低基数高增长：空调行业迎曙光

文_全国家用电器工业信息中心 宋敬学

2023年空调行业的发展将是比较乐观的一年。在天气因素、消费劵政策、保交楼政策等外部环境、政策助力，叠加2022年内销基数较低的共同作用下，空调行业在2023年将会实现较好的业绩增长。

说到2023年的家电行业，在传统大家电产品中表现最抢眼的品类首先要选空调，由于上年同期的销售基数较低，空调市场规模在2023年实现了不错的恢复和增长。全国家用电器工业信息中心数据显示，2023年一季度家用空调（不含家用中央空调）销售规模为252亿元，同比增长3.5%，4月的销售延续了前期良好的态势，数据显示同比增长40%。在生产层面，空调的产量表现也非常强劲，产业在线整理数据显示，6月空调排产同比增长20%，实现连续4个月增长。国家统计局数据显示，1～4月房间空气调节器产量8870万台，同比增长12%。在出口方面，海关总署数据显示，4月空调同比出口量581万台，同比增长1.2%，累计出口降幅进一步缩小。

一、疫情过后，消费需求集中释放

空调是大家电中市场保有量最高的产品，国家统计局数据显示，截止到2021年底，全国居民空调百户保有量为131.2台，其中城镇居民百户保有量为161.7台，农村居民百户保有量为89台。全国家用电器工业信息中心推算数据显示，全国消费者家庭空调的保有量已经超过7亿台。过去三年，空调的销售受到较大影响，2023年自空调销售旺季开始后，消费需求呈现集中释放状态。线下监测数据显示，全国大陆区域30个省级行政区域（包含省、自治区、直辖市，不含西藏）中，1～4月空调销售额实现增长的有20个。

二、天气原因，高温天气提前到来

国家气候中心信息显示，预测2023年夏季中国大部地区气温接近常年同期到偏高。4月全国平均气温为11.2 ℃，较常年同期偏高0.1 ℃，5月有446个国家气象站日最高气温达到或突破5月的历史极值。预测2023年河南南部、安徽西部、江西西北部、湖南北部、湖北、重庆大部、四川东部、陕西南部、甘肃西部、新疆大部等地偏高1 ℃至2 ℃。高温天气对空调销售无疑是最大的助力，我国夏季大面积的高温天气提升了消费者对空调产品的需求，同时消费者收入的增加使得购买空调的经济压力减小，因此以县镇市场为代表的具有空调增量空间的低线市场成为空调销售的重要区域。线下监测数据显示，1～4月T3等级市场空调零售量同比增长16%，T4和T5市场的空调零售量同比增长13%。

高温天气对空调销售无疑是最大的助力，我国夏季大面积的高温天气提升了消费者对空调产品的需求，同时消费者收入的增加使得购买空调的经济压力减小，因此以县镇市场为代表的具有空调增量空间的低线市场成为空调销售的重要区域。线下监测数据显示，1-4月T3等级市场空调零售量同比增长16%，T4和T5市场的空调零售量同比增长13%。

三、结构调整，均价上涨助规模提升

从产品结构分析，家用空调产品的外形比较固化，主要分为柜机和挂机，虽然企业一直致力于在外部形状、颜色等维度进行创新，但是整体市场大的分类并未发生变化。外形的固化驱动企业在产品规格上做文章，空调规格保持着内部调整的趋势，监测数据显示，空调正在向1.5P挂机和3P柜机两个节点位移。2023年1～4月线下数据显示，1.5P柜机零售量份额较2022年同期增长了4个百分点，3P柜机零售量份额增长1个百分点，两者合计份额达到73.8%，相对应的1P挂机和2P柜机的份额都有所收窄。这种结构的调整，也带来了终端价格的变化，监测数据显示1～4月线下均价增长2.6%，均价的提升也有助于市场规模的进一步扩大。

四、产品细分，厨房场景催生新品类

空调产品的使用场景一般为客厅、卧室、书房，但是随着消费者对居家生活舒适性要求的提升，厨房场景内也衍生出了新的需求。夏天气温较高，厨房又有灶火的炙烤，且厨房空间一般较小，因此在这样的环境内完成烹饪作业，对“厨师”是一大考验。基于这样的消费痛点，部分企业已经预见到该细分市场的成长，着手布局厨房空调产品。在传统空调品牌中，大金、美的、海尔、西屋等都推出了主打厨房卖点的空调，新进品牌——小央，也在5月30日对外发布旗下的小央厨房空调。为了配合旗下厨房空调的推广，2023年2月17日，由美的空调和中国家用电器研究院联合主导起草的《家用厨房空调器》团体标准发布，从标准的高度诠释了厨房空调在耐油污、零排水、快制冷、易清洁等维度需要达到的评测指标。

五、原材料价格下沉，助力企业利润获取

铜在空调中的使用重量较其他家电产品更高，数据显示，挂机空调中铜的使用重量约为6 kg，柜机空调中约为10 kg。自2020年下半年铜价开启上涨模式以来一直高位运行，给空调生产企业带来了成本压力。自2022年下半年至2023年5月，铜价呈现出下降态势，给家电企业带来了一定的有利影响，特别是在整机价格上行不畅的时期，为企业获取利润带来一些保障。格力电器披露的财报数据显示，2022年一季度营业利润占营业总收入11.77%，2023年一季度营业利润占营业总收入12.73%，而公司销售毛利率27.42%，同比提升3.76 个百分点。

从替换基数以及增量空间分析，空调行业所处的发展阶段与洗衣机及冰箱产品相比，仍有较大的替换存量市场，同时在低线市场具有一定的增量空间。因此，2023年空调行业的发展将是比较乐观的一年。在天气因素、消费劵政策、保交楼政策等外部环境、政策助力，叠加2022年内销基数较低的共同作用下，空调行业在2023年将会实现较好的业绩增长。