基于区块链的物流金融创新应用研究

马若辰

摘 要：我国正处于经济发展方式转型时期，金融供给侧改革已经进入了历史性新阶段。要使我国的金融体系真正脱虚向实，保持高效，我们就需要改进传统的金融服务模式。随着经济快速发展，各种新金融形态也随之产生，而以区块链为核心的金融科技对于深化金融改革、推动金融创新、防范金融风险等起到了关键作用。文章基于区块链技术对我国的物流金融业的创新性发展进行了深入探讨。

关键词：区块链；物流；金融

中图分类号：F259.27文献标志码：ADOI：10.13714/j.cnki.1002-3100.2023.08.042

Abstract： In the new period， China is in the transformation period of economic development mode， and the financial supply-side reform has opened a historic new stage. To make financial system truly move from virtuality to reality， and keep efficient， we need to improve traditional model of financial service. With the rapid economic development， various new financial forms have also come into being. Financial technology with blockchain as the core has played a key role in deepening financial reform， promoting financial innovation and preventing financial risks. This paper discusses detailedly the innovative development of China's logistics and financial industry on the basis of the blockchain technology.

Key words： blockchain; logistics; finance

0    引    言

中国物贸与采购协会副主席蔡进表示，如果把2015年作为分水岭，那么在这一年以前，物贸的增长速度超过 GDP的增长速度，而此后，物贸的增长速度将与 GDP的增长速度持平或者稍逊一筹。国际上著名的埃森哲咨询公司曾做过一项调查，预计到2030年，物流融资将会在全物流和供应链领域占15%的份额。表1 为2015—2020年物流金融市场规模。

表2为2020—2025年物流金融市场的容量预测。随着我国经济的全面恢复，物流产业也逐渐恢复高速发展，我国的物流金融市场也正在随之恢复。

区块链的主要作用是提高各参与方之间的信任度，利用智能合约技术实现对货物的全程跟踪。利用区块链技术，银行可以从海量数据中分析出各物流企业的信用情况，并通过区块链技术将物流企业的信用信息在全社会范围内公开，从而实现对整个物流产业的全流程管理。同时，现在人们可以借助数字证书、电子签章、电子证照等区块链技术对物流过程中涉及的主体及其相关信息进行记录和存证，因此，区块链技术可以实现物流产业与金融产业间的无缝连接。王梦佳（2022）认为，区块链可以给物流领域带来新的发展机会，而基于区块链技术的物流金融的相关知识也会随着时间推移不断被改进[1]。张述敬（2022）以区块链为切入点，深入剖析我国冷链物流金融的发展状况，寻找冷链物流金融发展中存在的问题，并针对我国冷链物流金融的实际发展情况，构建适合我国国情的冷链物流金融体系，以及针对我国冷链物流的金融发展情况，为我国冷链物流金融发展提供政策支持，推动我国物流业与金融业的深入发展[2]。黄睿珂等（2022）利用区块链技术，从企业信用和风险机理两个角度探索了基于区块链的企业供应链融资的可能性，为我国中小企业供应链融资提供了全新的思路[3]。欧阳菲（2021）从“区块链”和“物流融资”的有关理念入手，着重对目前国内的“物流融资”发展状况进行了剖析[4]。田甜铭梓等（2021）结合当前国内物流金融的实际发展情况，运用“区块链+物流金融”的理念，为今后物流金融的发展提供了一些新的思路和方法，希望通过金融和技术的结合促进物流金融行业的发展[5]。

1    物流金融的概念与特点

1.1    物流金融的概念

物流金融（Logistics Finance）是基于物流企业本身的仓储、运输、配送等相关业务而产生的融资及金融服务活动。通过对物流企业运营过程中的资金流、信息流进行分析，提供以物流企业为核心的金融产品和金融服务，构建“供应链+物流”的金融服务平台。

物流金融的定义是基于物流企业自身的资产情况、业务情况，针对物流企业本身及其上下游客户提供金融产品和金融服务，为企业提供融资和信用担保以及相应的风险控制等金融活动。从这一定义来看，其本质是信用担保贷款业务。该定义又拓展为“供应链+物流”的相关金融活动，由此可以看出物流金融包括订单融资、仓单质押融资等与供应链相关的各类融资活动。

物流金融是解决中小企业融资难题、降低中小企业融资成本的有效手段。近年来，我国金融业积极服务实体经济，对小微企业的支持力度更是不断加大。根据中国人民银行發布的《中小微企业贷款情况统计报告》，截至2018年9月末，我国普惠小微贷款额为13.6万亿元，同比增长23.6%，高出各项贷款增速的11.9%；我国中小微企业（含个体工商户）贷款额为8万亿元，同比增长15.6%。小微企业数量多、规模小，其抗风险能力较弱、财务信息不透明，信用风险管理方面存在许多难点。解决这一难题，需要有效利用现代科技手段来提高信用评估水平。

1.2    物流金融的特点

物流金融以供应链融资为核心，其服务模式有别于传统的融资方式。第一，在物流金融模式下，贸易企业不再是单独的交易主体，而是作为供应链中的一个节点参与到交易中的。因此，物流企业作为第三方必须与银行、核心企业等合作，共同参与贸易全过程。而且随着现代物流业的不断发展，物流金融模式将更加多样化和复杂化；第二，物流金融业务开展受多种因素的影响。不同时期、不同地区的政策环境不同，客户需求和服务水平也存在差异。在这种情况下，要想获得客户认可就需要开展针对性的业务流程优化工作，这就需要统一协调和管理的机构对这些流程进行管理，需要有一套合理机制对客户、物流企业、金融机构之间的关系进行协调、管理和监督；第三， 物流金融业务开展过程中会存在信息不对称问题。在供应链业务中，银行往往会要求核心企业和上下游企业提供一系列担保措施或保证措施，并要求核心企业和上下游企业定期向银行汇报相关信息，这就要求参与方能及时将信息传递给银行，并保证数据的真实性和准确性。但是一些规模较小、经营管理水平较低的物流企业很难达到这一要求。因此开展物流金融服务就存在信息不对称问题；第四，物流金融业务开展过程容易受到人为因素的影响，导致风险管理难度增加。随着我国物流业的不断发展、国内居民消费水平的提升，物流金融服务的需求也在不断增长。

2    区块链技术背景下物流金融存在的问题

2.1    供应链上各方信息不对称

在物流金融体系中，企业、银行、物流公司等主体间的信息不对称是目前存在的主要问题。在供应链中，信息不对称主要体现在以下两方面。

第一，客户方（如货主）与供应方（如物流企业）之间存在着信息不对称，货主无法全面掌握供应方的生产经营状况、真实贸易背景等；而供应方在获取客户需求信息方面也面临巨大的挑战，一些中小微企业对自身信息的保护意识比较薄弱，供应方普遍缺乏获取相关客户信息的有效手段。

第二，物流企业与银行之间存在信息不对称的情况。物流企业和银行在物流金融业务中的目标不同，并且在服务过程中缺乏有效沟通，因此物流企业与银行之间存在信息不对称的问题。

2.2    缺乏标准的技术和数据规范

目前，我国区块链技术的应用尚处于起步阶段，行业标准尚未完善，相关法律法规也处于空缺状态。在技术层面，区块链技术在物流金融中的应用还需要进一步研究，需要制定相关的技术标准和规范。我国在物流金融领域对区块链技术的应用还不够成熟。首先是对区块链中所涉及的技术标准不够明确，比如如何能够对这些数据进行加密或者利用其他安全机制保护数据等；其次是对区块链信息进行存储、传递和验证的技术也需要进一步规范。

2.3    物流企业参与程度较低，服务水平有待提高

现阶段，我国物流企业的服务能力不足、服务水平较低，导致物流金融业务的开展受限。

首先，我国物流业起步较晚，因此现阶段我国大多数物流企业的规模较小，运营能力不强。其次，相关企业在开展物流金融业务时缺乏经验，在进行贷款申请和项目评估时无法确定项目是否真实存在、是否具有可持续发展性。再次，随着电商行业的蓬勃发展，越来越多物流企业开始涉足电商行业，而这些物流企业实力不足，无法更好地开展物流金融业务。最后，相关企业在開展物流金融业务时缺乏区块链技术支持。

区块链技术是一项新兴技术，目前仍然处于发展初期；而我国缺乏相应的研究机构对这项技术进行系统性研究。同时，目前存在区块链平台上所储存的数据安全性较差、数据处理能力不强等问题。国内很多银行与传统金融机构都采用“中心化”模式来进行物流金融业务。银行通过向物流企业贷款获得利息收入和手续费收入；而物流企业则以仓储监管服务费等形式收取管理费用；银行与传统金融机构都无法准确、及时、完整地掌握物流企业的库存货物信息。所以我国大部分金融机构在开展物流金融业务时并没有建立有效的监管机制，无法实现对客户实时监管，导致银行与物流企业在开展相关业务时存在一定的风险隐患。

2.4    传统物流企业对区块链技术的应用仍然处于摸索阶段

物流企业是资金流和物流的主要载体，而供应链金融作为一种新型融资模式，其运作核心是信用问题，以风险控制为基础。传统物流企业的业务模式已经历多个发展阶段，已经形成了成熟的业务流程、组织架构等。传统物流企业在金融领域的实践已经取得了一定的成效，但是由于没有基于区块链技术进行有效整合和创新，在实践中遇到了许多阻碍。在区块链物流金融模式下，物流企业可以通过区块链技术连接供应链上下游企业，实现信息共享，通过智能合约保障双方的交易活动，简化流程、提升效率，从而形成一种基于区块链技术的新型物流金融模式。

3    基于区块链的物流金融创新应用研究

3.1    实现信息共享，构建信息平台

物流金融是一种全新的金融服务模式，能有效缓解中小企业融资困难的问题，实现金融服务供需双方的深度融合；然而物流供应链中各参与方的信息共享程度较低，存在数据孤岛现象，缺乏统一标准，因此影响了物流金融的发展。引入区块链技术可有效解决以上问题，可以在不改变现有业务模式、组织架构的基础上实现信息共享。各参与方以可在信息平台上进行信息实时更新、数据共享。

首先，通过对原始交易数据进行收集整理，对不同类型的数据进行分类分析形成数据清单，将不同数据清单对应到不同的业务场景中，形成标准统一且符合业务逻辑的业务结构。其次，通过区块链技术在不同场景中的应用，在原始交易数据与信息清单的基础上，不断优化交易结构，制定更规范的业务流程。最后，将已经完成的交易数据放入区块链进行处理与存储，确保数据的不可篡改性。区块链技术具有不可篡改性和可追溯性，可对原始交易数据进行自动验证，保证了各参与方的权益不受侵犯。

3.2    智能合约，构建物流金融生态圈

智能合约是一段经过写定、会自动履行的计算机代码，一旦交易各方签署智能合约并上传到区块链上，合同将在区块链上自动执行。智能合约具有自适应、可编程和低成本等特点，极大提高了物流金融生态圈中信息交换和资金流动的效率。

目前，我国传统物流金融还存在链条长、效率低、成本高、风控难等问题，而基于区块链的物流金融可以实现全流程的自动化，其中物流环节可以实现融资方、平台端的智能合约自动化管理。以仓储和配送业务为例，智能合约能够自动配置订单状态，以及自动触发订单审核、发货、复核等一系列操作，为提高服务效率、降低服务成本提供了有效手段。

3.3    建立多方协作模式，推动物流金融业务创新

基于区块链技术的物流金融可以分为以下三种业务模式：第一种，核心企业在银行开立托管账户，将物流监管的数据上传至区块链，实现对物流企业和客户信用的穿透式监管；第二种，核心企业直接向银行提供物流金融服务；第三种，核心企业和银行之间通过联盟链实现数据共享和信息互通。

通过区块链技术实现以上三种物流金融模式可以显著提高交易效率、降低相关成本，在各参与主体间建立信任机制。以第三方物流企业为例，作为与中小企业关系最紧密的合作伙伴之一，第三方物流企业具备先天的融资优势。首先是第三方物流企业拥有丰富的货物监管经验；其次是第三方物流企业可以了解客户的经营情况、资产情况等并对其进行科学评估；最后是第三方物流企业对中小企业和银行等金融机构有一定的了解。基于区块链技术构建联盟链平台将使得第三方物流企业能够为客户提供更完善、便捷的金融服务。由于参与主体众多且涉及多方主体利益博弈、信息不对称等问题，因此要解决以上问题需要多方共同协作。

3.4    提升物流企业区块链应用技术

区块链的去中心化特性使其可以应用到物流金融业务中，但是，由于区块链本身不具备安全性，加上物流企业对区块链技术的应用能力不足，很容易遭受黑客的攻击。因此，对区块链技术的安全性进行实时监测和防护是保障物流金融业务安全的重要舉措。物流企业可以利用自身在供应链管理、金融等方面的优势，积极提升自身的区块链技术应用能力，强化供应链管理系统建设。同时，物流企业也需要充分利用区块链与物联网、大数据等新兴信息技术融合发展的优势，不断加强数据分析能力和智能决策能力，通过区块链在物流金融中的应用创新性提高物流企业的竞争力。

4    结    语

基于区块链的物流金融创新性应用研究是解决物流企业融资难、融资贵问题的新途径，是解决供应链金融风险的一种新手段，是我国物流金融创新发展中的重要突破口。但是目前基于区块链的物流金融处于起步阶段，仍然有许多问题需要解决。因此，我们应继续加强研究，促进区块链在物流金融业中的应用和发展，推动物流业与金融业深度融合，促进我国物流业的现代化、智能化和数字化发展。

参考文献：

[1] 王梦佳．区块链技术视角下物流金融模式创新研究[J]．中国储运，2022（10）：207-208.

[2] 张述敬．基于区块链的冷链物流金融业务模式探析[J]．现代商业，2022（22）：122-124.

[3] 黄睿珂，汤春华．区块链技术与中小企业物流金融耦合性分析[J]．物流技术，2022，41（2）：44-49.

[4] 欧阳菲．区块链背景下物流金融业务的创新分析[J]．大众标准化，2021（20）：218-220.

[5] 田甜铭梓，贾镇豪．区块链技术下我国物流金融创新问题研究[J]．生产力研究，2021（6）：119-122，128.