经济政策不确定性对粮食安全的影响研究——以净粮食进口发展中国家为对象

陈 靓

(吉林财经大学 国际经济贸易学院，吉林 长春 130012)

1 引言

自2022年2月24日起，俄罗斯对乌克兰采取了特别军事行动，俄乌冲突以及西方主要国家对俄罗斯的制裁破坏了俄罗斯与乌克兰的农业生产、运输与贸易，并对全球农产品贸易产生了持续性深远影响。谷物贸易中断，粮食、能源价格上涨极大地降低了粮食的可获得性，严重依赖东欧粮食的西亚、北非各国陷入粮食安全危机。随着生产力的不断进步，粮食短缺不再是生产不足而更多地受经济、政治的影响，冲突仍然是造成粮食危机的主要原因。粮食安全问题事关经济、社会的发展，更是一国国家安全的重要保障，因此研究经济不确定性对粮食安全的影响具有重要现实意义。

2 相关研究文献评述

针对文章的研究对象，从以下三个方面对已有研究进行梳理。

第一，对经济政策不确定性的相关研究。目前关于经济政策不确定性与进口集中度水平的直接研究还暂付阙如，国内外学者对经济政策不确定性的研究主要可以分为两大块：一是主要研究对宏观经济变量的影响。杨旭和刘祎等(2020)基于亚太地区的经济体数据，采用动态面板模型和PSTR模型探讨了经济政策不确定性对亚太地区进口贸易的影响，结果表明经济政策不确定性的上升抑制了进口总额的增加。二是研究其对微观主体行为的影响及其传导机制，现有文献主要研究企业、银行和居民三类微观主体行为，其中对企业行为的研究结果最丰富(张礼卿和蔡思颖，2020)。饶品贵等(2017)研究发现，经济政策不确定性上升会导致企业总体投资显著下降，但投资效率会显著提升。而李小林等(2021)利用我国A股非金融上市公司的年度数据研究货币政策对企业投资效率的影响，结果显示较高的经济不确定性会降低货币政策对投资效率的影响。其他的研究还包括股利发放、现金持有、债务水平及评级等。

第二，经济政策不确定性对粮食价格波动以及农产品贸易的相关研究。谭莹等(2018)也曾指出，经济政策的不确定性是价格波动冲击的重要原因，且经济政策的不确定性对农产品产业链的冲击更大。吴进红等(2022)指出，经济政策不确定性通过生产成本和汇率两条路径对我国不同种类农产品存在差异性影响，特别的是经济政策不确定性会导致粮食类农产品贸易条件恶化。

第三，尽管关于经济政策不确定性的研究不胜枚举，但对经济不确定性关于进口集中度水平影响的研究却几乎没有涉及，故文章的边际贡献在于在变量的选取上对以往的研究有一定的突破，当然其不足之处也很明显：一是经济不确定性指数是一个综合指标，其经济含义并不明确；二是进口产品的集中度水平也是个较为含糊的指标，代表的是一个总体水平，这使得文章的研究无法深入更微观的层面。

3 变量选取与数据说明

3.1 产品进口集中度指数(CIm)

该指数衡量的是每个国家进口商品的集中程度，其中“m”表示某国对产品的进口。产品集中度指数显示了单个经济体或经济体集团的出口和进口在多大程度上集中在少数产品上，而不是以更同质的方式分布在多个产品之间。产品进口集中度指数选自UNCTAD数据库，国家商品贸易项下交易指标中商品年度进出口产品集中度1997年到2020年的年度数据，考虑到研究目的，故在总数据库中选取了粮食净进口发展中国家的进口集中度指数(1)数据来源：https：//unctadstat.unctad.org/wds/TableViewer/tableView.aspx？ReportId=120。，经试验比对最终采用对数化的数据作为实验数据。

3.2 经济政策不确定性指数(EPUI)

借鉴 Baker 等(2016)的做法采用斯坦福大学和芝加哥大学联合公布的世界经济政策不确定性指数(2)数据来源：http：//policyuncertainty.com/index.html。(Economic Policy Uncertainty Index)衡量与政策相关的经济不确定性。该指数克服了单一信息的缺点利用多关键词搜寻信息，使数据更全面、更客观，同时又具有可追溯性在时间上得以连续。EPUI选自Economic Policy Uncertainty 1997年1月到2020年12月的数据，由于该指数为月度数据先对变量进行季节调整，后经试验比对实验效果采用对数处理的数据作为最终的实验数据。

3.3 世界食品价格(实际价格)指数(Pr)

该指数(3)数据来源：https：//www.fao.org/worldfoodsituation/foodpricesindex/zh/。衡量的是一揽子食品类商品国际价格的月度变化，它由5类商品的价格指数的加权平均数构成，即谷物价格、植物油价格、乳制品价格、肉类价格、食糖价格，其权数为2014—2016年各类商品类别的平均出口贸易比重。该指数选自联合国粮农组织1997年到2020年的年度数据，考虑到通货膨胀对商品价格的影响，选取的价格指数为价格指数实际值，在试验对比结果后以对数处理后的数据作为最终的实验数据。

4 实证结果与分析(4)受篇幅影响，部分实证结果未展示，若有需要可向作者索取。

4.1 单位根检验

为了避免可能出现的伪回归问题，正式实验之前需对数据序列进行平稳性检验，结果显示除产品进口集中度序列为原序列与一阶差分序列双平稳，经济政策不确定性指数序列与食品价格指数均为一阶单整序列。

4.2 Johansen协整关系检验

4.2.1 滞后阶数的选择

采用Johansen协整关系来分析CIm、EPUI、Pr三者之间是否存在长期均衡的协整关系。首先建立关于三变量的VAR模型，根据样本容量的1/5的原则选出该模型的最大滞后期数为4期，然后依据赤池信息准则(AIC)、施瓦茨信息准则(SC)、FPE、HQ准则综合分析VAR模型的最优滞后期数为4，VEC的最优滞后期区间为[1，p-1]，即1～3。

4.2.2 最优检验形式和最优函数模型的确定

在确定VEC模型的最优滞后区间的基础上，通过选择数据趋势和检验形式等条件可以构建出五种协整关系的检验模型，再根据AIC和SC信息准则数值越小模型越稳定的原则选出最优的检验模型。实验结果显示(见表1)含二次趋势、截距项以及趋势项的第五种模型为最优模型。

在选出最优VEC模型的基础上考虑函数的假设形式，即线性与非线性。对比两种假设下的AIC、SC信息准则，数值更小的为最优函数形式。实验结果显示非线性函数为最优函数形式。

表1 Johansen协整关系检验结果汇总

4.3 非线性Granger因果关系检验

4.3.1 短期非线性Granger因果关系检验

对模型进行短期格兰杰因果关系检验(见表2)，在短期中经济不确定性越高，净粮食进口的发展中国家进口集中度越低；国际粮食实际价格越高，净粮食进口的发展中国家进口集中度越高。

表2 短期非线性Granger因果关系检验汇总

从短期的角度分析，当导致全球经济不确定事件发生时，经济不确定性风险加大，但宏观上各国尚未采取相应的调整措施，微观主体也只改变要素投入量，出于对全球形势恶化的担忧，经济主体倾向于未雨绸缪扩大进口规模，尽可能扩大需要进口的产品面，从而表现出经济政策不确定性对进口集中度的短期负效应。而短期内国际粮食价格的上涨往往是国际粮食供应的不确定性引起的，由于粮食供应量的不确定性，短期内容易引起对粮食安全问题的恐慌情绪(黄汉权和周振，2020)，对粮食净进口国家尤其如此，受恐慌情绪操控，粮食进口国需求扩张，增加粮食进口，进口集中度水平增加，从而表现出国际粮食实际价格对进口集中度的短期正效应。

4.3.2 长期非线性Granger因果关系检验

对模型进行长期格兰杰因果关系检验(见表3)，在长期中经济不确定性越高，净粮食进口的发展中国家进口集中度越高；长期中，国际粮食实际价格越高，净粮食进口的发展中国家进口集中度越低。

表3 长期非线性Granger因果关系检验汇总

从长期的角度分析，对于净粮食进口的发展中国家而言，其进口产品集中度除受本国供求以及本国贸易政策的影响之外，更受国际市场卖方供给的影响。一方面，宏观上国际贸易环境恶化使产品出口国倾向于调整其对外贸易政策，对关键领域的产品施加更为严苛的贸易条件，从而扰动国际商品价格影响商品供给量，致使进口国所需进口产品的种类被迫减少，从而提高了进口集中度(吴进红和郁淮娣，2022)；另一方面，从进口国内部来看，在世界经济不确定风险增加的环境下，以及人们对于风险的预期具有长期性时，微观主体谨慎投资，在考虑进口产品的种类时往往更倾向于必需品，在负向需求冲击(田磊等，2017)的推动下，改变本国的进口产品集中度水平；而国际粮食价格与进口集中度的长期负效应，一方面是美国等发达国家实行的宽松的货币政策影响净粮食进口国外汇储备导致粮食购买量降低，同时商品结构必然需要进行调整，进而降低了进口集中度水平；另一方面，国际粮食价格上涨往往受其他大宗商品价格及农业生产相关产品价格的推动，这意味着粮食价格上涨的背后包括了诸多商品价格的变动，价格上涨需求缩减，从而使得产品进口集中度水平下降(朱聪等，2022)。

4.4 方差分解

通过方差分解可以了解每个结构冲击对内生变量的贡献度，从而进一步分析经济政策不确定性与食品价格因素对产品进口集中度的决定程度。方差分解的结果显示经济政策不确定性对产品进口集中度的解释程度为6.122%，而世界食品价格对产品进口集中度水平的解释程度为90.663%。考虑到两者差距与现实经验不符，故提出猜想，是否可能世界食品价格指数作为经济政策不确定性发挥作用的路径，使得经济政策不确定性对产品进口集中度的影响力度被掩盖。

5 间接效应分析

一是，考虑以产品进口集中度为被解释变量，全球经济政策不确定性为解释变量，世界粮食价格指数为中介变量。根据中介效应(温忠麟和叶宝娟，2014)，建立如下模型：

CIm=cEPUI+e1

Pr=aEPUI+e2

CIm=c'EPUI+bPr+e3

上述模型中，c代表总效应，ab代表间接效应，c'代表直接效应，若c=ab，说明存在完全中介效应，若c=c'+ab，则说明存在部分中介效应(c、a、b均显著，且ab与c'非异号)。由于逐步回归法本身的缺陷导致其容易过度拒绝，故文章采用Bootstrap进行中介效应检验。检验结果如表4所示，直接效应c'与间接效应ab同号，且间接效应在95%的置信水平下置信区间不含“0”，因而是显著的。因此世界粮食价格指数确为自变量全球经济政策不确定性与因变量粮食净进口发展中国家的进口集中度水平的中介变量。由于ab=0.0000228，c'=0.00016073，而c=c'+ab，则间接效应占总效应的比重(ab/c)可计算得0.124，即在经济政策不确定性对产品进口集中度的解释中，仅有12.4%是通过世界粮食价格实现的。

二是，考虑以产品进口集中度为被解释变量，粮食价格指数为解释变量，经济政策不确定性为中介变量。直接进行Bootstrap检验，检验结果如表4所示，直接效应与间接效应同号，且间接效应在95%的置信水平下置信区间不含“0”，说明间接效应显著，经济政策不确定性为自变量粮食价格指数与因变量产品进口集中度的中介变量，且间接效应占总效应的比重约为58%。

表4 Bootstrap检验结果

综合两个模型的检验结果可知，格兰杰因果关系检验中验明的因果关系即Pr+EPUI→CIm中存在两条中介效应作用渠道，世界粮食价格指数与经济政治不确定性都可作为中介变量。作为辅助检验其可以说明一部分问题，首先，第四部分结尾所做猜测得到部分证实，尽管在VEC模型的方差分解中经济政策不确定性指数的解释比重比较小，但实际上经济政策不确定性是通过多种路径对产品进口集中度产生影响的，而世界粮食价格通过经济政策对进口集中度水平发挥作用，也表明经济政策不确定性对进口集中度水平的重要影响。其次，检验结果可以印证假设的模型，即世界粮食价格与经济政策不确定性之间确为双向箭头，两者之间或存在某种因果关系。

6 结论与建议

6.1 主要的研究结论

第一，经济政策不确定性与世界粮食价格指数均将冲击净粮食进口发展中国家的粮食安全。而长期的价格上涨使进口集中度水平降低，并且价格指数解释程度达90%以上，意味着对粮食净进口发展中国家而言，粮食进口占其总进口的比重相当大，粮食价格上涨严重影响这些国家购买粮食，对一国的粮食安全造成严重威胁。

第二，世界粮食价格指数变量是经济政策不确定性发挥作用的路径之一，其比重约为12.4%，而当自变量更换为世界粮食价格指数时，作为中介变量的经济政策不确定性所发挥的间接效应为58%，说明经济政策不确定性对进口集中度水平的影响要高于方差分解的结果。

6.2 思考与建议

基于研究结论，可以提出以下两点建议。

第一，粮食净进口的发展中国家若要对危机游刃有余必须分析其当前的进出口产品结构，对粮食进口占总进口比重大的国家尤其如此，在清楚本国进口结构的基础上，要降低重要领域如口粮对国际市场或者单一出口国的依赖，同时增加其他领域的独立性，为口粮进口腾出更多的外汇储备额度。

第二，从短期来看，对处于粮食市场被动地位的国家而言，其只能作为粮食价格的接受者，因而更容易操作的方法是将粮食安全作为优先关注项，更好地把握国际局势的变化，维持良好的地缘关系，积极主动地参与国际秩序的建设。