构建科学的财务分析指标体系实现企业可持续发展

马兆丹

企业财务分析的内容

外部分析内容 企业财务分析是指对企业财务状况进行系统性、定量化的分析，以了解企业经营情况、盈利能力、偿债能力、发展潜力等方面的情况，为投资者、管理者和其他相关方提供决策支持。分析内容主要包括内部分析和外部分析两个方面。外部分析是对企业外部环境和市场竞争情况进行分析，以了解企业所处行业的市场竞争力、市场份额等情况。其内容包括：

行业分析：通过对行业的整体发展趋势、市场竞争格局、行业生命周期、行业内主要企业的竞争力等方面进行分析，了解企业所处行业的优势和劣势，为企业制定战略和规划提供依据。

竞争对手分析：分析企业主要竞争对手的财务状况、市场份额、市场定位等方面情况，了解其竞争优势和劣势，为企业发展和制定策略提供参考。

客户和供应商分析：分析企业的主要客户和供应商的财务状况、市场地位等方面情况，了解企业的市场依赖程度和供应链风险，为企业制定销售和采购策略提供依据。

政策和法规分析：分析国家政策和相关法规对企业的影响，了解企业的政策环境和风险，为企业的决策制定和风险控制提供依据。

外部分析的内容丰富，需要企业从多个角度进行分析，以全面了解企业所处的外部环境和市场竞争情况。

内部分析内容 企业财务分析中的内部分析主要关注企业内部的财务状况和运营效率，是企业管理者制定决策的重要依据。以下是内部分析的主要内容：

财务结构分析：通过资产负债表和利润表来分析企业的资产结构、负债结构、资金运作和收益状况等。其中包括财务比率分析，如流动比率、速动比率、负债比率、资产负债率等，以及盈利能力分析，如毛利率、净利率、总资产收益率等，以便评估企业的财务风险和盈利能力。

经营效率分析：通过财务数据和其他经营数据，如销售额、库存周转率、资产周转率等来评估企业的经营效率。其中包括成本費用控制分析、销售收入分析、资产运营分析等。这些分析能够帮助企业管理者了解企业的经营效率和管理能力，并通过制定相应措施来提高经营效率和盈利水平。

现金流量分析：现金流量是企业生存和发展的重要基础，因此，现金流量分析是企业财务分析的重要组成部分，主要分析现金流量的来源和用途，以及企业的偿债能力和投资能力。其中包括现金流量表分析、自由现金流分析以及经营、投资、融资活动现金流分析等。

成本分析：成本是企业生产经营过程中的核心问题，成本分析是企业内部分析的重要组成部分，其中包括产品成本分析、制造成本分析、经营费用分析等。这些分析可以帮助企业了解成本结构和成本控制情况，并制定相应措施来优化成本结构和控制成本水平。

构建独立的财务分析体系

企业财务分析与财务管理的内涵 企业财务分析和财务管理虽然在企业财务领域扮演着重要角色，但它们的内涵和目的有所不同。财务分析是企业对财务数据进行深入分析和评估的过程，以评估企业的财务状况、经营业绩和风险状况，并制定相应的财务决策。财务管理则是企业通过财务规划、控制和管理，实现资金的合理利用和经营目标的实现。因此，企业需要同时重视财务分析和财务管理，通过独立的财务分析体系和高效的财务管理机制，实现企业可持续发展。

企业财务分析与财务管理的区别 企业财务分析和财务管理是企业财务工作的两个重要方面，二者虽然有所联系，但其内涵和重点是不同的。财务分析是指通过对企业财务信息的搜集、加工、分析和评价，揭示企业财务状况、经营成果和未来发展趋势的一项工作。它主要关注企业内部和外部的财务状况和经营成果，并通过分析、比较和评价财务信息，提供企业决策参考，为企业管理者提供有价值的信息支持。而财务管理则是指规划、组织、指挥、控制和协调企业的财务活动，以达到实现企业目标和使企业财务状况持续良好的目的。其主要任务是为企业提供有效的财务决策和财务控制手段，使企业的财务活动有序进行，并为企业的发展提供资金保障。

设置财务分析指标体系

财务分析指标体系设置的原则与要求 财务分析指标体系是用于对企业财务状况进行评价和分析的重要工具，包含一系列指标和方法，以反映企业在经营活动中各个方面的表现。一个合理的财务分析指标体系能够帮助企业更好地了解自身的经营状况，及时发现问题，并采取相应的措施加以解决。因此，财务分析指标体系的设置应遵循一定的原则和要求。

首先，财务分析指标体系的设置应符合企业的经营特点。不同行业和企业的经营特点各有不同，其财务指标的设置也应因地制宜，具体情况具体分析。例如，对于制造企业来说，应该关注存货周转率等与生产和销售有关的指标；而对于服务企业来说，则应该关注收入结构和毛利率等与服务质量和利润有关的指标。其次，财务分析指标体系的设置应包括全面、合理的指标。财务指标体系应当全面反映企业的财务状况，以便全面评价企业的经营表现。常用的财务指标包括财务结构指标、财务活动指标和财务效益指标等。此外，财务指标应当具有合理性，不应出现重复或相互矛盾的指标。最后，财务分析指标体系的设置应该注意指标的可比性。企业的财务状况往往受到各种因素的影响，例如行业差异、企业规模、会计政策等。因此，财务指标的设置应当尽可能避免这些因素的干扰，以保证不同企业的财务指标具有可比性。同时，财务指标的历史数据和同行业数据也应作为参考，以便更好地理解和评估企业的财务状况。

财务分析指标体系 财务分析指标体系由一系列指标构成，反映企业在财务方面的各种情况和表现。一般来说，财务分析指标体系分为两大类：财务状况指标和财务绩效指标。

财务状况指标主要反映企业财务状况的稳健性和流动性，包括资产负债表上的指标和财务比率分析指标。资产负债表上的指标包括企业资产的总额、流动资产和非流动资产的比例、负债的总额、流动负债和非流动负债的比例、股东权益的总额等。财务比率分析指标则主要是指企业的偿债能力、运营能力和盈利能力，如流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、营业利润率、净利润率等。这些指标的变化和趋势可以反映企业财务状况的稳健性和流动性。

财务绩效指标则主要反映企业的经营效益和盈利能力，包括利润表上的指标和财务比率分析指标。利润表上的指标包括销售收入、成本、毛利润、营业利润、净利润等。财务比率分析指标则主要包括销售利润率、资产回报率、股东权益报酬率等。这些指标可以从不同角度反映企业的经营效益和盈利能力，帮助企业对自身的经营效益和盈利能力进行分析和评估。

作者单位：安徽四建控股集团有限公司