）增强企业管理人员防范风险意识，以财务管理的专业角度，将风险防范措施落实到位

1．强化防范风险管理意识，提高防范风险管理水平

企业管理人员应该认识到财务风险的重要性，将风险防范纳入企业整体战略和日常经营管理中。同时，应该加强对财务风险的认识和了解，及时发现和评估可能存在的风险，并制定相应的应对措施。此外，还要加强对财务风险管理的培训和学习，提高管理人员的专业素养和防范风险的能力。

2．充分发挥财务管理人员风险防范措施的主导作用

财务管理人员是企业风险防范的主要力量，应该充分发挥自身的专业技能和知识优势，积极参与企业的风险管理工作。具体而言，应该加强对财务信息的收集和分析，及时发现和报告风险，提供决策参考，帮助企业制定风险管理策略。

3．财务管理人员应当业财融合，深入业务的实质，做好防范风险管理

财务管理人员在风险管理中应当贴近业务，了解业务的实质，针对业务的特点和风险点制定防范措施。在投资决策中，加强对投资项目的可行性研究和风险评估，避免因投资失误导致的财务风险。

（二）企业财务风险控制具体应对策略

1．规范投资行为，评估投资方案可行性

企业在进行投资决策时应充分评估投资方案的可行性，明确投资目标和风险收益情况。同时，要加强对投资行为的规范，遵守相关法律法规和规范，防范投资风险，确保投资的安全性和收益性。

2．调整资本结构，防止过度使用财务杠杆

企业应适度运用财务杠杆，同时避免过度使用，防止债务负担过重，造成经营风险。调整资本结构，减少负债比例，提高权益比例，增强企业自有资本的承受能力。

3．财务管理人员要充分参与到合同的拟定并发表意见

企业在签订合同过程中，财务管理人员应参与到合同的拟定，从财务管理的角度出发，发表自己的意见和建议，以确保合同的经济合理性和风险可控性。

4．优化应收款项和存货管理

应收款项和存货管理是企业财务管理的重要环节。企业应建立健全的应收款项和存货管理制度，加强对应收账款和存货的管理和监控，及时清理过期账款和滞销存货，降低坏账和存货积压风险。

5．做好预算管理，提高资金使用效率

企业要制定科学的预算管理制度，合理安排资金使用计划，控制资金流动和使用规模，避免资金流失和资金占用，提高资金使用效率，确保企业经营活动的正常进行。同时，预算管理要与实际业务紧密结合，不断修订和完善，保证预算管理的科学性和有效性。

（三）建立财务风险评价机制

1．建立风险评估小组

建立风险评估小组是建立财务风险评价机制的关键步骤之一。该小组需要由不同部门的代表组成，以确保全面性和客观性。这些代表需要具备一定的专业知识和技能，能够进行财务风险评估。在建立风险评估小组时，需要考虑到企业的特点和规模。小企业可以由几名代表组成，而大型企业需要更多的人力资源和专业知识来支持风险评估工作。除了人力资源，风险评估小组还需要适当的技术和工具支持。

2．确定财务风险评价指标

可以从财务风险的不同方面入手，如财务杠杆比率、流动比率、偿债能力等方面，制定相应的评价指标，并对指标的权重进行分配，以便更全面、准确地评估财务风险。

3．增加非财务指标，保证评价体系完整

在建立财务风险评价机制时，应该考虑到财务指标外的因素，如市场变化、政策变化、竞争状况等非财务因素，以保证评价体系的完整性。这些因素可能会对企业的财务状况产生重要影响，因此，在评估企业的财务风险时，需要考虑到这些因素的影响。

4．财务风险评价结果分析

针对评价结果，评估小组应进行全面的分析，找出财务风险的主要来源和原因，并提出相应的解决方案。同时，也需要对评价方法和流程进行不断改进，以提高评价准确性和有效性。

（四）建立财务风险预警机制

1．建立财务风险预警小组

企业应当组建专门的财务风险预警小组，由公司领导和相关部门负责人组成，负责制定和实施财务风险预警方案。明确财务风险预警小组的职责和工作内容，确定财务风险预警机制的指标和阈值，建立财务风险预警系统和监控机制，加强团队建设，提高预警能力。

2．建立财务风险预警体系

根据公司的实际情况，确定财务风险预警指标体系，包括财务指标和非财务指标，建立预警阈值和警戒线，并根据公司实际情况制定相应的预警方案。

3．建立财务风险预警分析和处理机制

及时收集、汇总和分析财务数据，发现异常情况，对可能出现的财务风险进行预警，制定相应的处理措施和预案，确保在风险出现之前及时采取措施，降低财务风险的影响。同时，定期对预警机制进行评估和完善，确保预警机制的持续有效性。

（五）完善企业内部控制制度并加大执行力度

第一，制定内部控制制度。根据企业的业务特点和风险情况，制定内部控制制度，包括风险识别、内部控制流程、信息披露、风险监测和内部审核等方面。第二，明确内控职责。明确各部门和岗位的内控职责，落实到人，确保每个人都清楚自己的职责。第三，强化内部控制执行。建立内控执行考核制度，定期对内控制度执行情况进行考核，确保内控制度的有效落实。第四，建立风险防控机制。制定风险防控方案，包括风险预防、应对措施、风险控制、风险排查等方面，确保风险能够及时识别和应对。第五，完善内部控制体系。建立完善的内部控制体系，包括财务管理、采购管理、库存管理、销售管理、资产管理等方面，确保企业的各项业务活动都能够在内部控制的范围内开展。